سهم البارومتر: ما هو، كيف يعمل، أمثلة

ما هو السهم البارومتري؟

سهم البارومتر—ويُعرف أيضًا بسهم المؤشر—هو ورقة مالية يُعتبر أداؤها مؤشرًا على أداء قطاعها أو صناعتها الخاصة، أو السوق ككل.

النقاط الرئيسية

• يُستخدم سهم البارومتر كمؤشر لأداء قطاع أو صناعة معينة أو السوق ككل.
• عادةً ما تكون أسهم البارومتر هي الأسهم التي يتم تداولها لشركات ذات رأس مال سوقي يبلغ 10 مليارات دولار أو أكثر، وهي شركات معترف بها على المستوى الوطني، وراسخة، وذات وضع مالي جيد.
• الأسهم البارومترية ليست دائمًا أفضل استثمار داخل قطاعها أو سوقها، وقد تتغير موثوقيتها كمؤشر مع مرور الوقت.

فهم سهم البارومتر

تُعرف الأسهم البارومترية عادةً باسم الأسهم الرائدة في سوق الأسهم الأمريكية. تعمل هذه الأسهم كمقياس للسوق أو القطاع بشكل عام. غالبًا ما ينظر المحللون إلى الأسهم البارومترية للتنبؤ بالاتجاه الذي من المحتمل أن يتجه إليه قطاع أو سوق معين في المدى القصير.

عادةً ما تكون أسهم البارومتر هي الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة—وهي الأسهم التي يتم تداولها لشركات ذات رأس مال سوقي يبلغ 10 مليارات دولار أو أكثر—أو الأسهم المرموقة المعروفة باسم blue-chip. السهم المرموق هو شركة معترف بها وطنياً، وراسخة، وذات وضع مالي قوي. إذا كانت أسهم البارومتر تحقق أداءً إيجابياً، فقد يشير ذلك إلى سوق صاعدة. السوق الصاعدة هي حالة السوق المالية التي ترتفع فيها الأسعار أو من المتوقع أن ترتفع. إذا كانت أسهم البارومتر تحقق أداءً غير مواتٍ، فقد يشير ذلك إلى سوق هابطة. السوق الهابطة هي عندما يشهد السوق انخفاضات مطولة في الأسعار.

يمكن تصنيف العديد من أنواع الأوراق المالية كمؤشرات؛ ومع ذلك، في الولايات المتحدة، تُستخدم أسهم الشحن والسكك الحديدية غالبًا كمؤشرات للاقتصاد الأمريكي - وبالتالي، تُعتبر أسهم بارومترية. يمكن أن يكون لأسهم البارومتر تأثير كبير على الصحة الاقتصادية للبلاد.

في حين أن الأسهم البارومترية قد تشير إلى أداء إيجابي في قطاع معين (أو في الاقتصاد)، إلا أنها ليست دائمًا أفضل الاستثمارات في قطاع معين. يشير صعود شركة إلى وضع البارومتر إلى أن أيام النمو الخاصة بها قد انتهت منذ فترة طويلة. نظرًا لأن هذه الشركات عادةً ما تكون كبيرة جدًا بالفعل، فإن التوسع الكبير غير محتمل. في حين أن الشركات الجديدة والناشئة قد توفر فرص نمو أكبر، إلا أن السهم البارومتري قد يظل استثمارًا جيدًا إذا كانت البيانات المالية مستقرة، ويمكن شراؤه بقيمة جيدة، ومن المتوقع أن تزداد الأرباح المستقبلية.

أمثلة على الأسهم البارومترية

تُعتبر النتائج الفصلية لشركة FedEx (FDX) مقياسًا هامًا في الولايات المتحدة. وبناءً على ذلك، فإن الإيرادات (revenues) والأرباح القوية لشركة FedEx ترتبط بنشاط شحن صحي من قبل المستهلكين والشركات على حد سواء. يمكن أن يتغير هذا النشاط صعودًا وهبوطًا، وقد يوفر معلومات حول حالة الاقتصاد.

تُعتبر شركة كاتربيلر (CAT) غالبًا مؤشرًا للاقتصاد المحلي والعالمي، حيث تشير مبيعاتها العالمية من معدات البناء إلى صحة الاقتصاد العالمي.

تُعتبر شركة Alphabet (GOOG)، الشركة الأم لجوجل، بمثابة مقياس لأداء قطاع التكنولوجيا من قبل بعض المحللين.

تتغير الأسهم البارومترية مع مرور الوقت، حيث أن تدهور الأداء أو الحصة السوقية أو الأرباح أو قطاع السهم قد يمنع السهم من تقديم رؤية مفيدة حول الاقتصاد أو اتجاه مؤشرات السوق أو القطاع.