القمة في التحليل الفني: كيفية التداول، أمثلة

ما هو القمة المتأرجحة؟

يُستخدم مصطلح "القمة المتأرجحة" في التحليل الفني. يشير إلى القمة التي يصل إليها مؤشر أو سعر ورقة مالية قبل الانخفاض. تتشكل القمة المتأرجحة عندما تكون القمة التي تم الوصول إليها أكبر من عدد معين من القمم المحيطة بها. تشير سلسلة من القمم المتأرجحة المتتالية الأعلى إلى أن الورقة المالية المعنية في اتجاه صاعد. يمكن أن تحدث القمة المتأرجحة في سوق محصور أو سوق ذو اتجاه.

تعتبر القمم المتأرجحة مفيدة للتعرف عليها واستخدامها عند التداول وفق الاتجاه، أو التداول في النطاقات، أو عند استخدام المؤشرات الفنية. يساعد تحليل القمم المتأرجحة المتداول في تحديد اتجاه الاتجاه وقوة الاتجاه.

عكس القمة المتأرجحة هو القاع المتأرجح.

النقاط الرئيسية

• القمة المتأرجحة هي مؤشر تقني يتم الإشارة إليه من خلال ذروة سعرية تليها انخفاض.
• ترتبط القمم المتأرجحة الأعلى بالاتجاهات الصاعدة، بينما ترتبط القمم المتأرجحة الأدنى بالاتجاهات الهابطة أو بفقدان الزخم في الاتجاه الصاعد.
• مدى تباعد القمم المتأرجحة قد يوفر نظرة ثاقبة حول قوة الاتجاه. القمة المتأرجحة التي تكون أعلى بكثير من القمم المتأرجحة السابقة تظهر أن المشترين متحمسون للدخول.
• تعتبر القمم المتأرجحة مفيدة لتحديد اتجاه وقوة الاتجاه والدخول أو الخروج من الصفقات. كما أنها تنطبق على تحليل المؤشرات.

كيف يعمل القمة المتأرجحة

بمجرد أن يتحرك السعر فوق أعلى مستوى حديث، يكون هناك ارتفاع جديد في الاتجاه. النقطة العليا الدقيقة لهذا الارتفاع الجديد لا تُعرف حتى يبدأ السعر في الانخفاض. بمجرد أن يبدأ السعر في الانخفاض، يكون الارتفاع في مكانه ويمكن للمتداول تسجيل سعر الارتفاع.

يُطلق على هذا اسم "قمة تأرجح أعلى" لأن القمة تحدث فوق سعر القمة السابقة. ترتبط القمم الأعلى بالاتجاهات الصاعدة حيث يستمر السعر في التحرك إلى أسعار أعلى وأعلى.

مدى تباعد القمم المتأرجحة هو مؤشر على قوة الاتجاه. إذا كانت القمة المتأرجحة الأخيرة أعلى بكثير من القمة المتأرجحة السابقة، فهذا يدل على أن الأصل لديه الكثير من الاهتمام بالشراء والقوة. إذا تشكلت قمة متأرجحة بالكاد فوق القمة المتأرجحة السابقة، فقد يكون السعر لا يزال في اتجاه صعودي، لكنه لا يتحرك بقوة مثل الأصل الذي حقق قمة متأرجحة أعلى بكثير. إذا توقفت القمم عن الوصول إلى قمم جديدة، فقد يشير ذلك إلى اتجاه هبوطي أو اتجاه صعودي فقد زخمه.

التداول عند القمم السعرية (Swing Highs)

يمكن استخدام القمم المتأرجحة لأغراض تحليلية متعددة في التداول. إليك بعض الأفكار حول كيفية استخدامها.

على سبيل المثال، يمكن للمتداول أن يشترط أن يكون مؤشر القوة النسبية (RSI) أعلى من 70 عندما يصل السعر إلى قمة جديدة، وأن يظهر لاحقًا نمط الشموع الثلاثة الغربان السوداء (أو نمط هبوطي آخر) لتأكيد العودة إلى الاتجاه الهبوطي العام. يمكن وضع أمر وقف الخسارة فوق القمة الجديدة لتقليل الخسائر إذا لم يتحرك التداول في الاتجاه المقصود.

إذا كنت تتخذ مركزًا طويل الأجل في اتجاه صاعد، فإن بعض المتداولين يستخدمون الارتفاعات الجديدة للخروج من المراكز بمجرد أن يبدأ السعر في الانخفاض من القمة المتأرجحة.

يمكن أيضًا تطبيق أداة امتداد فيبوناتشي على الرسم البياني لإظهار مناطق المقاومة المحتملة بين القمة والقاع المتأرجح. على سبيل المثال، إذا قام المتداول بالشراء بالقرب من القاع المتأرجح، يمكنه تحديد هدف الربح عند مستويات فيبوناتشي 61.8% أو 100% أو 161.8%.

يمكن استخدام الارتفاعات السابقة في التأرجح، أو المقاومة، كمنطقة خروج للصفقة الطويلة. بدلاً من ذلك، قد يختار المتداول الخروج قبل أن يصل السعر إلى المقاومة والارتفاعات السابقة في التأرجح، أو الانتظار لمعرفة ما إذا كان السعر يمكنه اختراق المقاومة وخلق ارتفاع جديد في التأرجح.

يمكن للمتداول أيضًا أن يبدأ مركزًا قصيرًا بالقرب من الارتفاعات السابقة عندما يبدأ السعر في الانخفاض منها. يمكنهم بعد ذلك النظر في الخروج بالقرب من الانخفاضات السابقة (الدعم)، قليلاً فوقها، أو الانتظار لحدوث اختراق عبر الدعم.

التباعد ليس دائمًا إشارة موثوقة. في بعض الأحيان يحدث مبكرًا جدًا؛ حيث يستمر السعر في التحرك في اتجاهه الحالي ويستمر التباعد لفترة طويلة. وفي أوقات أخرى، لا يحذر من حدوث انعكاس في السعر. على الرغم من هذه العيوب، لا يزال بعض المتداولين يختارون مراقبة التباعد فيما يتعلق بالقمم والقيعان المتأرجحة.

أمثلة على أنواع مختلفة من القمم السعرية العالية (Swing Highs)

يوضح الرسم البياني التالي لشركة Apple Inc. كيف يمكن استخدام القمم المتأرجحة لتحليل الأسعار. تم توصيل القمم المتأرجحة ببعضها البعض بواسطة خطوط مرسومة يدويًا. تساعد هذه الخطوط في تسليط الضوء على الاتجاه الصاعد والاتجاه الهابط، والانتقالات بينهما.

على اليسار، يرتفع السعر. هناك قمم تأرجح أعلى، والتي تساعد الخطوط في إبرازها. نحو منتصف الرسم البياني، هناك قمة تأرجح أقل تليها قمة تأرجح أعلى بالكاد تتجاوز القمة السابقة. هذه ليست حركة قوية.

يتراجع السعر بعد ذلك ويشكل قمة تأرجح منخفضة أخرى. يستمر السعر في الانخفاض، مكونًا قمم تأرجح منخفضة أثناء ذلك.

ثم ينتقل السعر مرة أخرى. تبدأ القمم المتأرجحة في التحرك للأعلى مرة أخرى، وتظهر الخطوط المرسومة أن الاتجاه الهابط قد استقر. ثم يبدأ السعر في تحقيق قمم متأرجحة أعلى مرة أخرى، مما يمهد الطريق للاتجاه الصاعد التالي.