ما هو معدل التخصيص؟
معدّل التخصيص هو نسبة من النقد أو رأس المال الذي يخصصه المستثمر للاستثمار النهائي. يشير معدّل التخصيص غالبًا إلى مقدار رأس المال المستثمر في منتج بعد خصم أي رسوم قد تُفرض من خلال عملية الاستثمار. يمكن أيضًا استخدام معدّل التخصيص عند تحديد النسبة المئوية من الدخل التي يخطط المستثمر للمساهمة بها في استثمارات محددة من خلال خطة استثمار تلقائية.
النقاط الرئيسية
- يُظهر معدل التخصيص إجمالي مبلغ الاستثمار في منتج ما.
- يمكن أن يكون مفيدًا للمستثمرين لأنه يظهر لهم الرسوم المدفوعة بالإضافة إلى التخصيص الكلي لبند معين.
- كلما زادت الرسوم المفروضة على الاستثمار، انخفض معدل التخصيص.
- من المحتمل أن يواجه معظم المستثمرين نماذج معدلات التخصيص عند تسجيل الدخول إلى حساباتهم في الروبو-أدفايزر واختيار هيكل الرسوم الخاص بهم، وكذلك تخصيصهم المستهدف فيما يتعلق بالمخاطر والقطاع وسلوك الاستثمار.
كيف تعمل معدلات التخصيص
معدل التخصيص هو قيمة مئوية تساعد المستثمر في قياس إجمالي رأس المال المستثمر في أي نوع من أدوات الاستثمار، سواء كان ذلك في الأسهم أو صناديق الاستثمار العقاري (REIT) أو غيرها. يمكن أن يكون مفيدًا في مساعدة المستثمر على قياس الرسوم المدفوعة للاستثمار في منتج معين. كما يمكن أن يكون مقياسًا يُستخدم لتحديد الاستثمارات من خلال خطة استثمار تلقائية.
تحليل معدلات تخصيص المنتجات
عادةً ما يتحمل المستثمرون الذين يستخدمون خدمات الوساطة الكاملة رسوم مبيعات عند شراء وبيع صناديق الاستثمار المشتركة. يتم تحديد جداول رسوم المبيعات من قبل شركات صناديق الاستثمار المشتركة ويتم الإفصاح عنها في نشرة الصندوق. يمكن أن تكون رسوم المبيعات مقدمة أو مؤخرة أو متأخرة، وعادةً ما تؤثر سلبًا على إجمالي المبلغ المستثمر في المنتج.
لتحديد معدل تخصيص رأس المال المستثمر في منتج ما، يمكن للمستثمر استخدام المعادلة التالية:
(إجمالي الاستثمار - الرسوم المدفوعة) / إجمالي الاستثمار
حساب نسبة معدل التخصيص يساعد المستثمر على فهم أفضل لكيفية استخدام أمواله. كما يوضح مقدار ما يستثمرونه في منتج معين، والذي سيشكل الأساس لإجمالي الأصول المستثمرة والمكاسب الرأسمالية المستقبلية.
على سبيل المثال، إذا كان صندوق الاستثمار المشترك يحمل رسوم تحميل مقدمة بنسبة 4%، فإن 96% فقط من الاستثمار الأولي للمستثمر سيتم وضعه في الصندوق نفسه، بينما يتم دفع الباقي للوسيط. كلما زادت الرسوم، انخفض معدل التخصيص الإجمالي للمستثمر.
معدلات التخصيص للاستثمار الآلي
بشكل عام، يشير معدل التخصيص إلى النسبة المئوية من الدخل التي يختار المستثمر تخصيصها لاستثمارات محددة في خطة استثمار تلقائية. أحد معدلات التخصيص الأكثر تتبعًا هو معدل التخصيص المدفوع إلى 401(k) من راتب الموظف. في العديد من خطط فوائد الموظفين، يقوم صاحب العمل بمطابقة معدل تخصيص الموظف حتى نسبة معينة.
يمكن أن تكون معدلات التخصيص مفيدة أيضًا عند القيام بجميع أنواع الاستثمارات من خلال مختلف خطط الاستثمار التلقائية. يختار العديد من المستثمرين بناء خطط تقاعدهم من خلال حساب تقاعد فردي (IRA). توفر الحسابات الشاملة من خلال شركات الوساطة والمستشارين الآليين للمستثمرين بديلاً آخر للقيام باستثمارات تلقائية بمعدل تخصيص محدد مسبقًا.