ما هو نظام المعاشات غير الممول؟
خطة المعاشات غير الممولة هي خطة تقاعد يديرها صاحب العمل وتستخدم الدخل الحالي لصاحب العمل لتمويل مدفوعات المعاشات عند الحاجة. وهذا يختلف عن خطة المعاشات الممولة مسبقًا حيث يقوم صاحب العمل بتخصيص الأموال بشكل منهجي ومسبق لتغطية أي نفقات لخطة المعاشات مثل المدفوعات للمتقاعدين والمستفيدين منهم.
النقاط الرئيسية
- لا تحتوي خطط المعاشات غير الممولة على أي أصول مخصصة، مما يعني أن فوائد التقاعد تُدفع عادةً مباشرة من مساهمات صاحب العمل.
- تُعرف أيضًا بخطط الدفع عند الاستحقاق، ويمكن إنشاء هذه الحسابات التقاعدية من قبل الشركات أو الحكومات.
- تعتبر برامج المعاشات الحكومية في العديد من الدول الأوروبية خططًا غير ممولة.
فهم خطط المعاشات غير الممولة
خطة المعاشات التقاعدية هي برنامج يقدمه بعض أصحاب العمل يوفر بديلاً للراتب عندما يتوقف الموظف عن العمل (على سبيل المثال، عندما يتقاعد الموظف). عندما يقدم أصحاب العمل خطة معاشات تقاعدية، يمكنهم التخطيط للمتطلبات المالية المتوقعة لخطة المعاشات التقاعدية وتخصيص مبلغ معين من المال بشكل منتظم—واستثمار المال بهدف زيادة الصندوق أو تمويل خطة المعاشات التقاعدية من الأرباح الحالية.
يُشار أحيانًا إلى خطة المعاشات غير الممولة على أنها خطة معاشات "الدفع عند الاستحقاق". العديد من ترتيبات المعاشات العامة التي تقدمها الدولة غير ممولة، حيث تُدفع الفوائد مباشرة من مساهمات العمال الحاليين والضرائب. أنظمة المعاشات في العديد من الدول الأوروبية غير ممولة، حيث تُدفع الفوائد مباشرة من الضرائب الحالية ومساهمات الضمان الاجتماعي.
الهجين مقابل التمويل الكامل
تمتلك العديد من الدول أنظمة هجينة، وهي ممولة جزئيًا. قامت إسبانيا بإنشاء صندوق احتياطي الضمان الاجتماعي، بينما أنشأت فرنسا صندوق احتياطي المعاشات التقاعدية. في كندا، يتم تمويل خطة التقاعد القائمة على الأجور (CPP) جزئيًا، حيث تُدار الأصول بواسطة مجلس استثمار CPP، بينما يتم تمويل نظام الضمان الاجتماعي في الولايات المتحدة جزئيًا من خلال الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية الخاصة.
مصطلح "ممول بالكامل"، على النقيض، يصف حالة عندما يكون لدى خطة المعاشات أصول كافية لتغطية جميع المزايا المستحقة. لكي تكون الخطة ممولة بالكامل، يجب أن تكون قادرة على تلبية جميع المدفوعات المتوقعة للمتقاعدين. يستطيع مدير الخطة التنبؤ بالمبلغ المطلوب من الأموال على أساس سنوي. يمكن أن يساعد ذلك في تحديد الصحة المالية لخطة المعاشات.
الدفع حسب الاستخدام
يمكن لكل من الشركات الفردية والحكومات إنشاء خطط معاشات تقاعدية بنظام الدفع عند الاستحقاق. يعتمد مستوى التحكم الذي يمارسه المشاركون الأفراد في خطة معاشات غير ممولة على هيكل الخطة وما إذا كانت الخطة تُدار بشكل خاص أو عام. قد تستخدم خطط المعاشات غير الممولة التي تديرها الحكومات كلمة "مساهمة" لوصف الأموال التي تدخل الصندوق، ولكن عادةً ما تُفرض هذه المساهمات بمعدل ثابت ولا يملك العمال أو أصحاب العمل الذين يساهمون أي خيار بشأن ما إذا كانوا سيدفعون أو مقدار ما يدفعونه في الخطة. ومع ذلك، توفر خطط المعاشات الخاصة بنظام الدفع عند الاستحقاق بعض الحرية للمشاركين فيها.
إذا كان صاحب العمل يقدم خطة معاشات تقاعدية بنظام الدفع عند الاستحقاق، فمن المحتمل أن يتمكن المشاركون الأفراد من اختيار مقدار الراتب الذي يرغبون في خصمه والمساهمة به نحو فوائد معاشاتهم التقاعدية المستقبلية. بناءً على شروط الخطة، قد يتمكن المشارك من سحب مبلغ محدد من المال خلال كل فترة دفع أو المساهمة بالمبلغ دفعة واحدة. هذا مشابه لكيفية تمويل العديد من خطط المساهمة المحددة، مثل خطط 401(k).