ما هو الاستثمار في الأراضي الحرجية؟
غالبًا ما يُنظر إلى الأخشاب (الخشب المقطوع) على أنها وسيلة جيدة لتنويع المحفظة الاستثمارية ويمكن أن تكون وسيلة للتحوط ضد التضخم. يتضمن الاستثمار في أراضي الغابات الاستثمار في الأراضي التي تنتج الأخشاب. هناك ملايين الأفدنة من أراضي الغابات في الولايات المتحدة التي تمتلكها صناديق التقاعد، والمؤسسات الخيرية، والمستثمرون الأفراد، والجامعات. يمكن للمستثمرين امتلاك أراضي الغابات من خلال مجموعة متنوعة من الأدوات الاستثمارية التي تمتلك حصة في أراضي الغابات.
النقاط الرئيسية
- تتضمن استثمارات الأخشاب ملكية أراضي الغابات المنتجة.
- يستخدم المستثمرون المؤسسيون الكبار مثل صناديق التقاعد العامة والخاصة بشكل أساسي أدوات الاستثمار في الأراضي الحرجية.
- صناديق الاستثمار المتداولة في الأخشاب (ETFs) تتكون من العديد من الشركات التي تمتلك غابات وتنتج منتجات ذات صلة بالأخشاب.
- هناك طرق متعددة يمكن للمستثمرين من خلالها تحقيق معدل عائد على استثمار الأخشاب، بما في ذلك النمو البيولوجي، وزيادة الأسعار وتقدير قيمة الأرض.
فهم استثمارات الأراضي الحرجية
تنبع فوائد الاستثمار في الأراضي الحرجية من الميل لزيادة الطلب على منتجات الخشب والأخشاب على المدى الطويل، وهي ليست مرتبطة مباشرة بالقوى السوقية التي يمكن أن تؤثر على أدوات الاستثمار الأخرى مثل الأسهم والسندات. يُعتبر النمو المستقر أحد الأسباب التي تجعل الأراضي الحرجية تُستخدم لتنويع المحفظة الاستثمارية وكوسيلة للتحوط ضد التضخم.
يمكن للمستثمرين اتخاذ موقف في قطاع الأخشاب من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الأخشاب (الصناديق المتداولة في البورصة)، والتي تتكون من العديد من الشركات التي تمتلك غابات وتنتج منتجات ذات صلة بالأخشاب. كما يمكن للمستثمرين الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري) التي تحتوي على مالك واحد للأراضي المشجرة وتنتج منتجات ذات صلة بالأخشاب.
تُستخدم أدوات الاستثمار في الغابات بشكل رئيسي من قبل المستثمرين المؤسسيين الكبار مثل صناديق التقاعد العامة والخاصة، حيث تكون الأصول الأساسية الرئيسية هي مزارع الأشجار والغابات الطبيعية المدارة. تُعتبر منظمة إدارة استثمارات الغابات (TIMO) مجموعة إدارة مالية تساعد المستثمرين المؤسسيين في إدارة محافظ استثماراتهم في الغابات. تعمل TIMO كوسيط للعملاء المؤسسيين للعثور على العقارات الاستثمارية وتحليلها واكتسابها بما يتناسب مع احتياجات عملائهم.
تحقيق الربح من الأراضي الحرجية
يحدث التحرك التصاعدي لفئة المنتجات عندما تنمو الأشجار وتنضج بمرور الوقت، مما يؤدي إلى زيادة عدد التطبيقات للأخشاب. على سبيل المثال، الأشجار التي تُستخدم لصنع الورق عادةً ما تستغرق أكثر من عشر سنوات لتنمو قبل أن يمكن استخدامها في منتجات الورق.
هناك بعض المصادر التي يمكن للمستثمرين من خلالها تحقيق معدل عائد إيجابي على استثمار الأخشاب.
النمو البيولوجي
النمو البيولوجي يعني أنه مع نمو الأشجار، تزداد في الوزن والكثافة. ومع إضافة النمو البيولوجي للحجم، تصبح الأشجار أكثر قيمة على أساس كل طن لأنها يمكن أن تُستخدم في مشاريع أكبر وأكثر تميزًا، أو يمكن أن تنتج المزيد من الخشب القياسي لكل شجرة.
زيادة قيمة الأرض
يمكن أن يحدث ارتفاع في قيمة الأرض إذا كانت الأخشاب موجودة على عقارات ذات قيمة. على سبيل المثال، إذا كانت الأرض المشجرة تقع بالقرب من منطقة مأهولة بالسكان، يمكن تحويل الأرض إلى ملعب جولف أو مركز تسوق بعد حصاد الأخشاب.
ارتفاع السعر
يمكن أن يحدث ارتفاع في أسعار الأخشاب عندما يزداد الطلب على الإسكان. عادةً ما يُستخدم الخشب اللين في بناء المنازل. ونتيجة لذلك، قد يؤدي اقتصاد توسعي وسوق إسكان نشطة إلى زيادة في أسعار الأخشاب نظرًا لارتفاع الطلب على الخشب اللين.
النمو المستقر هو أحد الأسباب التي تجعل الأراضي الحرجية تُستخدم لتنويع المحفظة الاستثمارية وكوسيلة للتحوط ضد التضخم.
مخاطر الاستثمار في الغابات
الاستثمارات في الغابات ليست استثمارات مثالية، مما يعني أنها عرضة للمخاطر، والتي يمكن أن تشمل:
- يمكن أن ينخفض الطلب على الخشب خلال فترة الركود الاقتصادي، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار بدوره.
- يمكن للكوارث الطبيعية أن تدمر الغابات، مما يؤدي إلى تآكل الاستثمار.
- يمكن أن تؤدي فترات الركود في سوق الإسكان إلى تقليل الطلب على الأخشاب مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
أمثلة من العالم الحقيقي على استثمارات الأراضي الحرجية
هناك عدد من الطرق للاستثمار في الأراضي الحرجية بخلاف شراء الأرض كمستثمر فردي. بعض هذه الوسائل الاستثمارية تشمل:
Guggenheim Timber (CUT) هو صندوق تداول في البورصة (ETF) يتكون من أكثر من عشرين شركة تنتج منتجات الأخشاب أو تمتلك أراضي غابات. عادةً ما يكون العائد على الأرباح لهذا الصندوق العالمي للأخشاب أكثر من 3% سنويًا.
يتتبع صندوق iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) مؤشر S&P Global Timber & Forestry وعادةً ما ينتج عائد توزيعات أرباح يزيد عن 2.5%.
شركة Weyerhaeuser (WY) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يستثمر في الأراضي الحرجية بهدف تصنيع وبيع وتوزيع المنتجات الحرجية. وتُعد شركة Weyerhaeuser من أكبر مالكي الأراضي الحرجية في العالم.