المخاطر الإجمالية: ماذا تعني، وكيف تعمل، مع مثال

ما هو الخطر الإجمالي؟

يُعرّف الخطر الإجمالي غالبًا على أنه إجمالي مقدار تعرض المؤسسة لمخاطر الصرف الأجنبي من طرف مقابل واحد، مشتق من عميل واحد.

تبادل العملات الأجنبية (FOREX) يشمل العقود الفورية والعقود الآجلة، ويتضمن طرفًا مقابلاً يكون مسؤولاً عن الوفاء بجانبه من الاتفاقية. إذا قامت مؤسسة بإبرام عدد كبير من الاتفاقيات مع عميل واحد، فقد تتكبد خسائر كبيرة إذا لم يتمكن العميل من الوفاء بالتزاماته في الاتفاقية. يمكننا هنا تشبيه ذلك بالمخاطر المركزة لشركة B2B التي تعتمد غالبية أعمالها على عميل واحد، وإذا تخلف هذا العميل عن السداد أو انتقل إلى مورد آخر، ستكون الخسارة كبيرة.

المخاطر الإجمالية التي تكون مرتفعة للغاية بسبب وجود عدد كبير من العقود مع طرف مقابل واحد هي مشكلة يمكن تجنبها بسهولة. تحتاج المؤسسة إلى تنويع مصادر مخاطر الطرف المقابل من خلال الاحتفاظ باتفاقيات مع عدد كبير من العملاء.

يمكن تعريف المخاطر الإجمالية في الفوركس أيضًا على أنها إجمالي تعرض الكيان للتغيرات أو التقلبات في أسعار العملات.

فهم المخاطر الإجمالية

تراقب البنوك والمؤسسات المالية المخاطر الإجمالية عن كثب من أجل تقليل تعرضها للتطورات المالية السلبية—مثل أزمة الائتمان أو حتى الإفلاس—التي قد تنشأ لدى الطرف المقابل أو العميل. يتم تحقيق ذلك من خلال حدود المراكز التي تحدد الحد الأقصى للمبلغ بالدولار للمعاملات المفتوحة التي يمكن الدخول فيها لعقود العملات الفورية والآجلة في أي وقت.

ستكون حدود المخاطر الإجمالية عادةً أكبر بالنسبة للأطراف المقابلة والعملاء الذين لديهم تاريخ طويل وتصنيفات ائتمانية جيدة، وستكون أقل للعملاء الذين إما جدد أو لديهم تصنيفات ائتمانية أقل.

مثال على المخاطر الإجمالية

شركة XYZ لديها العديد من عقود الفوركس المفتوحة مع شركة ABC. وقد وصلت شركة ABC إلى حد المراكز ولا يمكنها الدخول في عقود إضافية مع شركة XYZ حتى تقوم بإغلاق بعض مراكزها الحالية.

هذه الحدود موجودة لحماية شركة XYZ من تحمل مخاطر كبيرة مع الطرف المقابل، أو المخاطر الإجمالية، مع شركة ABC. إذا كانت شركة ABC غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها في العقود، فإن شركة XYZ ترغب في تقليل تعرضها لتلك الخسارة.