ما هو خطة الفائدة المتغيرة؟
خطة الفائدة المتغيرة هي نوع من خطط التقاعد حيث يتغير العائد بناءً على أداء استثمارات الخطة. خطط 401(k) هي مثال على الفائدة المتغيرة.
النقاط الرئيسية
- يشير خطة الفائدة المتغيرة إلى نوع من الخطط المؤهلة، مثل حساب التقاعد، الذي تتقلب قيمته مع القيمة السوقية لاستثماراته.
- تُعتبر خطط المساهمة المحددة مثل 401(k) مثالًا شائعًا على خطة المزايا المتغيرة.
- على الرغم من أن خطط الفوائد المتغيرة يمكن أن تحقق عوائد أكبر على المدى الطويل مقارنة بخطط الفوائد المحددة الثابتة، إلا أنها تعرض أصحاب الحسابات لمخاطر السوق.
فهم خطة المزايا المتغيرة
خطط الفوائد المتغيرة، والمعروفة أيضًا باسم خطط المساهمة المحددة، تتيح لحامل الخطة إدارة حسابه الخاص. وعلى النقيض من ذلك، توفر خطة الفوائد المحددة لحامل الخطة مدفوعات محددة مسبقًا عند التقاعد لا تتغير، وتستند إلى صيغة أهلية بدلاً من العوائد الاستثمارية.
تقوم خطط الفوائد المتغيرة بنقل مخاطر الاستثمار من صاحب العمل إلى الموظف. من الممكن أن ينتهي الأمر بالموظف بالحصول على أموال أقل من خطة الفوائد المتغيرة إذا قام باختيارات استثمارية سيئة. ومع ذلك، لديه أيضًا القدرة على اتخاذ قرارات استثمارية متفوقة والحصول على فوائد أفضل. لذلك، فإن قدرة الموظف على اتخاذ قرارات استثمارية ذكية تعتبر أمرًا حاسمًا في خطط الفوائد المتغيرة.
تاريخ خطط الفوائد المتغيرة
لقد كان الناس يستثمرون في الأسواق المالية لتأمين تقاعدهم منذ بداية تاريخ الرأسمالية نفسها. قدمت شركة American Express لأول مرة خطة معاشات تقاعدية لموظفيها في عام 1875، مما أسس أول خطة معاشات تقاعدية خاصة في الولايات المتحدة.
مع ارتفاع متوسط العمر المتوقع للأمريكيين خلال أواخر القرن التاسع عشر وأوائل القرن العشرين، أصبحت مشكلة كيفية توفير التقاعد لأعضاء الطبقة المتوسطة المتزايدة أهمية متزايدة. سعى الكونغرس إلى تشجيع نمو المعاشات التقاعدية الخاصة من خلال جعل المساهمات في هذه الحسابات قابلة للخصم الضريبي في عشرينيات القرن الماضي. بحلول عام 1929، كان هناك 397 خطة في القطاع الخاص موجودة في الولايات المتحدة وكندا.
انفجر نمو خطط المعاشات التقاعدية بعد الحرب العالمية الثانية، عندما بدأت النقابات في الإضراب بأعداد كبيرة، مطالبة بتوفير المعاشات التقاعدية. من نهاية الحرب العالمية الثانية حتى حوالي عام 1980، كانت المعاشات التقاعدية ذات المنافع المحددة، أو المعاش الذي يضمن للعامل مجموعة محددة مسبقًا من الفوائد حتى الوفاة، شكلًا رئيسيًا من أشكال الأمان التقاعدي للعمال الأمريكيين.
ضغط العوائد القصوى
لكن هذه الأنواع من المعاشات التقاعدية تضع ضغطًا كبيرًا على الشركات الأمريكية، التي كانت تواجه منافسة متزايدة من المنافسين الأجانب، ومن المساهمين الذين كانوا يطالبون بأقصى العوائد. أدى ذلك إلى اعتماد القطاع الخاص بشكل أكبر على خطط الفوائد المتغيرة، حيث يتم تحديد المساهمة من الشركة، لكن الدفع الفعلي يعتمد على أداء استثمارات المعاشات التقاعدية.
منذ أوائل الثمانينيات، انخفضت إمكانية وصول العمال إلى خطط المزايا المحددة. وفقًا لمسح التعويضات الوطني الذي أجرته مكتب إحصاءات العمل، في عام 2020، شارك فقط 15% من العاملين في القطاع الخاص في خطط المزايا المحددة. بالمقارنة، كان حوالي 65% من العاملين في القطاع الخاص لديهم إمكانية الوصول إلى خطة المساهمة المحددة.