الأرباح غير الموزعة: ما هي، وكيف تعمل، مع مثال

ما هو الربح غير الموزع؟

تشير الأرباح غير الموزعة إلى المكاسب من السنوات الحالية والماضية التي لم يتم تحويلها إلى حساب الفائض أو توزيعها كـ أرباح للمساهمين. في كثير من الأحيان، يتم تخصيص المكاسب المالية أو الفوائض في الميزانية في حساب منفصل مخصص كحساب فائض، أو يتم تخصيصها للتوزيع كأرباح، أو تُخصص لغرض آخر مثل تمويل مشروع.

بشكل أساسي، يشير الربح غير الموزع إلى الأرباح التي حققتها الشركة والتي تم السماح بتراكمها على مدى فترة زمنية بدلاً من توزيعها لأغراض أخرى.

النقاط الرئيسية

• الأرباح غير الموزعة تشير إلى المكاسب من السنوات الحالية والسابقة التي لم يتم تحويلها إلى حساب الفائض أو توزيعها كأرباح للمساهمين.
• قد تُضاف الأرباح الحالية إلى حساب الأرباح غير الموزعة، وفي النهاية سيتم توزيعها على المساهمين على شكل أرباح موزعة أو سيتم الاحتفاظ بها داخل الشركة على شكل أرباح محتجزة.
• يمكن اعتبار الأرباح غير الموزعة أيضًا على أنها الأرباح الإجمالية للشركة التي يتم إعادة استثمارها في الشركة.

فهم الأرباح غير الموزعة

قد يتم إضافة الأرباح الحالية إلى حساب الأرباح غير الموزعة، وفي النهاية سيتم توزيعها على المساهمين في شكل أرباح موزعة أو سيتم الاحتفاظ بها داخل الشركة في شكل أرباح محتجزة. تشير توزيعات الأرباح إلى قوة مالية قوية داخل الشركة، بينما يمكن استخدام الأرباح المحتجزة لتعزيز النمو المستقبلي. قد تعتمد الاستراتيجية المرغوبة على مقدار الربح المتولد وإمكانية المشاريع التي تزيد من القيمة.

الأرباح غير الموزعة تعكس عادةً أرباح الشركة العامة بعد الضرائب. نظرًا لأن الأرباح غير الموزعة لا تُخصص لتوزيعات الأرباح مثل الأموال في حساب الفائض، على الأقل حتى يتم تحويلها إلى حساب الفائض، فإنها تُعتبر جزءًا من حقوق ملكية الشركة. يمكن أيضًا اعتبار الأرباح غير الموزعة على أنها الأرباح الإجمالية للشركة التي يتم إعادة استثمارها في الشركة (عندما لا تُوزع كأرباح).

تم الاعتراف بشكل صريح بالتمييز بين حساب الأرباح غير الموزعة للبنك وحساب الفائض أو صندوق الفائض من قبل المحكمة العليا للولايات المتحدة في عام 1925، في قضية Edwards v. Douglas. حيث نص الحكم على: "في البنوك المدمجة، يُستخدم مصطلح (الأرباح غير الموزعة) عادةً لتحديد الحساب الذي تُحمل فيه الأرباح بشكل مؤقت إلى حد ما، وذلك على النقيض من الحساب المسمى بالفائض الذي تُحمل فيه المبالغ التي تُعامل كأصول دائمة، والتي قد تكون قد نشأت من مدفوعات لأسهم تزيد عن القيمة الاسمية، أو من أرباح تم تخصيصها بشكل نهائي لاستخدامها كرأس مال."

مثال على الأرباح غير الموزعة

ظهرت مسألة ما إذا كانت الأرباح غير الموزعة تُعتبر جزءًا من رأس المال أو الفائض للبنوك في عام 1964 مع بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، الذي ناقش كيفية احتساب هذا التخصيص من الأموال.

بعد دراسة قرار المحكمة العليا، صرّح الرئيس السابق لبنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس بأن رأي المجلس كان أن "الأرباح غير الموزعة لا تُعتبر 'رأس مال' أو 'أسهم رأس المال' أو 'فائض' لأغراض أحكام قانون الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك تلك التي تحد من البنوك الأعضاء فيما يتعلق بالقروض للشركات التابعة، وشراء الأوراق المالية الاستثمارية، والاستثمارات في مقرات البنوك، والقروض بضمان الأسهم أو السندات، والودائع لدى البنوك غير الأعضاء، وقبولات البنوك، وغيرها."