ما هي احتياطيات البنوك؟
الاحتياطيات المصرفية هي الحد الأدنى من النقد الذي يجب أن تحتفظ به المؤسسات المالية لتلبية متطلبات البنك المركزي. هذا هو المال الورقي الحقيقي الذي يجب أن يحتفظ به البنك في خزينة في الموقع أو يحتفظ به في حسابه لدى البنك المركزي. تهدف متطلبات الاحتياطيات النقدية إلى ضمان أن كل بنك يمكنه تلبية أي طلب كبير وغير متوقع للسحب.
في الولايات المتحدة، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتحديد كمية النقد، التي تُعرف باسم نسبة الاحتياطي، التي يجب أن يحتفظ بها كل بنك. تاريخياً، تراوحت نسبة الاحتياطي من صفر إلى 10% من ودائع البنوك.
- الاحتياطيات البنكية هي الحد الأدنى من المبالغ النقدية التي يُطلب من البنوك الاحتفاظ بها في حالة الطلب غير المتوقع.
- الاحتياطيات الفائضة هي النقد الإضافي الذي يحتفظ به البنك ولا يقوم بإقراضه.
- يتم الاحتفاظ باحتياطيات البنوك لمنع الذعر الذي يمكن أن ينشأ إذا اكتشف العملاء أن البنك لا يملك ما يكفي من النقد لتلبية الطلبات الفورية.
- يمكن الاحتفاظ باحتياطيات البنك في خزينة في الموقع أو إرسالها إلى بنك أكبر أو منشأة بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي.
- تاريخياً، تم تحديد معدل الاحتياطي للبنوك الأمريكية بين صفر و10%.
كيف تعمل احتياطيات البنوك
تعتبر احتياطيات البنوك بشكل أساسي وسيلة لمواجهة الذعر. يلزم الاحتياطي الفيدرالي البنوك بالاحتفاظ بمبلغ معين من النقد كاحتياطي حتى لا تنفد لديها السيولة وتضطر إلى رفض سحب العميل، مما قد يؤدي إلى حدوث سحب مصرفي.
قد يستخدم البنك المركزي أيضًا مستويات احتياطي البنوك كأداة في السياسة النقدية. يمكنه خفض متطلبات الاحتياطي بحيث تكون البنوك حرة في تقديم عدد من القروض الجديدة وزيادة النشاط الاقتصادي. أو يمكنه أن يطلب من البنوك زيادة احتياطياتها لإبطاء النمو الاقتصادي.
في السنوات الأخيرة، لجأ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية في الاقتصادات المتقدمة الأخرى إلى تكتيكات أخرى مثل التيسير الكمي (QE) لتحقيق نفس الأهداف. بينما تستمر البنوك المركزية في الدول الناشئة مثل الصين في الاعتماد على رفع أو خفض مستويات احتياطي البنوك لتهدئة أو تحفيز اقتصاداتها.
الاحتياطيات المطلوبة والفائضة للبنوك
تُعرف احتياطيات البنوك إما بالاحتياطيات المطلوبة أو الاحتياطيات الفائضة. الاحتياطي المطلوب هو الحد الأدنى من النقد الذي يمكن للبنك الاحتفاظ به. أما الاحتياطي الفائض فهو أي نقد يزيد عن الحد الأدنى المطلوب الذي يحتفظ به البنك في خزائنه بدلاً من إقراضه للشركات والمستهلكين.
لا يوجد لدى البنوك حافز كبير للحفاظ على احتياطيات زائدة لأن النقد لا يحقق أي عائد وقد يفقد قيمته بمرور الوقت بسبب التضخم. لذلك، عادة ما تقلل البنوك من احتياطياتها الزائدة، وتقوم بإقراض الأموال للعملاء بدلاً من الاحتفاظ بها في خزائنها.
في الأوقات الجيدة، تقوم الشركات والمستهلكون بالاقتراض والإنفاق بشكل أكبر. خلال فترات الركود، لا يستطيعون أو لا يرغبون في تحمل ديون إضافية. في الأوقات الصعبة، قد تقوم البنوك أيضًا بتشديد متطلباتها للإقراض لتجنب حالات التخلف عن السداد.
تاريخ احتياطيات البنوك
على الرغم من الجهود الحثيثة التي بذلها ألكسندر هاملتون، وغيرهم، لم يكن لدى الولايات المتحدة نظام مصرفي وطني لأكثر من فترات قصيرة حتى عام 1913، عندما تم إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي. (بحلول عام 1863، كان لدى البلاد على الأقل عملة وطنية ونظام لمنح تراخيص البنوك الوطنية.)
حتى ذلك الحين، كانت البنوك تُمنح تراخيصها وتُدار من قبل الولايات، مما أدى إلى نتائج متباينة. كانت انهيارات البنوك و"الهجمات" على البنوك شائعة حتى أدت أزمة مالية كاملة في عام 1907 إلى دعوات للإصلاح. تم إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي للإشراف على المعروض النقدي للأمة.
تم توسيع دوره بشكل كبير في عام 1977 عندما حدد الكونغرس، خلال فترة التضخم المزدوج الرقم، استقرار الأسعار كهدف للسياسة الوطنية ووجه اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) داخل الاحتياطي الفيدرالي لتنفيذه.
اعتبارات خاصة
يتبع الاحتياطي المطلوب للبنك صيغة محددة من قبل لوائح مجلس الاحتياطي الفيدرالي. تعتمد هذه الصيغة على إجمالي المبلغ المودع في حسابات المعاملات الصافية للبنك.
تشمل الأرقام الودائع تحت الطلب، وحسابات التحويل التلقائي، وحسابات الشيكات المشتركة. يتم حساب صافي المعاملات على أنه إجمالي المبلغ في حسابات المعاملات مطروحًا منه الأموال المستحقة من البنوك الأخرى، ومطروحًا منه النقد الذي هو في طور التحصيل.
يمكن أيضًا استخدام نسبة الاحتياطي الإلزامي من قبل البنك المركزي كأداة لتنفيذ السياسات النقدية. من خلال هذه النسبة، يمكن للبنك المركزي التأثير على كمية الأموال المتاحة للإقراض.
نسبة تغطية السيولة (LCR)
بالإضافة إلى متطلبات الاحتياطي البنكي التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي، يجب على البنوك أيضًا اتباع متطلبات السيولة التي تحددها اتفاقيات بازل. تُعد اتفاقيات بازل سلسلة من اللوائح المصرفية التي وضعها ممثلون من المراكز المالية العالمية الكبرى.
يتم تحديد الاحتياطيات المصرفية المطلوبة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لكل بنك بناءً على صافي معاملاته.
بعد انهيار بنك الاستثمار الأمريكي ليمان براذرز في عام 2008، تم تعزيز اتفاقيات بازل في اتفاقية تعرف باسم بازل III. وقد تطلب ذلك من البنوك الحفاظ على نسبة تغطية السيولة المناسبة liquidity coverage ratio (LCR). تتطلب نسبة تغطية السيولة من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى الاحتفاظ بما يكفي من النقد والأصول السائلة لتغطية تدفقات الأموال الخارجة لمدة 30 يومًا.
في حالة حدوث أزمة مالية، تم تصميم نسبة تغطية السيولة (LCR) لمساعدة البنوك على تجنب الاقتراض من البنك المركزي. تهدف نسبة تغطية السيولة إلى ضمان أن يكون لدى البنوك رأس مال كافٍ لمواجهة أي اضطرابات قصيرة الأجل في رأس المال. من المهم ملاحظة أنه حتى عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض الحد الأدنى لاحتياطيات البنوك، يجب على البنوك أن تظل تلتزم بمتطلبات نسبة تغطية السيولة لضمان توفر النقد الكافي لديها لتلبية التزاماتها قصيرة الأجل.
تأثير أزمة 2008
حتى الأزمة المالية لعام 2008-2009، لم تكن البنوك تحقق أي فائدة على الاحتياطيات النقدية التي تحتفظ بها. تغير ذلك في الأول من أكتوبر 2008. كجزء من قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ لعام 2008، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في دفع فوائد للبنوك على احتياطياتها. في الوقت نفسه، قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة بهدف تعزيز الطلب على القروض وتحريك الاقتصاد مرة أخرى.
النتيجة تحدت الحكمة التقليدية التي تقول إن البنوك تفضل إقراض الأموال بدلاً من الاحتفاظ بها في الخزينة. أخذت البنوك الأموال التي ضختها الاحتياطي الفيدرالي واحتفظت بها كاحتياطيات فائضة بدلاً من إقراضها. فضلت كسب معدل فائدة صغير ولكنه خالٍ من المخاطر على إقراضها مقابل عائد أعلى قليلاً ولكنه أكثر خطورة.
لهذا السبب، ارتفع إجمالي الاحتياطيات الفائضة بعد عام 2008، على الرغم من عدم تغيير نسبة الاحتياطي المطلوب.
كم من المال تحتاج البنوك للاحتفاظ به كاحتياطي؟
لقد تراوح مقدار الاحتياطي تاريخيًا بين صفر و10%. منذ 26 مارس 2020، كان صفرًا.
هل تعتبر احتياطيات البنوك أصولاً أم خصوماً؟
تُعتبر احتياطيات البنك جزءًا من أصوله وتُدرج على هذا النحو في حساباته وتقاريره السنوية.
كيف يتم حساب احتياطيات البنوك؟
يتم حساب احتياطيات البنك عن طريق ضرب إجمالي الودائع في نسبة الاحتياطي. على سبيل المثال، إذا كان إجمالي ودائع البنك 500 مليون دولار، وكان الاحتياطي المطلوب 10%، يتم ضرب 500 في 0.10. الحد الأدنى المطلوب لاحتياطي البنك هو 50 مليون دولار.
أين تحتفظ البنوك باحتياطياتها؟
يتم تخزين جزء منه في خزنة بالبنك. قد تُحفظ الاحتياطيات أيضًا في حساب البنك لدى أحد البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية الـ12. تحتفظ بعض البنوك الصغيرة بجزء من احتياطياتها في بنوك أكبر وتستخدمها عند الحاجة. يصل تدفق النقد بين الخزائن إلى ذروته في أوقات معينة، مثل مواسم العطلات عندما يسحب المستهلكون نقودًا إضافية. بمجرد أن يهدأ الطلب، تقوم البنوك بإرسال بعض من فائض النقد إلى أقرب بنك احتياطي فيدرالي.
الخلاصة
النظام المصرفي السابق الذي كان موجودًا في الولايات المتحدة قبل أن تصبح تنظيمات البنوك مركزية يبدو وكأنه من عصر الغرب المتوحش بمعايير اليوم. كان بإمكان كل ولاية منح تراخيص للبنوك، وظهرت بنوك صغيرة واختفت بشكل منتظم. كانت "الهجمات" على البنوك شائعة.
تغير ذلك مع إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي، ومن بين التغييرات كان هناك مطلب بأن تحتفظ البنوك بحد أدنى من النقد كاحتياطي لتلبية الطلب. منذ مارس 2020، أصبح الحد الأدنى للاحتياطي صفرًا، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي مرتاح لمستوى النقد الذي تحتفظ به البنوك الوطنية طوعًا، بالإضافة إلى نسبة تغطية السيولة لمدة 30 يومًا المطلوبة بموجب اتفاقيات بازل.