ما هو التعامل مع مكاسب رأس المال؟
تعتبر معالجات الأرباح الرأسمالية ضرائب محددة تُفرض على الأرباح الرأسمالية للاستثمارات كما تحددها قوانين الضرائب. عندما يتم بيع سهم لتحقيق ربح، يُعرف الجزء من العائدات الذي يتجاوز قيمة الشراء (أو الأساس الضريبي) بالأرباح الرأسمالية.
النقاط الرئيسية
- يشير "المعاملة" إلى المدة الزمنية التي يجب أن تمتلك فيها السهم لكي يتم اعتباره استثمارًا قصير الأجل أو طويل الأجل.
- تُعتبر الاستثمارات التي تُحتفظ بها لأقل من سنة قصيرة الأجل، بينما تُعتبر الاستثمارات التي تُحتفظ بها لأكثر من سنة طويلة الأجل.
- يتم فرض الضرائب على الاستثمارات قصيرة الأجل بمعدلات الدخل العادية، بينما تحصل الاستثمارات طويلة الأجل على معدل أرباح رأس المال المخفض الذي يكون 0% أو 15% أو 20%، وذلك حسب مستوى دخلك.
ضريبة الأرباح الرأسمالية تُقسم إلى فئتين: قصيرة الأجل وطويلة الأجل. الأسهم التي تُحتفظ بها لأكثر من سنة تُعتبر طويلة الأجل فيما يتعلق بمعاملة أي أرباح رأسمالية، وتُفرض عليها ضرائب بمعدلات 0% أو 15% أو 20% حسب الدخل الخاضع للضريبة للمستثمر. أما الأسهم التي تُحتفظ بها لأقل من سنة فتُعتبر أرباح رأسمالية قصيرة الأجل وتُفرض عليها ضرائب بمعدلات الدخل العادي، والتي تتراوح بين 10% و37% حسب شريحة الضرائب للمستثمر.
فهم معاملة الأرباح الرأسمالية
الفرق الكبير بين معدلات الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل يوضح أن الانتباه جيدًا للعواقب الضريبية للاستثمار في الأسهم هو مهارة حاسمة يجب تطويرها.
مع نمو المحفظة الاستثمارية للمستثمر، يجب على المستثمر مراقبة مكاسب رأس المال عن كثب، بما في ذلك إجراء التعديلات قرب نهاية السنة الميلادية لتقليل ضرائب مكاسب رأس المال قدر الإمكان. تُسمى استراتيجية بيع الأسهم غير المربحة بخسارة لتعويض المكاسب في مبيعات أخرى بـ حصاد الخسائر الضريبية، ويمكن للمحاسب أو المحترف الاستثماري مساعدتك في هذه الجهود.
في السنوات الأخيرة، أضافت شركات الوساطة ذات الخصومات مثل Charles Schwab ميزات إلى تطبيقاتها على سطح المكتب والجوال تعرض لك أين تكمن مكاسبك وخسائرك. يساعد هذا الأفراد الذين يديرون استثماراتهم بأنفسهم على جني خسائرهم الضريبية دون الحاجة إلى دفع أجر لمحترف لإدارة محفظتهم. كما تقدم المستشارون الآليون مثل Betterment خدمة جني الخسائر الضريبية كميزة أساسية في محفظتك، على الرغم من أنك لا تملك نفس القدر من التحكم في الأماكن التي يستثمرون فيها أموالك.
كيف تؤثر فترة الاحتفاظ على معاملة مكاسب رأس المال
فترة الاحتفاظ بالسهم_—أو الإطار الزمني الذي يتم خلاله امتلاك السهم—_تبدأ عادةً من اليوم الذي يحتفظ فيه المستثمر بالسهم، بغض النظر عن المدة التي تنتظر فيها أي ضمانات أو خيارات ليتم ممارستها.
في العديد من الحالات، يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة لا تقل عن سنة ويوم واحد للحصول على معاملة مكاسب رأس المال طويلة الأجل المفضلة. ومع ذلك، هناك أوقات، مثل إذا كان من المتوقع أن تنخفض قيمة الأسهم بشكل كبير، حيث يمكن أن يكون من الأكثر فائدة للمستثمرين بيع تلك الأسهم ودفع معدل ضريبة مكاسب رأس المال الأعلى بدلاً من مواجهة خسائر أعمق.
في هذه الأيام، أصبح حساب الفرق في عبء الضرائب الخاص بك عند أسعار مختلفة سريعًا وغالبًا ما يكون مؤتمتًا، وإذا انخفض سعر السهم بشكل كبير، فقد لا تضطر لدفع ضرائب على الأرباح على الإطلاق لأنك بالفعل تبيع بخسارة.
أمثلة من الواقع العملي على معاملة مكاسب رأس المال
هناك حالات حيث تتبع فترة الاحتفاظ للحصول على معدلات طويلة الأجل قواعد مختلفة. على سبيل المثال، إذا ورث شخص ما أسهمًا أو أصلًا آخر، فإنه يحصل تلقائيًا على المعدل المفضل طويل الأجل.
إذا تم منح الموظف خيار أسهم تحفيزي، يجب عليه الانتظار لمدة لا تقل عن سنتين من تاريخ إصدار الخيارات، ولمدة لا تقل عن سنة واحدة من تاريخ ممارسة الخيار ودخول الأسهم في حوزة الموظف.
عند إهداء الأسهم لشخص آخر، يتم تضمين الفترة التي قضتها الأسهم في حيازة الشخص الذي منح الأسهم في إجمالي فترة الاحتفاظ.