ما هو عقد استثمار مضمون نافذة؟
عقود الاستثمار المضمون ذات النافذة (WGIC) هي نوع من خطط الاستثمار حيث يقوم المستثمر بسلسلة من الدفعات لشركة تأمين ويضمن له عائد على الاستثمار. يختلف هذا النوع من عقود الاستثمار المضمون (GIC) عن غيره من عقود GIC في أن المستثمر يقوم بدفع المبلغ الأساسي على أقساط على مدى فترة زمنية، بدلاً من دفع مبلغ إجمالي دفعة واحدة في البداية. يستخدم المستثمرون عقود الاستثمار المضمون ذات النافذة مع خطط 401(k) وخطط المعاشات التقاعدية ذات المساهمة المحددة الأخرى.
النقاط الرئيسية
- يَعِد عقد استثمار مضمون نافذة (WGIC) بعوائد مضمونة من سلسلة من الدفعات القسطية المدفوعة خلال فترة المساهمة.
- بعد إغلاق النافذة، لا يمكن تقديم مساهمات إضافية.
- ثم ينضج العقد لفترة تمتد لعدة سنوات قبل إعادة رأس المال والفائدة إلى المستثمرين.
- مثل جميع شهادات الاستثمار المضمونة (GICs)، تُعتبر هذه المنتجات منخفضة المخاطر وبالتالي تحمل عوائد متوسطة أقل.
فهم عقود الاستثمار المضمونة ذات النافذة الزمنية
تشبه عقود الاستثمار المضمونة ذات النافذة شهادات الإيداع التي تُباع في البنوك، ولكنها قد تكون ذات فائدة ثابتة أو متغيرة. يعتبر المستثمرون WGICs استثمارات آمنة للغاية. نظرًا لأنها تنطوي على مخاطر قليلة، فإنها تقدم عوائد صغيرة نسبيًا عند مقارنتها باستراتيجيات الاستثمار الأخرى. ومع ذلك، غالبًا ما تتمتع عقود الاستثمار المضمونة ذات النافذة بمعدلات أفضل من تلك التي يحصل عليها المستثمر من خلال البنك، وهو ما يفسر بعضًا من شعبيتها.
تجد الشركات الصغيرة أن شهادات الاستثمار المضمونة (GICs) ذات النافذة جذابة، وكذلك الشركات الجديدة التي تبدأ خططها أو الشركات الأخرى التي ترغب في الحصول على معدل ثابت ومضمون طوال العام. تُشير كلمة النافذة إلى الفترة الزمنية التي يمكن للمستثمر خلالها إجراء الدفعات والحصول على معدل الفائدة المضمون. غالبًا ما يحدد المُصدر النافذة بسنة تقويمية واحدة.
تذهب المدفوعات التي يقوم بها المستثمر إلى الحساب العام لشركة التأمين. تتكون الاستثمارات في هذا الحساب عادةً من استثمارات محافظة مثل السندات الشركاتية، الرهون العقارية التجارية والأوراق المالية الحكومية.
من النافذة إلى الاستحقاق
بمجرد إغلاق النافذة وعدم قدرة المستثمر على إجراء مدفوعات تجاه GIC، تبقى الأموال المستثمرة في العقد لفترة زمنية يتم خلالها "نضوج" العقد. تستمر هذه الفترة عادةً بين ثلاث إلى سبع سنوات. بينما تبقى الأموال في العقد، فإنها تحقق معدل العائد المحدد مسبقًا بحيث تنمو أموال المستثمر. بمجرد نضوج العقد، تعيد شركة التأمين رأس المال والفائدة إلى المستثمر، ويمكنهم اختيار "إعادة الاستثمار" في GIC آخر.
على الرغم من أن الحرف "G" في GIC يشير إلى الضمان، إلا أن GICs النافذة مدعومة في النهاية فقط من قبل شركة التأمين التي تبيعها. فهي ليست مدعومة من قبل الثقة الكاملة والائتمان لحكومة الولايات المتحدة. وبهذه الطريقة، تختلف عن شهادات الإيداع المؤمنة من قبل FDIC. إذا أصبحت شركة التأمين معسرة، فقد يفقد الاستثمار كل قيمته.