ما هو الحجم؟
الحجم هو كمية الأصل أو الورقة المالية التي يتم تداولها خلال فترة زمنية معينة، وغالبًا خلال يوم تداول. على سبيل المثال، يشير حجم تداول الأسهم إلى عدد الأسهم المتداولة بين افتتاح وإغلاق اليوم. يعتبر حجم التداول، والتغيرات في الحجم على مدار الوقت، من المدخلات المهمة للمتداولين الفنيين.
النقاط الرئيسية
- الحجم هو عدد الأسهم المتداولة لأداة مالية خلال فترة زمنية معينة.
- بشكل عام، الأوراق المالية ذات الحجم اليومي الأعلى تكون أكثر سيولة من تلك التي بدون حجم كبير لأنها أكثر نشاطًا.
- يُعتبر الحجم مؤشرًا مهمًا في التحليل الفني لأنه يقيس الأهمية النسبية لحركة السوق.
- كلما زاد حجم التداول أثناء حركة السعر، كانت الحركة أكثر أهمية؛ وكلما قل حجم التداول أثناء حركة السعر، كانت الحركة أقل أهمية.
فهم حجم التداول
جميع الأسهم في كل معاملة تتم بين المشتري والبائع للأوراق المالية تساهم في إجمالي حجم التداول لتلك الورقة المالية في ذلك اليوم. تحدث كل معاملة، أو صفقة، عندما يتفق المشتري والبائع على تبادل الأسهم مقابل النقد. يشمل الحجم جميع الأسهم المشاركة في المعاملات. على سبيل المثال، إذا حدثت خمس معاملات في يوم واحد، وكل معاملة تضمنت 100 سهم، فإن حجم التداول لذلك اليوم سيكون 500.
كل بورصة تتابع حجم التداول الخاص بها وتوفر البيانات للمتداولين والمستثمرين مجانًا أو مقابل رسوم اشتراك. يتم الإبلاغ عن أرقام حجم التداول بشكل متكرر يصل إلى مرة واحدة في الساعة خلال يوم التداول الحالي، ولكن يتم تقدير أحجام التداول اليومية والساعة. يتم الإبلاغ عن الأرقام النهائية لحجم التداول في اليوم التالي.
يقدم حجم التداول للمتداولين معلومات حول نشاط السوق والسيولة. يعني ارتفاع حجم التداول لأداة مالية معينة زيادة في السيولة، وتحسين تنفيذ الأوامر، وسوق أكثر نشاطًا لربط المشترين والبائعين. عندما يشعر المستثمرون بالتردد بشأن اتجاه سوق الأسهم، يميل حجم تداول العقود الآجلة إلى الزيادة، مما يؤدي غالبًا إلى تداول الخيارات والعقود الآجلة على الأوراق المالية المحددة بشكل أكثر نشاطًا. بشكل عام، يميل الحجم إلى أن يكون أعلى بالقرب من أوقات فتح وإغلاق السوق وفي أيام الاثنين والجمعة. ويميل إلى أن يكون أقل خلال وقت الغداء وقبل العطلات.
الحجم في التحليل الفني
يستخدم بعض المستثمرين التحليل الفني، وهي استراتيجية تعتمد على تغييرات سعر السهم لاتخاذ قرارات بشأن شراء أو بيع السهم. يبحث المحللون الفنيون بشكل أساسي عن نقاط الدخول والخروج؛ حيث تعتبر مستويات الحجم مهمة لأنها تقدم أدلة حول أفضل نقاط الدخول والخروج المحتملة.
الحجم هو مؤشر مهم في التحليل الفني لأنه يقيس أهمية أي حركة في السوق. إذا تحرك السوق بمقدار كبير خلال فترة معينة، فإن قوة تلك الحركة تكتسب مصداقية أو تُنظر إليها بشك بناءً على الحجم الملاحظ. كلما زاد الحجم خلال حركة السعر، زادت أهمية الحركة في هذا النوع من التحليل. وعلى العكس، إذا كان الحجم منخفضًا، فإن الحركة تُعتبر أقل أهمية.
الحجم هو أحد أهم مقاييس قوة الورقة المالية بالنسبة للمتداولين والمحللين الفنيين. من منظور المزاد، عندما يصبح المشترون والبائعون نشطين بشكل خاص عند سعر معين، فهذا يعني أن هناك حجم تداول مرتفع.
يستخدم المحللون المخططات الشريطية لتحديد حجم التداول بسرعة. كما تجعل المخططات الشريطية من السهل تحديد الاتجاهات في الحجم. عندما تكون الأشرطة في المخطط الشريطي أعلى من المتوسط، فهذا يعد إشارة إلى حجم تداول مرتفع أو قوة عند سعر سوق معين. من خلال فحص المخططات الشريطية، يمكن للمحللين استخدام الحجم كوسيلة لتأكيد حركة السعر. إذا زاد الحجم عندما يتحرك السعر لأعلى أو لأسفل، يُعتبر ذلك حركة سعرية ذات قوة.
إذا أراد المتداولون تأكيد حدوث انعكاس عند مستوى الدعم أو الأرضية، فإنهم يبحثون عن حجم شراء مرتفع. وعلى العكس، إذا أراد المتداولون تأكيد كسر في مستوى الدعم، فإنهم يبحثون عن حجم منخفض من المشترين. لتأكيد انعكاس عند مستوى المقاومة أو السقف، يبحث المتداولون عن حجم بيع مرتفع. وعلى العكس، لتأكيد كسر في مستوى المقاومة، يبحثون عن حجم مرتفع من المشترين.
اعتبارات أخرى
مؤخرًا، أصبح المتداولون ذوو التردد العالي (HFT) وصناديق المؤشرات من المساهمين الرئيسيين في إحصائيات حجم التداول في الأسواق الأمريكية. يتم تنفيذ العديد من الصفقات بواسطة المتداولين الخوارزميين ذوي التردد العالي، وهي منصات تداول آلية مبرمجة لإجراء الصفقات. بحلول عام 2030، من المتوقع أن يصل حجم سوق التداول الخوارزمي إلى 41.9 مليار دولار.
قد يكون حجم التداول أقل أهمية إذا سيطرت التداولات الآلية على السوق. وفقًا لتقارير مختلفة، يتم تنفيذ ما بين 60% و80% من حجم التداول اليومي بواسطة الأتمتة. إذا كان هذا صحيحًا، فقد يغير الطريقة التي ينظر بها المتداولون إلى حجم التداول.
ماذا يعني حجم التداول في الأسهم؟
حجم التداول في سوق الأسهم هو كمية الأسهم المتداولة خلال فترة زمنية معينة.
ما هو حجم التداول الجيد للسهم؟
عادةً ما يكون لدى المتداولين تعريفاتهم الخاصة لحجم التداول الجيد. من الأفضل أن تقوم بإجراء بحثك الخاص لتحديد الحجم المفضل لديك أو استشارة محترف في التداول أو الاستثمار.
كم يساوي حجم واحد في الأسهم؟
إذا كان للسهم حجم تداول واحد، فهذا يعني أنه تم تداول سهم واحد فقط خلال الفترة الزمنية المقاسة.
الخلاصة
حجم الأسهم هو عدد الأسهم المتداولة في فترة معينة. يستخدم المتداولون والمستثمرون هذا المقياس لقياس الاهتمام بالأوراق المالية لمساعدتهم في اتخاذ قرارات التداول. عندما يرتفع حجم التداول - سواء كان حجم الشراء أو البيع - فهذا يعني أن الورقة المالية تكتسب اهتمامًا وأن نشاط التداول يزداد.
تحديد ما إذا كان حجم الشراء والبيع العالي أو المنخفض جيدًا بالنسبة لك يعتمد على استراتيجيتك ونظرتك المستقبلية. إن الجمع بين هذه العناصر الأربعة يخلق سوقًا يمكنك من خلاله الاستفادة من أي تحركات في الأسعار إذا كنت قد قمت بواجبك، ووضعت استراتيجية، وانضبطت للالتزام بخطة التداول الخاصة بك.