ما هو البيع مع الاحتفاظ؟
البيع مع الاحتفاظ هو نوع من ترتيبات المبيعات التي تتيح الدفع قبل تسليم السلعة. يشكل هذا الترتيب نوعًا من المبيعات حيث يقوم البائع بفاتورة للعميل مقابل المنتج مقدمًا ولكنه لا يشحن المنتج حتى تاريخ لاحق.
لكي يحدث نقل الملكية ويتم إرسال المنتج، يجب تلبية شروط معينة. تشمل هذه الشروط دفع ثمن البضائع، وأن يتم فصل البضائع عن جميع البضائع المماثلة الأخرى من قبل البائع، وأن تكون البضائع مكتملة وجاهزة للاستخدام.
النقاط الرئيسية
- تمثل اتفاقيات الفاتورة والاحتفاظ ترتيب مبيعات حيث يدفع المشتري مقابل السلعة أو السلع التي يقدمها البائع، ولكن البائع لا يشحنها أو يسلمها فورًا بل في تاريخ لاحق.
- يمكن أن تكون اتفاقيات الفاتورة والاحتفاظ إيجابية لكل من المشتري والبائع، خاصة عندما يقدم البائع خصمًا أو حافزًا آخر للمشتري لتقديم ما هو في الأساس دفعة مبكرة.
- في بعض الأحيان، تم استغلال اتفاقيات الفاتورة والاحتفاظ من قبل الشركات كوسيلة لإعطاء الانطباع بأنها حققت مبيعات أكبر في ربع أو سنة معينة مما فعلت بالفعل.
فهم الفاتورة والاحتفاظ
ترتيب الفاتورة والاحتفاظ قد يكون مفيدًا لكل من المشتري والبائع، ولكن يجب على كلا الطرفين توخي الحذر الشديد لضمان تلبية جميع المعايير. إذا لم يستوفِ الترتيب جميع المعايير المحددة، فلن يكون هناك نقل للملكية. وهذا يعني أن البائع لا يمكنه الاعتراف بالإيرادات، ولا يمكن للمشتري تسجيل أي أصول أو مخزون متعلق بهذه الصفقة.
لقد كانت هناك العديد من الفضائح المحيطة بترتيب الفاتورة والاحتفاظ في عالم الشركات، ويجب توخي الحذر عند تحليل هذا النوع من الحيل المالية.
تُعرف اتفاقيات البيع مع الفاتورة والاحتفاظ أيضًا بشكل شائع باسم اتفاقيات "الفاتورة في المكان".
مثال على الفاتورة والاحتفاظ
مثال كلاسيكي على ذلك هو حيلة شركة Sunbeam في نوفمبر عام 1996. لزيادة المبيعات خلال "عام التحول" للمدير التنفيذي آل دنلاب، أقنعت Sunbeam تجار التجزئة بشراء شوايات الغاز قبل ستة أشهر كاملة من الحاجة إليها - ليس تحركًا سيئًا إذا كنت ترغب في تمديد الطبيعة الموسمية لمبيعات شوايات الغاز.
في مقابل الحصول على خصومات كبيرة، قام تجار التجزئة بشراء بضائع لن يتسلموها إلا بعد عدة أشهر، ولن يضطروا إلى دفع ثمنها حتى مرور ستة أشهر أخرى بعد استلامهم للفواتير. لجعل الترتيب أكثر جاذبية، وافقت شركة Sunbeam على تخزين الشوايات في مستودعات مستأجرة من طرف ثالث حتى يطلبها العملاء.
في البداية، قامت شركة Sunbeam بتسجيل المبيعات والأرباح من جميع معاملات "الفاتورة والاحتفاظ" البالغة 35 مليون دولار. ومع ذلك، استجابةً للأسئلة التي أثارها مدقق حسابات الشركة، قامت Sunbeam قريبًا بعكس مبلغ ضخم قدره 29 مليون دولار من الـ 35 مليون دولار في الإيرادات، معترفة بأنه تم الاعتراف بها بسرعة كبيرة ونقل المبيعات إلى أرباع مستقبلية. وقد أكسبت هذه التحركات التجارية الخادعة والمعالجات المحاسبية اللاحقة مثل هذه التقنيات لقب "حشو القناة."