ما هو محفز التداول؟
الزناد التجاري هو أي حدث يستوفي المعايير لبدء معاملة أوراق مالية آلية لا تتطلب إدخالًا إضافيًا من المتداول. عادةً ما يكون الزناد التجاري هو حالة سوقية، مثل ارتفاع أو انخفاض في سعر مؤشر أو ورقة مالية، مما يؤدي إلى سلسلة من الصفقات. تُستخدم الزنادات التجارية لأتمتة أنواع معينة من الصفقات، مثل بيع الأسهم عندما يصل السعر إلى مستوى معين.
النقاط الرئيسية
- الزناد التجاري هو أي حدث يستوفي المعايير لبدء معاملة أوراق مالية تلقائية لا تتطلب إدخالًا إضافيًا.
- غالبًا ما يتم وضع محفزات التداول باستخدام أوامر مشروطة تتضمن كلاً من الأمر الأساسي والأمر الثانوي.
- من خلال تنفيذ الإرشادات التي يحددها المتداول، يمكن لمحفزات التداول أن تضيف عنصر الانضباط إلى عملية التداول.
فهم محفزات التداول
تساعد محفزات التداول المتداولين في أتمتة استراتيجيات الدخول والخروج. غالبًا ما يتم وضع محفزات التداول باستخدام أوامر مشروطة تتضمن أمرًا أوليًا وثانويًا. عندما يتم تنفيذ الأمر الأول، يتم تفعيل الأمر الثاني تلقائيًا ويصبح نشطًا للتنفيذ بناءً على أي شروط إضافية.
يمكن أيضًا استخدام محفزات التداول لوضع صفقات فردية بناءً على السعر أو عوامل خارجية. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين وضع أوامر على جانبي السعر الحالي من خلال وضع أمر واحد يلغي الآخر (OCO)، حيث يؤدي تنفيذ أحد الجانبين إلى إلغاء الآخر فورًا، مما يسمح للمتداول بالدخول إلى السوق، على أمل أن يكون في الاتجاه الذي يتمتع بالزخم.
مثال على تفعيل الصفقة
افترض أن متداولًا يريد إنشاء مركز البيع المغطى. قد يقوم المتداول بوضع أمر محدد لشراء 100 سهم من الأسهم، وإذا تم تنفيذ الصفقة، يبيع خيار شراء ضد الأسهم التي تم شراؤها للتو. باستخدام محفزات التداول، لا يحتاج المتداول للقلق بشأن مراقبة الأمر الأول قبل وضع الصفقة الثانية يدويًا. يمكن للمتداول أن يكون واثقًا من أن كلا الأمرين تم وضعهما بالأسعار الصحيحة.
قد يرغب المتداولون أيضًا في استخدام العائدات من عملية بيع لإجراء عملية شراء. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بوضع أمر محدد لإغلاق مركز خيار وإعداد مشغل تداول لاستخدام العائدات لشراء عقد خيار مختلف. لا يحتاج المتداول للقلق بشأن توقيت الصفقة الثانية ويمكنه بدلاً من ذلك التركيز على تحديد فرص جديدة.
أخيرًا، يمكن استخدام محفزات التداول لإضافة leg إلى استراتيجية. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بوضع أمر محدد لشراء خيار بيع ويكون لديه أمر محدد مشروط لبيع خيار بيع. يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية المتداولين في إنشاء استراتيجية خيارات معقدة دون تنفيذ صفقات فردية، مما يقلل من مخاطر وضع الصفقات الخاطئة أو الانتظار لفترة طويلة لفتح أو تعديل صفقة.
إيجابيات وسلبيات محفزات التداول
قد تكون محفزات التداول مفيدة في أتمتة استراتيجيات الدخول والخروج، ولكن يجب على المتداولين توخي الحذر عند استخدامها. في النهاية، من السهل على المتداولين نسيان المراكز التي تم إنشاؤها منذ أكثر من يوم، ويمكن أن يؤدي تنفيذ أفكار التداول القديمة إلى خسائر.
يجب على المتداولين التأكد من إعادة النظر في أي محفزات تداول مفتوحة في نهاية كل يوم والنظر في استخدام أوامر اليوم الواحد فقط لإعداد هذه الاستراتيجيات بدلاً من الأوامر الجيدة حتى الإلغاء أو أنواع الأوامر الأخرى ذات الإطار الزمني الأطول.
بفضل تنفيذ الإرشادات التي يحددها المتداول، يمكن أن تضيف محفزات التداول عنصر الانضباط إلى عملية التداول. غالبًا ما يستخدم المتداولون محفزات التداول لوضع أوامر مركبة تعتمد على سلسلة من الشروط التي يجب تلبيتها. يجب على المتداولين التأكد من أن محفزات التداول الخاصة بهم تظل ذات صلة بمرور الوقت.