ما هو قيمة الموقع القريب (CLV)؟
قيمة الإغلاق القريبة (CLV) هي مقياس يُستخدم في التحليل الفني لتقييم موقع سعر إغلاق الورقة المالية بالنسبة لأعلى وأدنى أسعارها خلال اليوم.
تتراوح قيم موقع الإغلاق من +1.0 إلى -1.0؛ حيث تشير القيمة الإيجابية الأعلى إلى أن سعر الإغلاق أقرب إلى أعلى سعر لليوم، بينما تشير القيمة السلبية الأكبر إلى أن سعر الإغلاق أقرب إلى أدنى سعر لليوم.
النقاط الرئيسية
- قيمة الإغلاق بالنسبة للموقع (CLV) تشير إلى سعر إغلاق الأصل بالنسبة لأعلى وأدنى سعر له خلال اليوم.
- القيمة الإيجابية تعني أن سعر الإغلاق أقرب إلى أعلى سعر لليوم، بينما القيمة السلبية تعني أن سعر الإغلاق أقرب إلى أدنى سعر لليوم.
- قيم CLV التي تساوي +1 تعني أن سعر الإغلاق هو نفسه أعلى سعر لليوم، و -1 تعني أدنى سعر لليوم.
- يتم استخدام قيمة العميل مدى الحياة (CLV) جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى.
ماذا يخبرك قيمة الموقع القريب (CLV)؟
قيمة الموقع القريب (CLV) هي أداة تحليل فني تقيس موقع السعر بالنسبة لنطاق الارتفاع والانخفاض. تتحرك في النطاق من -1 إلى +1، أو إذا تم ضربها في 100، فإنها تتحرك في النطاق من -100% إلى +100%.
تشير قراءات قيمة الموقع القريب (CLV) القريبة من 1 (أو 100%) إلى أن سعر الإغلاق قريب من أعلى مستوى له، ويُعتبر ذلك إشارة صعودية. بينما تكشف قراءات CLV القريبة من -1 (أو -100%) أن سعر الإغلاق قريب من أدنى مستوى له، وقد يُعتبر ذلك إشارة هبوطية. أما القراءات القريبة من الصفر فتُعتبر محايدة.
مثال على كيفية استخدام قيمة الموقع القريب (CLV)
بمفرده، لا يُعتبر قيمة موقع الإغلاق (CLV) مهمة جدًا من قبل معظم المتداولين. يُستخدم هذا المؤشر بشكل أساسي كمتغير في معادلات تقنية أخرى.
يظهر معدل قيمة العميل (CLV) بشكل بارز، على سبيل المثال، في حساب خط التراكم/التوزيع (A/D) (ويُطلق عليه أيضًا مؤشر التراكم/التوزيع A/D):
التراكم/التوزيع = قيمة الإغلاق المعدلة (CLV) × حجم الفترة
التراكم/التوزيع يساوي قيمة الإغلاق المعدلة مضروبة في حجم الفترة.
عندما لا يكون جزءًا من معادلة أخرى، يمكن أيضًا استخدام قيمة الموقع المغلق (CLV) لتأكيد أو رفض التباينات المحتملة. تذكر: يُنصح أي متداولين يستخدمون هذه الاستراتيجية باستخدام فترة زمنية متوسطة أو طويلة لقيمة CLV الخاصة بهم (لأن هذا يوفر منظورًا تاريخيًا كافيًا لمنع رد الفعل المبالغ فيه تجاه كل تقلب).
الفرق بين قيمة الموقع القريب (CLV) ومؤشر التراكم/التوزيع (A/D)
بشكل عام، الهدف من التحليل الفني هو التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية؛ ويتم تحقيق ذلك من خلال دراسة نشاط السعر والحجم في ورقة مالية معينة.
مؤشر التراكم/التوزيع (A/D) هو واحد من العديد من مؤشرات الحجم المختلفة. مؤشرات الحجم هي صيغ رياضية يتم تمثيلها بصريًا في بعض من أكثر منصات الرسوم البيانية استخدامًا. يُنظر إلى الحجم غالبًا كمؤشر على السيولة لأن الأسهم أو الأسواق ذات الحجم الأكبر هي الأكثر سيولة وتعتبر الأفضل للتداول على المدى القصير. (بمعنى آخر، هناك العديد من المشترين والبائعين المستعدين للتداول بأسعار مختلفة.)
مؤشر التراكم/التوزيع (A/D) يستخدم الحجم والسعر لتقييم ما إذا كان يتم تجميع أو توزيع السهم، ويسعى لتحديد الاختلافات بين سعر السهم وتدفق الحجم.
قيمة الموقع القريب (CLV) تشير إلى سعر إغلاق الأصل بالنسبة لأعلى وأدنى سعر له خلال اليوم. تُستخدم قيمة الموقع القريب (CLV) في حساب خط التراكم/التوزيع (A/D).
قيود استخدام قيمة الموقع القريب (CLV)
أحد الأسباب التي تجعل قيمة الموقع القريب (CLV) غير مفيدة بمفردها هو أنها حساسة للغاية للارتفاعات أو الانخفاضات العشوائية في الأسعار. هذه التقلبات العالية تجعلها عديمة الفائدة تقريبًا في العديد من الظروف. (كمقياس موثوق للعلاقة بين الارتفاع والانخفاض، غالبًا ما يُفضل استخدام stochastics بدلاً من قيمة الموقع القريب (CLV) لأنها أقل تقلبًا وتعتمد على صيغة مختلفة لتحديد موقع السعر في نطاق الارتفاع والانخفاض.
الصيغة لقيمة الموقع القريب (CLV) هي
CLV = (الإغلاق - الأدنى) - (الأعلى - الإغلاق) مقسومًا على (الأعلى - الأدنى)
حيث:
- الإغلاق: سعر الإغلاق
- الأدنى: أدنى سعر
- الأعلى: أعلى سعر
المعادلة توضح كيفية حساب قيمة CLV باستخدام الأسعار المذكورة.
كيف يمكنك تحديد التجميع والتوزيع؟
في التحليل الفني، يُعتبر مؤشر التراكم/التوزيع (A/D) أداة تربط بين التغيرات في السعر والحجم. فكلما زاد الحجم الذي يرافق حركة السعر، على سبيل المثال، كلما كانت حركة السعر تلك أكثر أهمية (يمكن الافتراض بذلك). يستخدم المحللون مؤشر التراكم/التوزيع (A/D) لتأكيد التغيرات في الأسعار من خلال مقارنة الحجم المرتبط بالأسعار.
عند تحليل أنماط الحجم، فإن التراكم هو (بشكل أساسي) الشراء، والتوزيع هو (بشكل أساسي) البيع. إذا كان هناك مستوى عالٍ من الطلب على سهم معين، فهذا يعني أنه يتم تجميعه. يشير التوزيع إلى الحالة التي يظهر فيها السهم عرضًا أكبر من الطلب في شكل توزيع.
كيف تقرأ خط التراكم/التوزيع؟
الغرض من خط التراكم/التوزيع (A/D line) هو المساعدة في تقييم الاتجاهات وربما اكتشاف الانعكاسات القادمة.
إذا كان سعر الورقة المالية في اتجاه هبوطي بينما يكون خط التراكم/التوزيع (A/D) في اتجاه صعودي، فإن المؤشر يظهر أنه قد يكون هناك ضغط شراء؛ قد ينعكس سعر الورقة المالية إلى الاتجاه الصعودي. وعلى العكس، إذا كان سعر الورقة المالية في اتجاه صعودي بينما يكون خط التراكم/التوزيع (A/D) في اتجاه هبوطي، فإن المؤشر يظهر أنه قد يكون هناك ضغط بيع (أو توزيع أعلى). هذا يحذر من أن السعر قد يكون معرضًا للانخفاض.
بشكل عام، يساعد خط التراكم/التوزيع (A/D) المتصاعد في تأكيد اتجاه السعر الصاعد، بينما يساعد خط التراكم/التوزيع (A/D) المتناقص في تأكيد اتجاه السعر الهابط.
ما هو التجميع في التحليل الفني؟
غالبًا ما يستخدم المتداولون حجم التداول كوسيلة لتقييم أهمية التغيرات في سعر الورقة المالية. يشير حجم التداول إلى عدد الأسهم المتداولة خلال فترة زمنية معينة.
عند تحليل أنماط الحجم، فإن التراكم هو (بشكل أساسي) عندما يتم شراء سهم، والتوزيع هو (بشكل أساسي) عندما يتم بيع سهم معين.