ما هو السهم الأزرق؟
سهم الشركات الكبرى هو سهم تصدره شركة كبيرة، راسخة، ذات وضع مالي جيد وسمعة ممتازة. عادةً ما تكون هذه الشركات قد عملت لسنوات عديدة، ولديها أرباح موثوقة، وعادةً ما تدفع أرباحًا للمستثمرين.
عادةً ما تكون الشركة ذات الأسهم الممتازة لديها القيمة السوقية بمليارات الدولارات. وهي عادةً ما تكون رائدة السوق أو من بين أفضل ثلاث شركات في قطاعها، وغالبًا ما تكون اسمًا مألوفًا.
لكل هذه الأسباب، يمكن أن تكون الأسهم الممتازة استثمارات جيدة وهي من بين أكثر الأسهم شيوعًا التي يشتريها المستثمرون. بعض الأمثلة على الأسهم الممتازة تشمل شركة IBM، وشركة كوكاكولا، ومايكروسوفت، وأمريكان إكسبريس، وماكدونالدز، وشركة بوينغ.
النقاط الرئيسية
- الشركات ذات الأسهم الممتازة هي شركات كبيرة ومستقرة تتمتع بسمعة ممتازة، وغالبًا ما تشمل أسماء معروفة في كل منزل.
- يمكن أن تكون الأسهم الممتازة إضافات ذكية إلى المحفظة، بفضل عوائدها المالية الموثوقة.
- يلجأ العديد من المستثمرين إلى الأسهم الممتازة بسبب توزيعات أرباحها المستمرة والمتزايدة على مر الزمن.
- يعتقد العديد من المستثمرين أن الأسهم الممتازة يمكنها الصمود أمام تحديات السوق من مختلف الأنواع؛ وعلى الرغم من أن هذا قد يكون صحيحًا إلى حد كبير، إلا أنه ليس ضمانًا.
- لهذا السبب، من المهم تنويع المحفظة الاستثمارية لتشمل أكثر من مجرد الأسهم الممتازة.
فهم الأسهم الممتازة (Blue Chip Stock)
بينما لا تُعتبر دفعات الأرباح الموزعة ضرورية تمامًا لكي يُعتبر السهم من الأسهم الممتازة، فإن معظم الأسهم الممتازة لديها سجلات طويلة في دفع أرباح موزعة مستقرة أو متزايدة.
عادةً ما يكون السهم الأزرق جزءًا من أكثر المؤشرات أو المتوسطات السوقية شهرة، مثل مؤشر داو جونز الصناعي، وستاندرد آند بورز (S&P) 500، وناسداك-100 في الولايات المتحدة، وTSX-60 في كندا، أو مؤشر FTSE في المملكة المتحدة.
ما مدى حجم الشركة الذي يجب أن تكون عليه لتتأهل للحصول على وضع "الأسهم الممتازة" blue chip هو موضوع للنقاش. المعيار المقبول عمومًا هو أن يكون لديها رأس مال سوقي يبلغ 10 مليارات دولار، على الرغم من أن قادة السوق أو القطاع يمكن أن يكونوا شركات من جميع الأحجام.
على سبيل المثال، لا يمتلك صندوق T. Rowe Price Blue Chip Growth إرشادات محددة لنوع الشركات التي تتأهل خارج نطاق تركيزه على الشركات ذات رأس المال الكبير والمتوسط التي تتمتع بمكانة راسخة في صناعاتها. تتراوح أكبر عشر استثمارات له من حيث القيمة السوقية بين أكثر من 670 مليار دولار (Tesla) إلى أكثر من 2.4 تريليون دولار (Microsoft).
أمان الأسهم الممتازة (Blue Chip)
تُعتبر الشركات الكبرى استثمارات آمنة نظرًا لاستقرارها المالي الطويل الأمد. قد تكون قد نجت من تحديات صعبة ودورات السوق على مر السنين. ومع ذلك، فإن حالات الإفلاس لشركة جنرال موتورز وليمان براذرز، بالإضافة إلى عدد من البنوك الأوروبية الرائدة خلال الركود العالمي في عام 2008، هي دليل على أن حتى أفضل الشركات قد تواجه صعوبات—وقد تفشل—خلال فترات الضغط الشديد.
هل تُعتبر الأسهم الممتازة استثمارات جيدة؟
يعتمد ما إذا كانت أسهم الشركات الكبرى (أو أي أوراق مالية أخرى) تمثل استثمارًا جيدًا على الاحتياجات المالية للمستثمر، وأهداف الاستثمار، وأهداف التنويع، وتحمل المخاطر، وأسلوب الاستثمار.
ومع ذلك، يمكن أن تلعب الأسهم الممتازة دورًا مهمًا في المحفظة الاستثمارية. فهي توفر مزيجًا مفيدًا من خصائص النمو والقيمة التي يمكن أن توازن بين التقلبات الناتجة عن الضغوط الاقتصادية وتذبذب السوق.
الشركات متسقة وتحقق أداءً متميزًا مع أساسيات قوية. وعادةً ما يكون الدخل من الأرباح الموزعة موثوقًا به. إعادة استثمار الأرباح الموزعة تستفيد من قوة الفائدة المركبة، وهو دائمًا أمر إيجابي.
الشركات الكبرى كجزء من محفظة استثمارية أكبر
بينما تعتبر الأسهم الممتازة مناسبة للاستخدام كحيازات أساسية داخل محفظة أكبر، فإنه لا ينبغي أن تكون المحفظة بأكملها مكونة منها عادةً. تحتوي المحفظة المتنوعة عادةً على بعض التخصيص للسندات والنقد. ضمن تخصيص المحفظة للأسهم، يجب على المستثمر أن يفكر في امتلاك أسهم ذات رأس مال متوسط وصغير أيضًا.
يمكن للمستثمرين الأصغر سنًا عمومًا تحمل المخاطر الناتجة عن وجود نسبة أكبر من محافظهم في الأسهم، بما في ذلك الأسهم الممتازة، بينما قد يختار المستثمرون الأكبر سنًا التركيز أكثر على الحفاظ على رأس المال من خلال إضافة استثمارات في السندات والنقد.
ما الذي يجعل الشركة من الشركات الممتازة (Blue Chip)؟
الأسهم الممتازة هي عمالقة قطاعاتها - شركات تحدد الصناعة ومعروفة جيدًا، تتمتع برأس مال جيد ومستقرة على المدى الطويل مع آفاق مالية قوية. تظهر العديد من الأسهم الممتازة في مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500. كما تظهر في القائمة غير المعيارية المعروفة باسم Nifty Fifty.
ما هي الشركات التي تُعتبر من الشركات ذات الأسهم الممتازة (Blue Chips)؟
العديد من أكبر الشركات في مؤشر S&P 500 أو مؤشر Dow 30 هي شركات "بلو تشيب"، مثل IBM وJPMorgan Chase وWalmart وMicrosoft وAmerican Express.
من أين جاء مصطلح "الأسهم الزرقاء"؟
مصطلح "الأسهم الممتازة (blue chip stock)" يأتي من عالم البوكر، حيث تُستخدم الرقائق في المقامرة بألوان مختلفة لتمثيل مبالغ مالية مختلفة. وعادةً ما تكون الرقاقة الزرقاء هي الأعلى قيمة من بين جميع الرقائق، متفوقة على الرقائق البيضاء والحمراء.
كيف أستثمر في الأسهم الممتازة (Blue Chip)؟
يمكن للمستثمر شراء أسهم الشركات الكبرى بشكل فردي، أو من خلال شراء صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر فيها. في بعض الحالات، تحتفظ الصناديق وETFs بمجموعة متنوعة من الأسهم وفئات الأصول، بما في ذلك الشركات الكبرى. في حالات أخرى، قد تركز الصناديق أو ETFs بشكل حصري على الشركات الكبرى، مثل ETF الذي يتتبع مؤشر داو جونز الصناعي (الذي يتكون من 30 من أكبر أسهم الشركات الكبرى).
الخلاصة
تُسمى الأسهم الممتازة بهذا الاسم لأنها تصدر من قبل أفضل الشركات في صناعة أو قطاع معين، وعادةً ما تتمتع بمالية قوية وتقييمات محبوبة.
عادةً ما تُظهر الأسهم الممتازة تاريخًا من الأداء الاستثنائي والعوائد الجذابة لأجيال من المستثمرين. لهذا السبب، يمكن أن تكون إضافة ممتازة إلى المحفظة (اعتمادًا على أهدافك وأسلوبك الاستثماري).
ومع ذلك، فإنها ليست محصنة ضد التراجع في الأسواق والاضطرابات الاقتصادية. هذا شيء يجب أن يضعه جميع المستثمرين الذين يفكرون في الاستثمار في الأسهم الممتازة في اعتبارهم.