تعريف
يحدث الإفلاس عندما يكون الشخص أو الشركة مدينين بأكثر مما يمكنهم سداده بشكل معقول. يمكن حل الإفلاس من خلال عدد من التكتيكات المختلفة، بما في ذلك إعادة هيكلة الديون، أو الدمج، أو الإفلاس.
ما هي الإعسار؟
الإعسار هو عندما لا يستطيع الفرد أو الشركة الوفاء بالتزاماتهم المالية تجاه المقرضين عند استحقاق الديون. قبل أن يتورط شخص أو شركة معسرة في إجراءات الإعسار، قد يكونون متورطين في ترتيبات غير رسمية مع الدائنين، مثل إعداد ترتيبات دفع بديلة. يمكن أن ينشأ الإعسار من سوء إدارة النقد، أو انخفاض في تدفق النقد، أو زيادة في النفقات.
النقاط الرئيسية
- الإفلاس هو حالة من الضائقة المالية التي يكون فيها الشخص أو الشركة غير قادرين على سداد ديونهم.
- الإفلاس هو عندما تكون الالتزامات أكبر من قيمة الشركة، أو عندما لا يستطيع المدين سداد الديون المستحقة عليه.
- يمكن أن تصبح الشركة معسرة بسبب عدد من المواقف التي تؤدي إلى تدفق نقدي ضعيف.
- عند مواجهة الإفلاس، يمكن للشركة أو الفرد التواصل مباشرة مع الدائنين وإعادة هيكلة الديون لسدادها.
كيف تعمل الإعسار
الإعسار هو حالة من الضائقة المالية التي يكون فيها العمل التجاري أو الشخص غير قادر على دفع فواتيره.
يمكن أن تؤدي حالة الإعسار إلى إجراءات إفلاس، حيث سيتم اتخاذ إجراءات قانونية ضد الشخص أو الكيان المعسر، وقد يتم تصفية الأصول لسداد الديون المستحقة. قد يتواصل أصحاب الأعمال مع الدائنين مباشرة ويعيدون هيكلة الديون إلى أقساط أكثر قابلية للإدارة. عادة ما يكون الدائنون متقبلين لهذا النهج لأنهم يرغبون في استرداد أموالهم وتجنب الخسائر، حتى لو كان السداد على جدول زمني مؤجل.
إذا كان صاحب العمل يخطط لـ إعادة هيكلة ديون الشركة، فإنه يقوم بوضع خطة واقعية توضح كيفية تقليل النفقات العامة للشركة والاستمرار في تنفيذ العمليات التجارية. يقوم المالك بإنشاء اقتراح يوضح كيفية إعادة هيكلة الديون باستخدام تخفيضات التكاليف أو خطط دعم أخرى. يوضح الاقتراح للدائنين كيف يمكن للشركة أن تنتج تدفقًا نقديًا كافيًا للعمليات المربحة مع سداد ديونها.
عادةً ما يُعتبر الدين المُعفى عنه دخلًا من قبل دائرة الإيرادات الداخلية (IRS). ومع ذلك، إذا تم اعتبار دافع الضرائب معسرًا، فإن أي ديون مُعفى عنها تُستثنى من دخله، مما يلغي الحاجة لدفع الضرائب على تلك المبالغ.
العوامل المساهمة في الإفلاس
هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تسهم في إفلاس شخص أو شركة. قد يؤدي توظيف شركة لإدارة محاسبة أو موارد بشرية غير كفؤة إلى الإفلاس. على سبيل المثال، قد يقوم مدير المحاسبة بإنشاء ميزانية الشركة بشكل غير صحيح و/أو اتباعها بشكل غير صحيح، مما يؤدي إلى الإنفاق الزائد. تتراكم النفقات بسرعة عندما يتدفق الكثير من المال خارج الشركة ولا يدخل ما يكفي منها.
يمكن أن تساهم زيادة تكاليف البائع أيضًا في الإفلاس. عندما يتعين على الشركة دفع أسعار مرتفعة للسلع والخدمات، تقوم الشركة بتمرير التكلفة إلى المستهلك. بدلاً من دفع التكلفة المرتفعة، يفضل العديد من المستهلكين التعامل مع شركات أخرى حيث يمكنهم دفع أقل مقابل منتج أو خدمة. فقدان العملاء يؤدي إلى فقدان الدخل اللازم لدفع مستحقات دائني الشركة.
قد تؤدي الدعاوى القضائية من العملاء أو الشركاء التجاريين إلى إفلاس الشركة. قد تضطر الشركة إلى دفع مبالغ كبيرة من المال كتعويضات وتصبح غير قادرة على مواصلة العمليات. عندما تتوقف العمليات، يتوقف أيضًا دخل الشركة. يؤدي نقص الدخل إلى فواتير غير مدفوعة ودائنين يطالبون بالأموال المستحقة لهم.
بعض الشركات تصبح غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية لأن منتجاتها أو خدماتها لا تتطور لتلائم احتياجات المستهلكين المتغيرة. عندما يبدأ المستهلكون في التعامل مع شركات أخرى تقدم مجموعة أكبر من المنتجات والخدمات، تفقد الشركة أرباحها إذا لم تتكيف مع السوق. تتجاوز النفقات الإيرادات وتبقى الفواتير غير مدفوعة.
الإعسار مقابل الإفلاس
الإعسار هو نوع من الضائقة المالية، ويعني الحالة المالية التي يصبح فيها الشخص أو الكيان غير قادر على دفع الفواتير أو الالتزامات الأخرى. وتوضح مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) أن الشخص يكون معسرًا عندما تتجاوز الالتزامات الإجمالية الأصول الإجمالية.
الإفلاس، من ناحية أخرى، هو أمر قضائي فعلي يوضح كيف سيقوم الشخص أو الشركة غير القادرة على السداد بتسديد ديونهم للدائنين، أو كيف سيقومون ببيع أصولهم من أجل إجراء المدفوعات. يمكن أن يكون الشخص أو الشركة غير قادرين على السداد دون أن يكونوا مفلسين، حتى لو كانت هذه الحالة مؤقتة فقط. إذا استمرت هذه الحالة لفترة أطول من المتوقع، فقد تؤدي إلى الإفلاس.
ما الفرق بين الملاءة المالية والإفلاس؟
عندما تكون الشركة أو الشخص معسرًا، فإنهم لا يستطيعون الوفاء بالتزاماتهم المالية. الملاءة المالية هي عندما يكون لديك ما يكفي من الأموال لتغطية المدفوعات التي تدين بها. تعتبر الشركة ملاءة عندما تكون لديها أصول أكثر من الالتزامات.
ما الفرق بين إعادة هيكلة الديون وتوحيد الديون؟
إعادة هيكلة الديون هي عندما تتخذ خطوات لتجنب التخلف عن سداد الديون، مثل التفاوض على معدل فائدة أقل أو شروط جديدة تجعل الدفعات أكثر قابلية للتحمل. توحيد الديون هو عندما تقوم بدمج قروض متعددة في قرض جديد واحد، غالبًا لتحقيق شروط أفضل.
هل الإفلاس هو نفس الشيء مثل العجز المالي؟
الإعسار ليس هو نفسه الإفلاس، على الرغم من أن الشركة التي أصبحت معسرة قد تقدم طلبًا للإفلاس. الإعسار هو حالة عدم القدرة على سداد الالتزامات، بينما الإفلاس هو عملية قانونية لتصفية الديون.
الخلاصة
الإعسار هو حالة يكون فيها المدين غير قادر على سداد ديونه، ويمكن أن يحدث لعدة أسباب. فهم العوامل التي يمكن أن تؤدي إلى الإعسار، مثل الإنفاق الزائد، يمكن أن يساعدك في تجنب الإعسار وتبعاته.