ما هو بعيد عن السوق؟
أمر بعيد عن السوق هو نوع من أوامر الحد حيث يختلف المبلغ المحدد للتنفيذ عن السعر الحالي للأوراق المالية. في حالة أمر الحد للشراء، يكون السعر أقل من السعر الحالي للسوق، بينما في حالة أمر الحد للبيع، يكون السعر أعلى.
النقاط الرئيسية
- الأمر بعيد عن السوق هو نوع من أوامر الحد للأوراق المالية، حيث يختلف المبلغ المحدد للتنفيذ عن السعر الحالي أو العرض للأوراق المالية.
- مع أمر شراء بعيد عن السوق، يكون السعر أقل من السعر المعروض في السوق، بينما مع أمر بيع بعيد عن السوق، يكون السعر أعلى من السعر الحالي في السوق.
- إن تنفيذ أمر بعيد عن السوق يتطلب تحركًا في سعر الورقة المالية في الاتجاه الذي تم وضع الأمر فيه.
- قد يؤدي أمر بعيد عن السوق لم يتم تنفيذه إلى توسيع الفارق بين سعر العرض والطلب لتلك الورقة المالية.
فهم مفهوم بعيد عن السوق
يشير مصطلح "بعيد عن السوق" إلى الأوامر التي يتم إدخالها بسعر غير متاح على الفور، أي عندما ينحرف سعر الشراء أو البيع عن السعر الحالي في السوق لتلك الورقة المالية المحددة. ينطبق هذا التعبير في نوعين أساسيين من السيناريوهات:
- إذا كان السعر المطلوب في أمر محدد أقل من السعر الحالي للسوق، فإن أمر بعيد عن السوق يصدر تعليمات للشراء بسعر أقل من السعر الحالي للسوق.
- إذا كان السعر المطلوب في أمر محدد أعلى من السعر الحالي للسوق، فإن أمر بعيد عن السوق يصدر تعليمات للبيع بسعر أعلى من السعر الحالي للسوق.
على سبيل المثال، أمر محدد لشراء 100 سهم من شركة Acme United Corp. (ACU) بسعر 28 دولارًا هو بعيد عن السوق لأن السهم يتداول حاليًا بسعر 40 دولارًا للسهم الواحد. وبالمثل، فإن أمرًا محددًا لبيع 100 سهم بسعر 46 دولارًا هو بعيد عن السوق عندما يتم تداول الأسهم حاليًا بسعر 40 دولارًا.
أمر بعيد عن السوق، إذا تم تنفيذه، سيتطلب تحرك سعر تلك الورقة المالية في الاتجاه الذي تم وضع الأمر فيه. بمعنى آخر، سيتم تنفيذ أمر بيع محدد بسعر أعلى من السوق فقط إذا تحرك سعر السوق إلى الأعلى، والعكس صحيح. قد يؤدي أمر بعيد عن السوق لم يتم تنفيذه إلى توسيع الفارق بين سعر العرض والطلب لتلك الورقة المالية. bid-ask spread
الأوامر المحددة بعيدًا عن السوق عادةً ما تُحتفظ للتنفيذ لاحقًا ما لم تُحدد كأوامر تنفيذ أو إلغاء (FOK)، وهي الأوامر التي يجب تنفيذها فورًا ("تنفيذ")، أو سيتم إلغاؤها ("إلغاء").
بالإضافة إلى FOK، هناك شروط أخرى للتنفيذ يمكنك وضعها على طلبك. وتشمل:
أوامر الحد
مثل جميع أوامر الحد، يتم وضع أمر بعيد عن السوق مع شركة الوساطة، التي تنفذ عملية الشراء أو البيع. يتضمن أمر الحد عددًا محددًا مسبقًا من الأسهم بسعر حد محدد يجب تحقيقه أو تجاوزه. تحدد أوامر الحد معايير تمنح المستثمر مستوى إضافيًا من التحكم، حيث تسمح له بتحديد السعر، بالإضافة إلى الفترة الزمنية التي يمكن أن يكون فيها الأمر قيد التنفيذ والانتظار قبل أن يتم إلغاؤه.
عادةً ما ينفذ الوسطاء أوامر الحد على أساس أولوية الوصول. حتى إذا وصل السهم إلى السعر المحدد، قد لا يتم تنفيذ طلبك بالكامل، أو قد يتم تنفيذه جزئيًا فقط، لأن الأوامر التي تسبق طلبك قد استنفدت توفر الأسهم عند السعر المحدد.
يُعتبر أمر الحد خيارًا جيدًا إذا كان هناك سعر محدد ترغب في الحصول عليه أو تحتاج إليه. كما أنه مناسب عندما تعتقد أنه يمكنك الشراء بسعر أقل من السعر الحالي أو البيع بسعر أعلى منه.
عند وضع طلب من هذا النوع، لا يوجد ضمان بأن يتم تنفيذ الطلب، وهناك احتمال ألا يتم تنفيذه أبدًا. بشكل عام، ستظل أوامر الحد مفتوحة حتى يصل الورقة المالية إلى الحد المحدد أو يقوم المستثمر بإلغاء الطلب.
ومع ذلك، إذا تم تنفيذ الطلب، فأنت مضمون للحصول على السعر الذي حددته على الأقل عند وضع الطلب. وربما حتى أفضل من ذلك.