ما هي الاحتياطيات المعاصرة؟
الاحتياطيات المعاصرة هي شكل من أشكال محاسبة احتياطيات البنوك التي تتطلب من البنك الاحتفاظ باحتياطيات كافية لتغطية جميع الودائع التي تمت خلال الأسبوع. تم تصميم استخدام محاسبة الاحتياطيات المعاصرة لتقليل التقلبات النقدية قصيرة الأجل.
قبل استخدام الاحتياطيات المعاصرة، استخدم الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من ذلك نظام الاحتياطيات المتأخرة. فرض الاحتياطي الفيدرالي على البنوك استخدام محاسبة الاحتياطيات المعاصرة بين عامي 1984 و1998، وبعد ذلك عاد تفويض الاحتياطي الفيدرالي إلى محاسبة الاحتياطيات المتأخرة.
النقاط الرئيسية
- تشير الاحتياطيات المعاصرة إلى طريقة تستخدمها البنوك لحساب الحد الأدنى من الاحتياطيات التي يُطلب منها الاحتفاظ بها من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والتي كانت سارية المفعول بين عامي 1984 و1998.
- مع هذا النظام، يُطلب من البنوك الاحتفاظ بالاحتياطيات من الودائع التي تم إيداعها على مدار أسبوع واحد.
- في حسابات الاحتياطي المتأخر، التي سبقت وتلت الطريقة المعاصرة، يتم تحديد الحد الأدنى للاحتياطيات المطلوبة للبنك بناءً على ودائعه قبل أسبوعين.
فهم الاحتياطيات المعاصرة
تمثل الاحتياطيات مقدار النقد الذي يجب أن تحتفظ به البنوك كأوراق نقدية في خزائنها أو في حساب في أقرب بنك احتياطي فيدرالي لدعم الودائع التي يقوم بها عملاؤهم. نظرًا لأن البنوك تعمل بنظام الاحتياطيات الجزئية، فلا يحتفظ أي بنك بكمية كافية من النقد لتغطية الودائع في حال سحب جميع عملاء البنك أموالهم في نفس الوقت.
هذا لأن معظم الأموال لا توجد أبدًا في شكل مادي مثل الأوراق النقدية للاحتياطي الفيدرالي. بدلاً من ذلك، يتم إنشاء الأموال كمدخلات محاسبية في حسابات البنوك عندما يتم إقراضها للمقترضين ثم يتم تداولها في الاقتصاد.
تحتاج البنوك إلى الاحتفاظ بكمية كافية من النقد الفعلي (أو الودائع السائلة الخاصة بها في الاحتياطي الفيدرالي) لتسديد التزاماتها الفورية، بما في ذلك سحب حسابات الودائع الخاصة بالعملاء والمدفوعات على الديون الأخرى. وإلا فإن البنوك تخاطر بالتخلف عن سداد التزاماتها تجاه البنوك الأخرى أو إغلاقها من قبل شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) في حالة حدوث هجوم مصرفي.
تعتبر الاحتياطيات المعاصرة صعبة الحساب بالنسبة للبنوك لأنها لا تستطيع التأكد من كمية الأموال التي ستتلقاها خلال الأسبوع من الودائع. هذا يجبر البنوك على تقدير المبلغ المودع، مما يخلق خطر التنبؤ بشكل غير صحيح.
على الرغم من تنفيذ متطلبات الاحتياطي المعاصرة، كانت البنوك لا تزال تواجه صعوبة في إجراء التقديرات، واستمرت مؤشرات عرض النقود مثل M1 وM2 في التقلب.
الاحتياطيات المعاصرة مقابل الاحتياطيات المتأخرة
الاحتياطيات المتأخرة هي طريقة لحساب المستوى المطلوب من احتياطيات البنوك التي يتم الاحتفاظ بها في البنك أو مع بنك الاحتياطي الفيدرالي. يعتمد مقدار الاحتياطي المطلوب على قيمة حسابات الودائع تحت الطلب للبنك من الأسبوعين السابقين، بدلاً من الودائع المتوقعة في نافذة زمنية مدتها أسبوع واحد كما تتطلب الاحتياطيات المعاصرة. وهذا يجعل الاحتياطيات المتأخرة مقياسًا أكثر تحفظًا.
تم إنشاء متطلبات الاحتياطيات المعاصرة استجابةً للضغوط على المعروض النقدي، والتي اعتقد بعض الاقتصاديين أنها ناجمة عن طريقة المحاسبة بالاحتياطيات المؤجلة التي كانت البنوك تستخدمها في ذلك الوقت.
سمحت متطلبات الاحتياطي المتأخر للبنوك بتقدير الاحتياطيات بناءً على الودائع من الأسبوعين السابقين. تكهن الاقتصاديون بأن البنوك كانت تنشئ ودائع وقروضًا دون تمويل كافٍ، وأن البنوك كانت تشعر بالثقة في اتخاذ هذه الخطوات لأنها كانت تعلم أن الاحتياطي الفيدرالي سيقرض المال من نافذة الخصم إذا واجهت مشاكل.
قبل عام 1968، كان الاحتياطي الفيدرالي يطلب من البنوك حساب الاحتياطيات اللازمة كل أسبوع بناءً على ودائعها في نفس الأسبوع. تم استخدام حساب الاحتياطيات المتأخر من عام 1968 حتى عام 1984 عندما تم إعادة تنفيذ الحسابات المعاصرة. ولكن عاد الاحتياطي الفيدرالي إلى حساب الاحتياطيات المتأخر في عام 1998، لتسهيل تقدير البنوك وتخطيط كمية الاحتياطيات التي تحتاج إلى الاحتفاظ بها.
في مارس 2020، خفض الاحتياطي الفيدرالي جميع نسب الاحتياطي المطلوبة إلى الصفر، مما جعل حساب الاحتياطيات المطلوبة الدنيا غير ضروري. كانت هذه الخطوة جزءًا من تدابير السياسة النقدية التيسيرية استجابةً للتأثير الاقتصادي لأزمة 2020 والإغلاقات اللاحقة.
ما هو معدل الاحتياطي الإلزامي الحالي للبنوك في الولايات المتحدة؟
النسبة الحالية للاحتياطي الإلزامي للبنوك في الولايات المتحدة هي صفر. في عام 2020، قام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض جميع نسب الاحتياطي الإلزامي إلى صفر، وقد بقيت عند هذا المستوى منذ ذلك الحين.
ما هو التنظيم D؟
تنظيم D هو قاعدة من قواعد الاحتياطي الفيدرالي التي تحد من عمليات السحب من حسابات التوفير وحسابات سوق المال إلى ست عمليات لكل دورة كشف حساب. تم إزالة هذا الحد في أبريل 2020 خلال جائحة كوفيد.
ما هو الهدف من متطلبات الاحتياطي؟
متطلبات الاحتياطي تهدف إلى ضمان أن البنوك يمكنها تغطية التزاماتها، خاصة فيما يتعلق بتلبية سحوبات ودائع العملاء. تقوم البنوك بأخذ ودائع العملاء واستثمارها. تهدف متطلبات الاحتياطي إلى ضمان أن يكون لدى البنوك احتياطيات كافية لتلبية طلبات عملائها عندما يختارون سحب أموالهم.
الخلاصة
تم تقديم الاحتياطيات المعاصرة للحد من التقلبات النقدية قصيرة الأجل الناتجة عن سحب الودائع. وهي إجراء محاسبي لاحتياطيات البنوك يتطلب من البنوك الاحتفاظ باحتياطيات كافية لتغطية جميع الودائع التي تم إيداعها في مؤسستها خلال أسبوع. في مارس 2020، خفض الاحتياطي الفيدرالي جميع نسب الاحتياطي المطلوبة إلى الصفر.