ما هو السوق المتجه؟
سلسلة الأسعار التي تغلق باستمرار إما أعلى أو أدنى (في المتوسط على مدى عدد محدد من الفترات) يُقال إنها تتجه. السوق الذي يتجه نحو الأعلى هو الذي قد يتذبذب صعودًا وهبوطًا ولكنه في المتوسط يميل إلى الإغلاق بشكل دوري أعلى. السوق الذي يتجه نحو الأسفل ينتهي بشكل دوري أدنى بغض النظر عن التحركات المؤقتة. تميل الأوراق المالية في أي فئة من فئات الأصول إلى إظهار سلوك يتجه من نوع ما.
النقاط الرئيسية
- الأسواق الرائجة تتحرك صعودًا أو هبوطًا بطرق قد تكون قابلة للتفسير أو لا تكون كذلك.
- حتى الأسواق العشوائية تتجه، ولكن جميع أسعار الأصول المتجهة تمثل فرصًا للتداول والاستثمار.
- يدرس المحللون الفنيون الاتجاهات لتحديد متى قد ينتهي الاتجاه أو يتغير.
فهم الأسواق الرائجة
فرضية كفاءة السوق (EMH) تفترض أن الأسواق لا يمكن التنبؤ بها من خلال المعلومات السابقة مثل بيانات الأسعار أو الأرباح. يبدو أن هذا يعني أن الأسعار يجب أن تظهر سلوكًا عشوائيًا مع مرور الوقت. قد تبدو الاتجاهات كأنها شذوذ في هذا النموذج، لكنها في الواقع ليست كذلك. نظرًا لأن البيانات العشوائية في أي سلسلة تميل إلى الاتجاه في كثير من الأحيان، فإن الاتجاهات شائعة في أي فئة من الأصول.
يمكن للسوق الرائج أن يوفر فرص تداول متعددة للمستثمرين والمتداولين والمحللين الفنيين. سيقوم المحللون الفنيون برسم نمط سعر لأداة مالية أو مؤشر سوق لتحديد الاتجاهات الرائجة لوضع صفقات الاستثمار. قد يتبع المستثمرون أيضًا الاتجاه الرائج لمؤشر يعمل كمعيار لأداة مالية معينة. يمكن أن تعمل هذه الخطوط الرائجة في السوق كطبقة إضافية على مخطط سعر الأداة المالية، مما يساعد في تشكيل مؤشر إضافي لاتجاهات السوق.
الأسواق المتجهة هي ذات أهمية رئيسية في التحليل الفني. يعتقد المحللون الفنيون أن الأسواق المتجهة تحدث بدرجة معينة من الانتظام والقابلية للتنبؤ. القدرة على تمييز هذه الاتجاهات بشكل صحيح يمكن أن يكون لها تأثير كبير على عوائد الاستثمار.
التعرف على السوق المتجهة نحو الاتجاهات
يستخدم المتداولون أنماطًا مختلفة وخطوط الاتجاه لتحديد اتجاهات السوق المتزايدة وإشارات التداول لأمان واحد. يمكن تصنيف السوق المتزايد على أنه كذلك إما على المدى القصير أو المتوسط أو الطويل. يمكن رسم عدة قنوات تداول لمتابعة اتجاه الأمان. تشمل بعض قنوات التداول الأكثر شيوعًا ما يلي:
- جانبيًا: يمكن أن يظهر الأمان أو مؤشر السوق أيضًا قناة جانبية. سيكون هذا الاتجاه مسطحًا. في القناة الجانبية، سيتم رسم خطي اتجاه بدون ميل من قمم وقيعان الأمان.
بافتراض أن سعر الورقة المالية من المتوقع أن يبقى ضمن نمطه المتجه، يمكن للمتداولين استخدام خطوط المقاومة والدعم للإشارة إلى إشارات الشراء والبيع. وبالتالي، عندما يصل السعر إلى خط المقاومة، يمكن توقع أن يقوم المتداولون بتنفيذ أوامر بيع للاستفادة من انعكاس محتمل إلى اتجاه هبوطي. وعلى العكس، عندما يصل السعر إلى خطوط الدعم، عادة ما يتم تنفيذ أوامر شراء للاستفادة من انعكاس محتمل إلى اتجاه صعودي.
إحدى التحفظات على القنوات التجارية القياسية هي أنها لا تشمل بشكل كامل حركة الأسعار من خلال الانعكاسات وتغير الاتجاهات مع مرور الوقت. يمكن أن يؤدي ذلك إلى استخدام أنماط الأسعار الوتدية، وهي قنوات صاعدة أو هابطة بخطوط اتجاه غير متوازية تشير إلى حالة في المستقبل القريب حيث يمكن أن يحدث انعكاس محتمل في الاتجاه.
يمكن استخدام قنوات المغلفات أيضًا لتوسيع نطاق مستويات الأسعار وتوفير قناة واحدة تُستخدم على مدى فترة طويلة من الزمن. تستخدم قنوات المغلفات خطوط اتجاه غير خطية مرسومة عند مستويات المقاومة والدعم لإنشاء قناة متحركة على مدى فترة ممتدة من الزمن يمكن أن تشمل الاتجاهات الصعودية والهبوطية.