ما هي حصة Z؟
الأسهم من الفئة Z هي نوع من أسهم صناديق الاستثمار المشتركة التي يُسمح لموظفي شركة إدارة الصندوق بامتلاكها. قد يكون لدى الموظفين خيار شراء أسهم الفئة Z. كما تُستخدم في خطط مزايا الموظفين وتُعرض كجزء من التعويض أو من خلال حزمة مكافآت.
النقاط الرئيسية
- أسهم Z هي فئة من صناديق الاستثمار المشتركة التي يُسمح لموظفي شركة إدارة الصندوق بامتلاكها.
- عادةً ما تُقدَّم أسهم Z كجزء من حزم مزايا الموظفين، وبعض أصحاب العمل يطابقون حتى عدد أسهم Z التي يتم شراؤها. يمكن أن تكون هذه الأسهم عرضًا قيمًا للموظفين الذين يفكرون في آفاق العمل على المدى الطويل.
- بينما سيدفع مستثمرو Z-share نفس مصاريف الإدارة والمصاريف المتنوعة مثل المستثمرين الآخرين، فإن أسهم Z عادةً لا تفرض أي رسوم مقدمة أو رسوم مؤخرة.
كيف تعمل الأسهم من الفئة Z
تعتبر أسهم Z عادةً صناديق بدون رسوم تحميل، مما يجعلها استثمارًا أكثر جاذبية للموظفين. عادةً ما لا تحتوي على رسوم مقدمة أو رسوم مؤخرة. بشكل عام، تتمتع أيضًا بأحد أدنى معدلات النفقات. بينما سيدفع مستثمرو أسهم Z نفس نفقات الإدارة والنفقات المتنوعة مثل المستثمرين الآخرين، إلا أن نفقاتهم عادةً لا تشمل رسوم التوزيع أو الخدمة نظرًا لأنها تُشترى وتُباع مباشرةً من خلال شركة الإدارة دون تدخل وسيط.
على غرار خيارات الأسهم ومنح الحوافز بالأسهم، تقدم شركات صناديق الاستثمار المشتركة أسهم Z كتعويض أو من خلال حزمة مكافآت. في بعض الحالات، قد يقوم أصحاب العمل بمطابقة عدد الأسهم المشتراة كـ مكافأة للموظفين. تُحتفظ أسهم Z في حسابات مزايا الموظفين. تتم إدارة جميع معاملات أسهم Z من قبل شركة الصندوق، التي تقدم تقارير للموظفين حول الاستثمارات.
الجوانب الأخرى لأسهم Z مشابهة لفئات الأسهم الأخرى في الصندوق. يتم تجميع أصول أسهم Z من قبل الصندوق لتحقيق وفورات الحجم في الإدارة والتشغيل. يجب أن تتم معاملات أسهم Z في الصناديق المفتوحة عند السعر المستقبلي، وهو القيمة الصافية للأصول التالية التي يتم الإبلاغ عنها.
بشكل عام، تقوم شركات صناديق الاستثمار بتصميم عروضها لتشمل أسهم Z كحافز على مستوى الشركة. تُعتبر أسهم Z أداة قيمة يمكن لشركات صناديق الاستثمار استخدامها في جميع أنواع تعويضات الموظفين. كما تُستخدم بشكل واسع في خطط مزايا الموظفين. يمكن أن تكون أسهم Z عرضًا قيمًا للموظفين الذين يفكرون في آفاق العمل طويلة الأجل. كما تستخدم الشركات أسهم Z لدعم معنويات الموظفين والولاء وتطوير المسار المهني على المدى الطويل.
مثال على أسهم Z من Franklin Templeton
تُعتبر Franklin Templeton مديرًا بارزًا لصناديق الاستثمار المشتركة، حيث تقدم أسهم Z عبر تقريبًا جميع عروض صناديقها المشتركة. يوفر صندوق Franklin Mutual Shares Fund (MUTHX) مثالًا على ذلك. يقدم هذا الصندوق أسهم A وC وR وR6 وZ. لا تحتوي أسهم Z في صندوق Franklin Mutual Shares Fund على رسوم مقدمة أو مؤخرة للموظفين.
نسبة المصروفات هي أيضًا واحدة من الأدنى بين جميع فئات الأسهم حيث تبلغ 0.81%. بالإضافة إلى ذلك، فإن رسوم 12b-1 السنوية هي 0%. نظرًا لأن أسهم Franklin Templeton المشتركة لا تتطلب أي رسوم توزيع وخدمات، فإن هذا يساعد في الحفاظ على نسبة المصروفات السنوية منخفضة. وقد ساعدت الرسوم المنخفضة فئة أسهم Z على تحقيق عوائد مرتفعة منذ إنشائها.