ما هو المستثمر المؤسسي؟
المستثمر المؤسسي هو شركة أو منظمة تستثمر الأموال نيابة عن أشخاص آخرين. صناديق الاستثمار المشتركة، المعاشات التقاعدية، وشركات التأمين هي أمثلة على ذلك. غالبًا ما يقوم المستثمرون المؤسسيون بشراء وبيع كتل كبيرة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى، ولهذا السبب يُعتبرون الحيتان في وول ستريت.
تُعتبر المجموعة أيضًا أكثر تطورًا من المستثمر العادي التجزئة، وفي بعض الحالات، تخضع لقيود تنظيمية أقل.
النقاط الرئيسية
- المستثمر المؤسسي هو شركة أو منظمة تستثمر الأموال نيابة عن العملاء أو الأعضاء.
- صناديق التحوط، وصناديق الاستثمار المشتركة، والمؤسسات الوقفية هي أمثلة على المستثمرين المؤسسيين.
- يُعتبر المستثمرون المؤسسيون أكثر خبرة من المستثمر العادي وغالبًا ما يخضعون لإشراف تنظيمي أقل.
- يمكن أن يؤدي شراء وبيع المراكز الكبيرة من قبل المستثمرين المؤسسيين إلى خلق اختلالات في العرض والطلب، مما ينتج عنه تحركات مفاجئة في أسعار الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى.
- المستثمرون المؤسسيون هم اللاعبون الكبار في وول ستريت.
دور المستثمرين المؤسسيين
يقوم المستثمر المؤسسي بشراء وبيع وإدارة الأسهم والسندات والأوراق المالية الاستثمارية الأخرى نيابة عن عملائه أو زبائنه أو أعضائه أو المساهمين. بشكل عام، هناك ستة أنواع من المستثمرين المؤسسيين: صناديق الوقف، البنوك التجارية، صناديق الاستثمار المشتركة، صناديق التحوط، صناديق التقاعد، وشركات التأمين. يواجه المستثمرون المؤسسيون لوائح تنظيمية أقل حماية مقارنة بالمستثمرين العاديين لأنه يُفترض أن الجمهور المؤسسي أكثر معرفة وقادر بشكل أفضل على حماية أنفسهم.
لدى المستثمرين المؤسسيين الموارد والمعرفة المتخصصة للبحث بشكل مكثف في مجموعة متنوعة من فرص الاستثمار التي لا تتاح للمستثمرين الأفراد. نظرًا لأن المؤسسات تحرك أكبر المراكز وتعتبر القوة الأكبر وراء العرض والطلب في أسواق الأوراق المالية، فإنها تنفذ نسبة عالية من المعاملات في البورصات الرئيسية وتؤثر بشكل كبير على أسعار الأوراق المالية. في الواقع، يشكل المستثمرون المؤسسيون اليوم أكثر من 90% من جميع أنشطة تداول الأسهم.
نظرًا لأن المستثمرين المؤسسيين يمكنهم تحريك الأسواق، يقوم المستثمرون الأفراد غالبًا بالبحث في الإيداعات التنظيمية لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لتحديد الأوراق المالية التي ينبغي عليهم شراؤها شخصيًا. بمعنى آخر، يحاول بعض المستثمرين تقليد عمليات الشراء التي يقوم بها المستثمرون المؤسسيون من خلال اتخاذ نفس المواقف مثل ما يُسمى "المال الذكي."
المستثمرون الأفراد مقابل المستثمرون المؤسسيون
المستثمرون الأفراد والمؤسساتيون نشطون في مجموعة متنوعة من الأسواق مثل السندات، الخيارات، السلع، الفوركس، عقود المستقبل، والأسهم. ومع ذلك، بسبب طبيعة الأوراق المالية والطريقة التي تتم بها المعاملات، فإن بعض الأسواق مخصصة بشكل أساسي للمستثمرين المؤسساتيين بدلاً من المستثمرين الأفراد. أمثلة على الأسواق المخصصة بشكل أساسي للمستثمرين المؤسساتيين تشمل أسواق المبادلات والأسواق الآجلة.
عادةً ما يقوم المستثمرون الأفراد بشراء وبيع الأسهم في وحدات مستديرة تتكون من 100 سهم أو أكثر؛ بينما يُعرف عن المستثمرين المؤسسيين أنهم يشترون ويبيعون في صفقات كبيرة تتكون من 10,000 سهم أو أكثر. بسبب أحجام التداول الكبيرة، قد يتجنب المستثمرون المؤسسيون أحيانًا شراء أسهم الشركات الصغيرة لسببين. أولاً، يمكن أن يؤدي شراء أو بيع كميات كبيرة من الأسهم الصغيرة وذات التداول الضعيف إلى خلق اختلالات مفاجئة في العرض والطلب، مما يؤدي إلى تحرك أسعار الأسهم صعودًا وهبوطًا.
بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما يتجنب المستثمرون المؤسسيون الاستحواذ على نسبة عالية من ملكية الشركة لأن القيام بمثل هذا الفعل قد ينتهك قوانين الأوراق المالية. على سبيل المثال، يتم تقييد الصناديق المشتركة والصناديق المغلقة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) المسجلة كصناديق متنوعة من حيث النسبة المئوية للأوراق المالية ذات حق التصويت التي يمكن أن تمتلكها هذه الصناديق.
ما الفرق بين المستثمرين المؤسسيين وغير المؤسسيين؟
ما هي أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم؟
أكبر مدير أصول خاص هو بلاك روك، الذي يدير حوالي 10 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة اعتبارًا من عام 2022. لاحظ أن معظم هذه الأصول محتفظ بها باسم عملاء بلاك روك؛ فهي ليست مملوكة لبلاك روك نفسه.
ما الذي يؤهل المستثمر ليكون مستثمرًا مؤسسيًا؟
المستثمر المؤسسي هو كيان يقوم بالاستثمار نيابة عن شخص آخر. يجمعون الرؤى والبيانات التحليلية من مقدمي خدمات المساهمين المؤسسيين Institutional Shareholder Services (ISS) التي تساعدهم في اتخاذ قرارات مستنيرة للمساهمين. تشمل أمثلة المستثمرين المؤسسيين صناديق التقاعد، وصناديق الاستثمار المشتركة، وشركات التأمين، وصناديق الوقف الجامعية، وصناديق الثروة السيادية.
كيف يحقق المستثمرون المؤسسيون الأرباح؟
يجني المستثمرون المؤسسيون الأموال من خلال فرض الرسوم والعمولات على أعضائهم أو عملائهم. على سبيل المثال، قد يفرض صندوق التحوط نسبة معينة من أرباح استثمارات العميل أو من إجمالي الأصول. قد تكون هناك أيضًا رسوم ثابتة للاحتفاظ بحساب أو لإجراء الصفقات أو السحوبات.
ما هو المستثمر المعتمد؟
مستثمر معتمد - يُوصف عادةً بأنه مستثمر متمرس. هو شخص لديه الخبرة أو الثروة الكافية للقيام باستثمارات معينة ذات مخاطر والتي ليست متاحة أو مسموح بها للجمهور العام. في الولايات المتحدة، يجب أن يكون لدى المستثمر المعتمد صافي ثروة يزيد عن مليون دولار، باستثناء قيمة محل إقامته الأساسي.
الخلاصة
المستثمرون المؤسسيون هم اللاعبون الكبار في وول ستريت ويمكنهم تحريك الأسواق من خلال تداولاتهم الكبيرة. يُعتبر هذا المجموعة عادةً أكثر تطورًا من المستثمرين الأفراد وغالبًا ما تخضع لرقابة تنظيمية أقل. عادةً ما لا يستثمر المستثمرون المؤسسيون أموالهم الخاصة، بل يتخذون قرارات استثمارية نيابةً عن العملاء أو المساهمين أو الزبائن.