ما هو نظام البنوك المتسلسلة؟
سلسلة البنوك هي شكل من أشكال حوكمة البنوك يحدث عندما يتحكم مجموعة صغيرة من الأشخاص في ثلاثة بنوك مستقلة على الأقل. بشكل عام، يكون الأطراف المسيطرون هم المساهمون الرئيسيون أو رؤساء مجالس الإدارة المتشابكة. لقد تراجعت ممارسة سلسلة البنوك مع زيادة البنوك بين الولايات.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر "البنوك المتسلسلة" شكلاً من أشكال حوكمة البنوك حيث يقوم الأفراد أو الكيانات بالسيطرة على ثلاثة بنوك على الأقل تكون مستقلة في تراخيصها.
- يختلف نظام البنوك المتسلسلة عن نظام البنوك الفرعية لأنه نظام يتم فيه ربط البنوك من خلال ملكية مركزية، بدلاً من شبكة من الفروع تحت شركة قابضة.
- تراجعت شعبية البنوك المتسلسلة مع الانتشار السريع للبنوك بين الولايات.
فهم نظام البنوك المتسلسلة
برزت البنوك المتسلسلة بعد انهيار سوق الأسهم في عام 1929. كانت شائعة لأنها توزع المخاطر بين مجموعة من البنوك بدلاً من تركيزها على كيان واحد. وفقًا لتقرير أجرته لجنة الاحتياطي الفيدرالي في عام 1931، ظهرت البنوك المتسلسلة لأول مرة في ولاية داكوتا الشمالية، حيث قام ديفيد هـ. بيتشر بشراء بنك في عام 1884 وآخر في عام 1887.
لاحقًا، أصبحت هذه الصيغة من ملكية البنوك شائعة في الجنوب. بدءًا من عام 1896، قامت منظمة ويذام بشراء سلسلة من البنوك. وبعد 30 عامًا، كانت تسيطر على ما يقرب من 200 بنك في نيويورك، ونيوجيرسي، وجورجيا، وفلوريدا.
سبب رئيسي لانتشار نظام البنوك المتسلسلة في ولايات الشمال الغربي والجنوب هو أنها لم تسمح بنظام الفروع البنكية. أصبحت نيوجيرسي أول ولاية في عام 1889 تؤسس سابقة قانونية لإنشاء شركة تم تشكيلها فقط لغرض امتلاك أسهم في شركات أخرى. استفادت المنظمات المصرفية والأفراد من هذا القانون لتوسيع ملكيتهم للمؤسسات المالية الأخرى.
في البنوك الجماعية، توجد عدة بنوك تابعة تحت شركة قابضة مصرفية واحدة. في البنوك المتسلسلة، تعمل ثلاثة بنوك أو أكثر بشكل مستقل دون العقبات التقليدية لشركة قابضة.
شركة القابضة المصرفية هي شركة أم، أو شركة ذات مسؤولية محدودة، أو شراكة محدودة تمتلك ما يكفي من الأسهم ذات حق التصويت في البنك الأصلي للتحكم في سياساته وإدارته. لا تتداخل أنشطة البنوك المنفصلة ضمن سلسلة البنوك (كما يحدث أحيانًا في شركة قابضة) بحيث يتم تعظيم الإيرادات قدر الإمكان.
مزايا وعيوب البنوك المتسلسلة
الميزة الرئيسية للبنوك المتسلسلة هي أنها تحد من المخاطر بالنسبة للعملاء. على الرغم من أنها مستقلة ومرخصة، فإن البنوك المتسلسلة مرتبطة ببعضها البعض من خلال ملكية مشتركة. يضمن هذا أن يتم توزيع المخاطر بين مؤسسات متعددة وبالتالي تكون قابلة للإدارة.
تسمح البنوك المتسلسلة أيضًا للمؤسسات المصرفية الكبيرة بالوصول إلى المجتمعات الصغيرة أو غير المخدومة من خلال الحصول على حصة ملكية في بنك يعمل داخل تلك المجتمع.
تشمل المزايا الأخرى لنظام البنوك المتسلسلة تبسيط العمليات من خلال اقتصاديات الحجم. يمكن للمؤسسات المالية في نظام البنوك المتسلسلة تقديم قروض لبعضها البعض بشروط مرنة نسبيًا. كما أن هناك تنافسًا أقل بين البنوك داخل نفس مجموعة البنوك المتسلسلة. على سبيل المثال، من غير المحتمل أن تتنافس البنوك من نفس المجموعة على العملاء من نفس المنطقة الجغرافية.
ولكن يمكن أن يكون لقلة المنافسة والمخاطر تأثير سلبي أيضًا على الخدمات المصرفية في منطقة معينة لأنها تحد من خيارات العملاء. من خلال تثبيط المنافسة والمخاطر، يمكن أن يؤدي النظام المصرفي المتسلسل أيضًا إلى مركزية الخدمات في أيدي عدد محدود من اللاعبين.
العلاقات المتبادلة بين البنوك المختلفة في نظام البنوك المتسلسلة تعني أن حدوث فشل في أحد البنوك يمكن أن يثير مشاكل في المؤسسات الأخرى المرتبطة به.
البنوك المتسلسلة مقابل البنوك بين الولايات
البنوك بين الولايات نمت بشكل كبير في منتصف الثمانينيات، وهي الفترة التي قامت فيها الهيئات التشريعية في الولايات بتمرير قوانين جديدة تسمح لشركات القابضة للبنوك بالاستحواذ على بنوك خارج الولاية على أساس متبادل مع ولايات أخرى. كما هو ملاحظ، فإن الزيادة في البنوك بين الولايات ارتبطت بانخفاض في البنوك المتسلسلة.
نمت البنوك بين الولايات في ثلاث مراحل. بدأت المرحلة الأولى في الثمانينيات مع البنوك الإقليمية، التي تشكلت عندما اندمجت بنوك صغيرة ومستقلة لإنشاء بنوك أكبر. بعد ذلك، سمح قانون كفاءة البنوك والفروع بين الولايات ريجيل-نيل للبنوك التي تفي بمتطلبات رأس المال بالاستحواذ على بنوك في أي ولاية أخرى بعد 29 سبتمبر 1995. أدى هذا التشريع إلى بداية البنوك بين الولايات على مستوى البلاد.
البنوك المتسلسلة والخدمات المصرفية الاستثمارية
البنوك المتسلسلة تختلف عن البنوك الاستثمارية. تقوم البنوك الاستثمارية بإنشاء رأس المال من خلال الاكتتاب في الأوراق المالية الجديدة من الديون والأسهم، وتساعد في بيع الأوراق المالية، وتسهّل الاندماجات والاستحواذات، وإعادة التنظيم، وعمليات الوساطة التجارية. كما تقدم المشورة للمصدرين بشأن إصدار وتوزيع الأسهم. بطبيعتها، تكون البنوك الاستثمارية بين الولايات (ودولية)، نظرًا لأن العديد من الصفقات التي تتوسط فيها البنوك الاستثمارية تشمل مستثمرين من جميع أنحاء العالم.
العديد من أنظمة البنوك الاستثمارية هي فروع لشركات كبيرة مثل Goldman Sachs وMorgan Stanley وJPMorgan Chase وBank of America وDeutsche Bank.
أمثلة على البنوك المتسلسلة
أصبح نظام البنوك المتسلسلة وسيلة شائعة للوصول إلى المجتمعات الريفية في منطقة الغرب الأوسط خلال السبعينيات.
وفقًا لمقال نُشر في أكتوبر 1977 في مجلة Economic Perspectives، كان لدى ولاية أيوا 30 منظمة مصرفية سلسلة تتحكم في 87 بنكًا تجاريًا تقع معظمها في المقاطعات الريفية. معًا، كانت تحتفظ بحوالي 1.2 مليار دولار في ودائع البنوك التجارية. أما ولاية إلينوي، فكان لديها 40 منظمة مصرفية سلسلة تتحكم في 197 بنكًا تجاريًا، وهو ما يعادل خمس العدد الإجمالي للبنوك في الولاية.
كانت هذه البنوك تتمتع بعلاقات معقدة ومتشابكة مع إدارة عليا وأعضاء مجلس إدارة مشتركين، وكانت تقدم قروضًا لبعضها البعض.
ما هو نظام البنوك المتسلسلة؟
البنوك المتسلسلة هي نوع من حوكمة البنوك حيث يقوم الأفراد أو الكيانات بالسيطرة على ثلاثة بنوك على الأقل تكون مستقلة في تراخيصها. يختلف هذا عن البنوك الفرعية في أن البنوك المتسلسلة تكون مترابطة من خلال الملكية المركزية، بدلاً من العمل كشبكة من الفروع تحت شركة قابضة.
متى بدأ نظام البنوك المتسلسلة في الولايات المتحدة؟
برزت البنوك المتسلسلة بعد انهيار سوق الأسهم في عام 1929 لأنها وزعت المخاطر بين مجموعات من البنوك بدلاً من تركيزها على كيان واحد. ولكن، وفقًا لتقرير أجرته لجنة الاحتياطي الفيدرالي في عام 1931، بدأت البنوك المتسلسلة لأول مرة في ولاية داكوتا الشمالية في عام 1884.
ما هي عيوب نظام البنوك المتسلسلة؟
تتراجع ظاهرة "البنوك المتسلسلة" مع صعود البنوك بين الولايات. إحدى المشكلات المتعلقة بالبنوك المتسلسلة هي أن تقليل المنافسة والمخاطر يمكن أن يكون له تأثير سلبي على الخدمات المصرفية في منطقة معينة لأنه يحد من خيارات العملاء. يؤدي هذا النظام أيضًا إلى مركزية الخدمات في أيدي عدد محدود من اللاعبين.
الخلاصة
سلسلة البنوك هي نوع من حوكمة البنوك حيث يقوم الأفراد أو الكيانات بالسيطرة على ثلاثة بنوك على الأقل تكون مستقلة في تراخيصها. يختلف هذا النظام عن البنوك الفرعية لأن بنوكه مترابطة من خلال الملكية المركزية. تعمل البنوك الفرعية كشبكة من الفروع تحت شركة قابضة. أصبحت سلسلة البنوك أقل شعبية بكثير مع الانتشار السريع للبنوك بين الولايات.