ما هو النقد في الأسهم؟
يشير مصطلح "الأسهم النقدية" غالبًا إلى الأسهم العادية وسوق الأسهم النقدية (الفورية) الذي يشمل المؤسسات الكبيرة التي تتداول كتل الأسهم برأس مال الشركة ولصالح العملاء. وتُعرف هذه الشركات نفسها بأنها لاعبو الأسهم النقدية.
يشير مصطلح "السيولة النقدية" في العقارات إلى مقدار قيمة المنزل التي تتجاوز رصيد الرهن العقاري. وهو الجزء النقدي من رصيد حقوق الملكية. على سبيل المثال، قد يؤدي دفع مبلغ كبير مقدماً إلى إنشاء سيولة نقدية.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح "السيولة النقدية" بشكل عام إلى الجزء من الاستثمار أو الأصول الذي يمكن تحويله بسرعة إلى نقد.
- في مجال الاستثمار، يشير النقد السهمي إلى الأسهم العادية التي تُصدر للجمهور وقد يشير أيضًا إلى التداول المؤسسي لهذه الأسهم.
- في العقارات، يشير النقدية في حقوق الملكية إلى مقدار قيمة العقار الذي لم يتم اقتراضه عبر رهن عقاري أو خط ائتمان.
- النقدية في العقارات تختلف عن حقوق الملكية في المنزل، والتي تقيس القيمة بالنسبة لأي رصيد متبقٍ من الرهن العقاري.
- عندما يرغب أصحاب المنازل في الاستفادة من حقوق ملكيتهم، فإنهم غالبًا ما يقترضون مقابلها.
كيف تعمل أسواق تداول الأسهم النقدية
يشير النقد في الأسهم، في الأسواق المالية، إلى المؤسسات المالية الكبيرة التي تتداول الأسهم، أو الأوراق المالية للأسهم، في البورصات الرئيسية مثل بورصة فيلادلفيا وبورصة نيويورك (NYSE). تقوم هذه الشركات بإجراء التداولات باستخدام رأس مال الشركة وأيضًا بإجراء التداولات للمستثمرين المؤسسيين والأفراد أو الأفراد.
افترض، على سبيل المثال، أن شركة Merrill Lynch تشتري 20 مليون سهم من أسهم شركة International Business Machines Corporation (IBM) العادية لأن محللي الشركة يعتقدون أن سعر السهم سيرتفع خلال الأسبوع المقبل. تستثمر Merrill Lynch رأس مالها الخاص وتستخدم التداول المحوسب لتنفيذ الصفقة بشكل شبه فوري. تأمل الشركة في تحقيق ربح قصير الأجل وإضافة الربح إلى رأس مال الشركة.
يمكن لشركة Merrill Lynch أيضًا تنفيذ الصفقات للعملاء المؤسسيين الكبار، مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وللأفراد الذين يعملون مع المستشارين الماليين للشركة. على سبيل المثال، افترض أن عميل صندوق استثماري يريد شراء 10 ملايين سهم من أسهم شركة Microsoft Corporation. تقوم Merrill Lynch بالتفاوض على مبلغ العمولة ثم تنفذ الصفقة باستخدام نظام التداول المحوسب الخاص بها. من ناحية أخرى، إذا أراد مستثمر فردي شراء 100 سهم من أسهم شركة General Electric Company (GE) في السوق، تقوم Merrill Lynch بتنفيذ الصفقات فورًا باستخدام نفس النظام الحاسوبي.
في كلتا الحالتين، يجب على Merrill Lynch تنفيذ صفقات العملاء قبل تنفيذ الصفقات لحسابات الشركة الخاصة بـ Merrill Lynch، وهذه السياسة موجودة لضمان تنفيذ الصفقات بشكل عادل للعملاء. إذا أرادت شركة وساطة شراء أسهم IBM باستخدام رأس مال الشركة، ولكن لديها بالفعل أوامر من العملاء لشراء نفس الأسهم، يجب على الوسيط تنفيذ أوامر العملاء أولاً.
كيف يعمل النقد مقابل الأسهم في العقارات؟
في العقارات، يشير مصطلح "السيولة النقدية" إلى قيمة العقار التي لم يتم الاقتراض ضدها عبر رهن عقاري أو خط ائتمان. عندما يشتري مالك المنزل عقارًا باستخدام رهن عقاري، قد يُطلب منه دفع مبلغ مقدمًا مقابل الشراء. أي مبلغ يُدفع كدفعة مقدمة، بالإضافة إلى الدفعات المنتظمة للرهن العقاري نحو الأصل، يمكن أن يزيد من مقدار السيولة النقدية التي يمتلكها مالك المنزل في العقار.
يمكن أيضًا تعريف حقوق الملكية العقارية من حيث قيم العقارات. عندما تزداد قيمة العقار، يمكن أن يزيد ذلك من مقدار حقوق الملكية التي يمتلكها صاحب المنزل، مقارنة بما تبقى من قرض الرهن العقاري.
يمكن أن تتعلق مناقشات حقوق الملكية في العقارات بقيمة العقار كاستثمار. كما يمكن أن ترتبط بإعادة تمويل الرهن العقاري. على سبيل المثال، إذا كان صاحب المنزل مهتمًا بإجراء إعادة تمويل نقدي، فقد يتم تحديد قدرته على الاقتراض مقابل المنزل بناءً على مقدار حقوق الملكية التي قام بتجميعها. هذا ما يُعرف بشكل أكثر شيوعًا باسم حقوق ملكية المنزل.
السيولة النقدية في التداول مقابل السيولة النقدية في العقارات
السيولة النقدية في التداول
السيولة النقدية في العقارات
يشير النقد في الأسهم عند التداول إلى الجزء السائل من الأصل الذي يمكن تحويله إلى نقد.
النقدية في حقوق الملكية العقارية هي قيمة العقار التي لم يتم الاقتراض ضدها برهن عقاري أو خط ائتمان.
عادةً ما يتم تداول الأسهم النقدية من قبل المستثمرين المؤسسيين الكبار بدلاً من المستثمرين الأفراد.
يتم تضمين النقدية في حسابات حقوق الملكية المنزلية، والتي تقيس الفرق بين قيمة المنزل وما يُدين به على الرهن العقاري.
المستثمرون الذين يستخدمون استراتيجية الأسهم النقدية يهدفون عادةً إلى تحقيق عوائد كبيرة من خلال التغيرات في ظروف السوق.
في العقارات، يمكن أن يزيد النقد المتاح شهريًا بناءً على ظروف السوق.
أمثلة على الأسهم النقدية في العقارات
يمكن أن يزداد النقد المتاح (Cash Equity) كل شهر. على سبيل المثال، افترض أن مالك المنزل يشتري منزلاً بقيمة 100,000 دولار مع دفعة أولى بنسبة 20%، وافترض أيضًا أن قيمة المنزل تبلغ 130,000 دولار. في هذه الحالة، يمتلك المالك 20,000 دولار كنقد متاح في العقار و30,000 دولار كقيمة سوقية. تزداد وضعية النقد المتاح للمالك كل شهر حيث يتم دفع جزء من دفعة الرهن العقاري الشهرية لتسديد أصل المبلغ المقترض.
يمكن أن يتغير سوق الأسهم في أي وقت لأن أسواق العقارات والظروف الاقتصادية العامة تتقلب.
كيف تحسب حقوق الملكية النقدية؟
كيفية حساب النقدية في الأسهم يعتمد على ما إذا كنت تفكر في النقدية في الأسهم في التداول أو في العقارات. النقدية في الأسهم في التداول هي مقدار الأصول السائلة التي يمكن تحويلها فورًا إلى نقد. عند النظر في الأسهم، ستقوم بضرب سعر السهم في عدد الأسهم، وهذا سيكون نقدية الأسهم في المركز. بالنسبة للعقارات، ستأخذ القيمة الإجمالية للعقار وتطرح جميع الأجزاء من تلك القيمة التي تم اقتراضها برهن عقاري أو خط ائتمان. الباقي هو نقدية الأسهم الخاصة بك (والتي تتقلب مع أسعار الفائدة وأسعار العقارات).
هل تعادل حقوق الملكية في المنزل النقود؟
الملكية العقارية ليست مثل النقد، حتى لو كان من الممكن تحويلها إلى نقد بسهولة نسبية. الملكية العقارية هي ببساطة قيمة منزلك التي لم يتم الاقتراض ضدها، ولكن القيمة لا تزال مرتبطة بالمنزل. ستحتاج إلى تصفية (بيع) المنزل لتحقيق تلك الملكية. خيار آخر هو الاقتراض ضدها من خلال خط ائتمان الملكية العقارية (HELOC).
ما الفرق بين النقد والأسهم؟
الفرق بين النقد والأسهم هو أن النقد هو عملة يمكن استخدامها فورًا في المعاملات. يمكن أن يكون ذلك لشراء عقارات، أو أسهم، أو سيارة، أو بقالة، إلخ. أما الأسهم فهي القيمة النقدية لأصل ما لكنها ليست في حالة عملة حاليًا. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة محفظة الأسهم تبلغ مليون دولار، فهذا يعني أن لديها مليون دولار في الأسهم. تصفية المحفظة ستقوم أيضًا بتحويل الأسهم إلى نقد. تُستخدم الأسهم أيضًا لوصف الملكية في شيء ما، عادةً في شركة. عندما تُباع الشركة أو تُستحق أسهمك، يتم تحويل تلك الملكية إلى نقد.
الخلاصة
يمكن أن يشير مصطلح "السيولة النقدية" إلى عدة أشياء، ولكنه يُستخدم بشكل شائع لوصف الأسهم العادية والسوق الذي يتعامل مع كتل كبيرة من الأسهم باستخدام رأس مال ذلك السوق أو الشركة. في العقارات، تشير السيولة النقدية إلى قيمة المنزل التي لم يتم الاقتراض ضدها، والتي تكون عادةً الدفعة المقدمة ومدفوعات الرهن العقاري حيث تقلل من مبلغ القرض المتبقي.