ما هو محفز النقد؟
الزناد النقدي هو شرط يدفع المستثمر لاتخاذ إجراء معين، مثل شراء أو بيع منتج مالي مثل الأسهم، الخيارات، عقود الآجلة، السندات، أو العملة. الزنادات النقدية المفروضة ذاتيًا هي الأكثر شيوعًا بين المستثمرين الأفراد. وتشمل اتخاذ قرار بالشراء إذا ارتفع سعر السهم فوق سعر محدد مسبقًا، أو بيع السهم إذا انخفض تحت سعر معين.
يمكن أن تحدث محفزات النقد المفروضة من السوق على الخيارات المتداولة خارج البورصة (over-the-counter)، عندما يتم تنفيذ معاملة أو اتخاذ إجراء، أو عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى معين.
النقاط الرئيسية
- يُطلق على المحفز النقدي هذا الاسم لأنه عبارة عن إجراء، مثل التداول، يتم تفعيله ويضيف نقدًا إلى حساب التداول الخاص بك.
- هناك العديد من أنواع المحفزات التي يمكن للمتداولين تعيينها لصفقاتهم، مثل أوامر وقف الخسارة وأوامر وقف الشراء.
كيف يعمل محفز النقدية
الزناد النقدي هو السعر الذي يتخذ عنده المستثمر إجراءً. غالبًا ما يضع المتداولون أوامر عند هذه المستويات، بحيث عندما يصل السعر إلى مستوى محدد مسبقًا، يمكنهم الدخول أو الخروج من الصفقة.
على سبيل المثال، إذا كان المتداول في وضعية شراء long لسهم بسعر 20 دولارًا، ولكنه يرغب في الخروج من الصفقة إذا انخفض السهم إلى أقل من 15 دولارًا، يمكنه وضع أمر وقف الخسارة عند 15 دولارًا. يقوم أمر وقف الخسارة بإخراجه من الصفقة إذا انخفض السعر إلى أقل من 15 دولارًا، حيث يكون 15 دولارًا هو سعر التفعيل وكذلك سعر الأمر في هذه الحالة.
من المهم ملاحظة أنه بمجرد تفعيل أمر وقف الخسارة، يتحول إلى أمر سوق. وهذا يعني أن سعر البيع الفعلي قد يحدث تحت نقطة التفعيل الخاصة بك. يصبح هذا الأمر مهمًا بشكل خاص مع الأسهم المتقلبة أو في حالات التقلب الشديد في السوق، لأن سعر البيع قد ينتهي به الأمر ليكون أقل بكثير من نقطة وقف الخسارة.
وبالمثل، إذا كان المتداول يراقب سهمًا بدأ في الارتفاع بعد انخفاض طويل، فقد يقرر شراء السهم، ولكن فقط إذا استمر في الارتفاع فوق قمة سعرية سابقة. إذا كانت القمة السعرية السابقة هي 60 دولارًا، يمكن للمتداول وضع أمر شراء وقف فوق 60 دولارًا بقليل. لن يتم تنفيذ الأمر حتى يتحرك السعر فوق 60 دولارًا. المحفز النقدي هو 60 دولارًا، على الرغم من أنه في هذه الحالة، هو أيضًا المكان الذي يمكن وضع الأمر فيه.
يُشار إلى هذه على أنها محفزات نقدية لأنها تؤدي إلى تدفق نقدي داخل أو خارج الحساب.
بعض المستثمرين يفضلون تعيين تنبيهات بدلاً من الأوامر عند مستويات تحفيز السيولة النقدية. في الحالة المذكورة أعلاه، بدلاً من وضع أمر، قد يختار المستثمر ببساطة مراقبة السعر ثم تنفيذ الصفقة يدويًا عند مستوى تحفيز السيولة النقدية.
أنواع أخرى من محفزات النقدية
نوع آخر من محفزات النقدية موجود في خيارات knock-in أو knock-out، على سبيل المثال. هذه هي منتجات مالية يحدث فيها شيء محدد إذا تم الوصول إلى سعر معين.
في خيار "النوك إن" (knock-in option)، يصبح الخيار موجودًا فقط إذا وصل الأصل الأساسي إلى سعر "النوك إن". قد يؤدي ذلك إلى دفع أقساط إضافية وظهور التزامات أو حقوق جديدة على الخيار الجديد.
في خيار النوك أوت، يتوقف وجود الخيار إذا لمس الأصل الأساسي سعر النوك أوت.
تقوم هذه المنتجات بتفعيل شيء ما عند الوصول إلى سعر محدد. وعلى عكس المحفزات النقدية الذاتية المذكورة أعلاه، فإن هذه الأنواع من المحفزات مدمجة في المنتج.