تعريف
يُعتبر Bloomberg Terminal منصة برمجيات مالية متميزة تقدم للمحترفين بيانات السوق في الوقت الفعلي، وبرامج تحليلية، وقدرات تداول. ويُعتبر على نطاق واسع أفضل منتج شامل للمعلومات المالية العالمية.
لقد كان نظام بلومبرغ (Bloomberg Terminal) الأداة المثلى للمتداولين والمستثمرين المحترفين لعقود. يُعتبر هذا النظام مرغوبًا من قبل أولئك الذين لا يستطيعون تحمل تكلفته أو لديهم مدير لا يرغب في دفع ثمنه. يُشار إلى المنصة غالبًا ببساطة باسم "BT"، وهي مركز قيادة للتداول يجمع بين بيانات السوق في الوقت الحقيقي، وأدوات متقدمة لتحليل السوق والأوراق المالية المحددة، ومنصة تداول في واجهة واحدة.
في حين أن شاشته السوداء المميزة تبدو صارمة وتحتوي على رسومات تذكرنا بتصفح الويب في أوائل الألفية أكثر من كونها جاهزة لسماعة الواقع الافتراضي الخاصة بك، إلا أنها السلاح المفضل للمستثمرين المؤسسيين ومديري المحافظ والمحللين الماليين في جميع أنحاء العالم. اعتبارًا من عام 2025، تبلغ رسوم الاشتراك السنوية لجهاز بلومبرغ واحد ما يقرب من 32,000 دولار، مع انخفاض السعر إلى 28,320 دولار إذا كان لديك وحدات متعددة. أدناه، نأخذك عبر الاستخدامات الرئيسية لجهاز بلومبرغ، مع التركيز على ما إذا كان يستحق التكلفة، نظرًا لإمكانية الوصول إلى الأدوات التي كانت تُوجد فقط في هذا الجهاز.
النقاط الرئيسية
- تم إصدار محطة بلومبرغ في عام 1982، وتوفر بيانات مالية في الوقت الحقيقي، وتحليلات، وأخبار، وبرامج تداول.
- التكلفة السنوية الباهظة للنظام والتي تبلغ 31,980 دولارًا لكل اشتراك (مع خصومات للمستخدمين المتعددين) تجعله متاحًا بشكل أساسي للمستثمرين المؤسسيين والشركات المالية الكبيرة بدلاً من المستثمرين الأفراد.
- تشمل المزايا التنافسية لمحطة بلومبرغ قاعدة بياناتها الواسعة للدخل الثابت، وشبكة الاتصال الخاصة بالمتداولين، والقدرة على الوصول إلى المنصة عن بُعد من خلال خدمة Bloomberg Anywhere.
- في حين أن Bloomberg Terminal يهيمن على المجال المالي المهني، ظهرت بدائل أكثر تكلفة تناسب المستثمرين الأفراد والشركات الصغيرة، حيث تقدم وظائف مشابهة ولكن أكثر تركيزًا بأسعار أقل.
كيف يعمل جهاز بلومبرغ تيرمينال (BT)
يُعتبر بلومبرغ تيرمينال نافذة إلى النظام المالي. يعمل من خلال برنامج يعتمد على الاشتراك يتم تثبيته على جهاز كمبيوتر أو الوصول إليه عبر خدمة بلومبرغ السحابية Bloomberg Anywhere. يحسن لوحة المفاتيح المتخصصة من بلومبرغ سهولة الاستخدام، ويوفر ماسح بصمات الأصابع وصولاً آمناً لتسجيل الدخول لحوالي 350,000 مشترك حول العالم.
على الرغم من واجهته السوداء التقليدية - التي لم تتغير منذ عام 1982 - فإنه لا يزال رمزياً ولا غنى عنه للمحترفين الماليين. يتكون كل إعداد للواجهة من ثلاثة مكونات أساسية:
- منصة برنامج Bloomberg Professional
- لوحة مفاتيح مصممة خصيصًا تحتوي على مفاتيح وظيفية متخصصة للعمليات المالية الشائعة.
- ماسح ضوئي بيومتري للمصادقة على الوصول الآمن
يتنقل المستخدمون في النظام من خلال نظام الأوامر الخاص بـ Bloomberg، باستخدام اختصارات مثل "EQS" لفحص الأسهم أو "GOVT" لتحليل السندات الحكومية. تمنح هذه الأوامر، التي تصل إلى الآلاف، المستخدمين ذوي الخبرة وصولاً سريعًا إلى مهام محددة، بدءًا من عروض أسعار الأسهم الأساسية إلى نماذج تسعير المشتقات المعقدة. بالنسبة لأولئك الذين نشأوا في عالم يعتمد على النقر والإشارة، فإن حفظ هذه الاختصارات يمثل بالتأكيد عقبة، لكنها ليست أكثر من تعلم اختصارات مختلفة في Microsoft Excel وبرامج أخرى.
وُصِفَ بأنه "MS-DOS لعشاق المال" من قبل فاينانشال تايمز، يبدو جهاز بلومبرغ تيرمينال وكأنه عودة إلى الماضي، حتى مع توفر أحدث الأخبار وبيانات المالية بين يديك.
الواجهة السوداء المميزة للمنصة تخدم غرضًا عمليًا: العرض ذو التباين العالي يقلل من إجهاد العين خلال جلسات التداول الطويلة ويبرز النقاط البيانية الحرجة. لقد أصبحت هذه الفلسفة التصميمية ناجحة للغاية لدرجة أن الواجهة أصبحت معروفة على الفور عند عرضها على تلفزيون بلومبرغ، رغم أنها تتناقض بشكل واضح مع مواقع الشركة الأكثر جاذبية بصريًا ومنصات الأخبار.
النظام يدمج عدة وظائف أساسية:
- بث بيانات السوق في الوقت الحقيقي
- تجميع الأخبار وتوزيعها
- تكامل منصة التداول
- نظام مراسلة آمن للمحترفين الماليين
- التوافق مع MS Excel لتحليل مخصص
يبقى المستثمرون المؤسسيون investors المستخدمين الرئيسيين بسبب التكلفة الكبيرة للاشتراك، ويعتبر الجهاز لا غنى عنه للعديد من العمليات المالية، بدءًا من إدارة المحافظ إلى تحليل المخاطر وتنفيذ التداولات. تكمن قيمة النظام ليس فقط في ميزاته، ولكن في كيفية دمج هذه المكونات بسلاسة في منصة موحدة يمكن الوصول إليها من أي مكان عبر خدمة الوصول عن بُعد من بلومبرغ.
آلة بلومبرغ.
فوائد محطة بلومبرغ
تم تقديم محطة بلومبرغ الأصلية في عام 1982 كـ "قطعة من الأجهزة المخصصة والمتكاملة للاتصال بالشبكة." الآن، تعمل على جهاز كمبيوتر شخصي عبر برنامج متوافق مع نظام Windows، مع لوحة مفاتيح بلومبرغ مخصصة وماسح ضوئي لبصمات الأصابع. إذا كان لديك جهاز Mac أو Chromebook، فستحتاج إلى الوصول إلى محطة بلومبرغ عبر متصفح الإنترنت الخاص بك (يفضل Google Chrome).
فيما يلي بعض مزاياه:
- النظام متوافق مع Microsoft Excel، وهو جانب أساسي من النظام لأولئك العاملين في صناعة المالية.
- تقدم Bloomberg أيضًا الوصول عبر الأجهزة المحمولة من خلال خدمة Bloomberg Anywhere. هذا يجعل من السهل جدًا الانتقال من مكتبك إلى الاجتماعات والعودة مرة أخرى دون فقدان مسار سير العمل والمعلومات الأخرى.
- خدمة المراسلة الفورية من Bloomberg شائعة بين المتداولين، الذين يستخدمونها لنشر الأسعار، وتحديثات حول الصفقات، وأخبار عن نشاط السوق.
- يتم تحديث مجموعات البيانات الشاملة من Bloomberg بسرعة لتعكس النشاط الحالي في السوق.
- إن كنز بلومبرغ من بيانات الدخل الثابت يجذب متداولي السندات. يشمل ذلك تسعيرًا في الوقت الفعلي، وحسابات العائد، ومعلومات مفصلة عن الإصدار والجهة المصدرة، وغيرها.
منافسو بلومبرغ تيرمينال
نظرًا للتكلفة السنوية المرتفعة لـ BT، من المعقول التساؤل عن منافسيها. إليك ملخص:
مجموعة بورصة لندن (LSEG)
المعروفة بشكل أفضل باسم Refinitiv والتي تم تطويرها بواسطة Thomson Reuters في أواخر التسعينيات، مرت LSEG بعدة مالكين وهي الآن منتج لمجموعة بورصة لندن، التي أعادت تسميتها في عام 2023. معروفة بتصميمها البديهي ومجموعات البيانات الشاملة، يتم تعزيز LSEG بمنتجات أخرى من LSEG وهي شائعة بين أولئك الذين يتداولون في السلع والعملات الأجنبية وأسواق الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. كما تحتوي على ميزات الشبكات الاجتماعية، بما في ذلك الرسائل الفورية وأدوات التعاون.
التكلفة والميزات الرئيسية
- العملاء/المستخدمون: 40,000/400,000. (هنا وفيما يلي، نستخدم المصطلحات الدقيقة لكل شركة؛ العملاء هم المشتركين الذين يدفعون؛ بينما "المستخدمون" يبدو أنهم فئة أكثر غموضًا عند استخدامها من قبل هذه الشركات.)
- التكلفة: حوالي 22,000 دولار سنويًا.
- المزايا: تغطية واسعة عبر فئات أصول متعددة، بما في ذلك العملات الأجنبية (FX) والدخل الثابت؛ تحليلات محسّنة مدعومة بالذكاء الاصطناعي (AI) ومنتجات قائمة على السحابة؛ تكامل مع منصات LSEG مثل FTSE Russell وLSEG FX لمنتجات سير العمل السلسة.
- العيوب: على الرغم من أن إعادة العلامة التجارية تبسط التنقل للمستخدمين، إلا أن التكامل الكامل للخدمات لا يزال جاريًا، مما يشكل تحديات للمستخدمين الحاليين خلال فترة الانتقال؛ كما أنها تفتقر إلى عمق بيانات سوق الدخل الثابت والأسهم التي تقدمها بلومبرغ.
فاكت سيت
تستهدف FactSet المحترفين في مجال الاستثمار، حيث تقدم أدوات لتحليل المحافظ، وإدارة المخاطر، والنمذجة المالية. تركز على التخصيص، مما يسمح للمستخدمين بتكييف المنصة وفقًا لأساليب عملهم الخاصة.
التكلفة والميزات الرئيسية
- المستخدمون: أكثر من 216,000
- التكلفة: حوالي 4,000 دولار (للحزمة الأساسية) إلى 12,000 دولار سنويًا (للحزمة الاحترافية الكاملة)
- المزايا: واجهة قابلة للتخصيص بشكل كبير؛ أدوات تحليل محفظة قوية؛ فعّالة من حيث التكلفة مقارنة بـ Bloomberg.
- العيوب: بيانات السوق في الوقت الفعلي وقدرات التداول أقل.
S&P كابيتال آي كيو
يقدم S&P Capital IQ رؤى عميقة حول البيانات المالية للشركات، وتقييمات الائتمان، والبيانات الخاصة بالقطاعات. إنه مفيد بشكل خاص لمحللي الأسهم والمتخصصين في المالية المؤسسية.
التكلفة والميزات الرئيسية
- المستخدمون: أكثر من 300,000
- التكلفة: حوالي 25,000 دولار لكل فريق سنويًا.
- المزايا: ممتاز للتحليل الأساسي والبحث في القطاعات؛ يحتوي على بيانات مالية غنية عن الشركات؛ يشمل العقارات والكثير من المعلومات غير المتعلقة بأسواق الأوراق المالية.
- العيوب: لا يمكن المقارنة في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وغيرها مع Bloomberg.
AlphaSense
مجموعة جولدمان ساكس، إنك. (GS)- المدعومة من قبل AlphaSense هي شركة جديدة تركز على استخدام الذكاء الاصطناعي لتقديم استراتيجيات ورؤى تداول. تكمن قوتها في قدرتها على البحث وتحليل البيانات غير المهيكلة، مثل النصوص، والتقارير، والأخبار.
التكلفة والميزات الرئيسية
- الشركات المشتركة: أكثر من 10,000
- التكلفة: حوالي 15,000 دولار سنويًا، ولكن تكاليف الحزمة يمكن أن تتضاعف لتتجاوز ذلك.
- المزايا: قدرات بحث قوية باستخدام الذكاء الاصطناعي؛ يتفوق في تحليل البيانات النوعية.
- العيوب: يفتقر إلى البيانات الكمية الشاملة ووظائف التداول.
Morningstar Direct
تتخصص Morningstar Direct في أبحاث الاستثمار وإدارة المحافظ للمستثمرين ومديري الأصول والمستشارين الماليين. تم تصميم أدواتها لتبسيط تصور البيانات وإعداد التقارير.
التكلفة والميزات الرئيسية:
- المشتركين: غير متوفر لـ Direct، ولكن لدى Morningstar حوالي 118,000 عميل في الولايات المتحدة لحزمة المحترفين الخاصة بها.
- التكلفة: 17,500 دولار للمستخدم الأول، 11,000 دولار للمستخدم الثاني، وأقل للمستخدم الثالث، وهكذا.
- المزايا: سهل الاستخدام؛ حزم بصرية رائعة؛ يركز على إدارة المحافظ والبحث الاستثماري.
- العيوب: أقل تنوعًا من Bloomberg.
بدائل أرخص
كل ما سبق قد يبدو رائعًا، ولكن بالنسبة للمستثمرين الأفراد، قد تستهلك الاشتراكات جزءًا كبيرًا مما كانوا يأملون في تحقيقه من التداول في المقام الأول. لحسن الحظ، يمكن للمستثمرين الأفراد والشركات الصغيرة الوصول إلى أدوات مالية قوية بجزء بسيط من التكلفة - أو حتى مجانًا. إليك دليلًا للمبتدئين حول البدائل الميسورة التكلفة:
ياهو فاينانس
- التكلفة: مجاني (النسخة المميزة متاحة بسعر 20-35 دولارًا شهريًا)
- الأفضل لـ: البحث الأساسي عن الأسهم وتتبع المحفظة المالية
عرض التداول
- التكلفة: مجاني (الخطط المميزة تبدأ من 15-60 دولارًا شهريًا)
- الأفضل لـ: التحليل الفني والرسم البياني
- الميزات الرئيسية: أدوات رسم بياني متقدمة؛ شبكة اجتماعية للمتداولين (تشمل العديد من الرسوم البيانية الفنية الجاهزة)؛ مؤشرات مخصصة؛ بيانات فورية لأسواق مختارة؛ كتابة نصوص لتحليل مخصص.
فينفيز (Finviz)
- التكلفة: مجاني (النسخة المميزة بسعر 39.50 دولارًا شهريًا)
- الأفضل لـ: تصفية الأسهم والتصور البياني
البحث عن ألفا
- التكلفة: 19.99-239.99 دولار أمريكي/شهريًا
- الأفضل لـ: البحث والتحليل الاستثماري
بحث DYI Stack
تقدم المحطات المهنية مثل Bloomberg منتجات شاملة، ولكن يمكن للمستثمرين الأفراد إنشاء نظام بحث عالي الجودة وفعال من حيث التكلفة عن طريق اختيار أفضل الأدوات منخفضة التكلفة المتاحة عبر الإنترنت. حتى المحترفين لا يستخدمون كل ميزة في محطة Bloomberg، لذا فإن التركيز على ما تحتاجه فعليًا يمكن أن يوفر الكثير من المال مع تقديم معلومات بجودة احترافية.
- بيانات السوق في الوقت الحقيقي: استخدم Yahoo Finance للحصول على عروض أسعار في الوقت الحقيقي مجانًا، ورسوم بيانية أساسية، وبيانات أساسية. عزز إعداداتك باستخدام Trading View للحصول على أدوات تحليل فني متقدمة، والمتاحة حتى في نسختها المجانية.
- أدوات التحليل: يمكن أن تكون Google Sheets أو Microsoft Excel أساسك التحليلي. كلا المنصتين تتيحان إنشاء نماذج مالية مخصصة، وتتبع المحافظ، ودمج البيانات شبه الفورية عبر إضافات ميسورة التكلفة (7-10 دولارات شهريًا). كما يدمجان أيضًا الاقتباسات المؤجلة في وظائف جداول البيانات الخاصة بهما (على الرغم من أنك سترغب في الاعتماد على موارد أفضل بكثير عندما يكون المال على المحك؛ فكلاهما يمكن أن يسحب معلومات خاطئة).
بينما يتطلب هذا جهدًا أكبر من محطة احترافية، فإنه يقدم منتجًا مخصصًا بجزء بسيط من التكلفة. وهذا يعني المزيد من المال الذي يمكنك استثماره.
هل يمكنني الحصول على وصول مجاني إلى Bloomberg Terminal؟
توفر بعض المكتبات والجامعات الوصول إلى محطة بلومبرغ للطلاب والباحثين والأكاديميين، ولكن نظرًا للتخفيضات التي شهدتها الجامعات والمكتبات العامة في العقد الماضي، فإن عددًا أقل منها يمتلك الآن هذا الوصول. المكان الأكثر احتمالاً للعثور على واحدة منها هو، كما هو متوقع، مكتبة كلية الأعمال.
لتوضيح الأمر—اذهب مباشرة إلى المبنى الرئيسي لكلية الأعمال، وليس إلى المكتبة الرئيسية للجامعة. العديد من الكليات لديها مكتبة صغيرة داخل المبنى. هذا هو المكان الذي يجب أن تبحث فيه. أثناء وجودك هناك، يجب عليك الاطلاع على الموارد الأخرى المتاحة لك.
ما هو EDGAR؟
EDGAR، وهو اختصار لنظام جمع البيانات الإلكترونية وتحليلها واسترجاعها، هو قاعدة بيانات تديرها SEC. يوفر وصولاً مجانيًا إلى مجموعة كبيرة من ملفات الشركات، بما في ذلك التقارير السنوية (10-K)، والتقارير الفصلية (10-Q)، والإفصاحات عن التداول الداخلي، ووثائق الطرح العام الأولي. بالنسبة للمستثمرين، يُعتبر EDGAR أداة حيوية لتحليل أساسيات الشركات، وفهم الصحة المالية، وتحديد العلامات الحمراء المحتملة.
هل يمكنني الاستثمار في شركة بلومبرغ؟
لا، شركة Bloomberg LP، المصنعة لنظام Bloomberg Terminal، هي شركة خاصة مملوكة للملياردير وعمدة مدينة نيويورك السابق مايكل بلومبرغ.
الخلاصة
يظل Bloomberg Terminal المعيار الأفضل لبيانات وتحليل الأسواق المالية، حيث يعمل كأداة لا غنى عنها للمستثمرين المؤسسيين والشركات المالية الكبيرة. ومع ذلك، فإن تكلفته السنوية الباهظة التي تقارب 32,000 دولار تجعله غير عملي للمستثمرين الأفراد والشركات الصغيرة.
لحسن الحظ، تطور مشهد التكنولوجيا المالية بشكل كبير، مما يوفر بدائل متنوعة تقدم وظائف مشابهة بأسعار أكثر ملاءمة. من المنصات الاحترافية مثل LSEG وFactSet إلى المنصات الاقتصادية مثل Yahoo Finance Premium وTrading View، يمكن للمستثمرين الآن بناء مجموعات بحث مخصصة تتناسب مع احتياجاتهم وميزانياتهم الخاصة. وعلى الرغم من أن هذه البدائل قد لا تكرر المنتج الشامل الذي يقدمه Bloomberg Terminal، إلا أنها تُظهر أن أدوات التحليل المالي المتقدم والتداول لم تعد حصرية للمؤسسات الكبيرة.