ما هو قرض التاج؟
القرض التاجي هو قرض بدون فوائد وبدون تاريخ استحقاق. يتم تقديمه عادةً من قبل شخص بالغ في شريحة ضريبية عالية الدخل إلى شخص في شريحة ضريبية منخفضة أو ضئيلة - مثل طفل قاصر أو قريب آخر - لتجنب أو تقليل العبء الضريبي على الأموال. في عام 1984، قام الكونغرس والمحكمة العليا الأمريكية بإغلاق الثغرات التي جعلت مثل هذه القروض جذابة.
النقاط الرئيسية
- القرض التاجي هو قرض بدون فائدة وبدون تاريخ استحقاق يتم بين شخص في شريحة ضريبية عالية الدخل وشخص في شريحة ضريبية أقل بهدف تقليل الضريبة على الأموال.
- حصلت قروض كراون على اسمها من هنري كراون، الذي كان صناعيًا ثريًا من شيكاغو.
- توصلت Crown إلى الفكرة باستخدام القروض تحت الطلب كوسيلة لنقل ثروته إلى أطفاله.
- كانت الهيكلية المالية للقروض تتضمن إقراض الأموال لطفل أو حفيد ليتم استثمارها في أصل يقدم عائدًا مرتفعًا. سيتم فرض ضرائب أقل على الأرباح الناتجة عن الاستثمار بسبب الشريحة الضريبية الأقل التي يكون فيها الطفل أو الحفيد.
- في عام 1984، قام الكونغرس والمحكمة العليا الأمريكية بإغلاق الثغرات التي جعلت مثل هذه القروض ممكنة.
كيف يعمل قرض التاج
تحصل قروض كراون على اسمها من هنري كراون، الصناعي الثري والمحسن المعروف من شيكاغو، الذي استخدم لأول مرة القروض عند الطلب كوسيلة لنقل الثروة إلى أبنائه وأحفاده.
القروض عند الطلب ليس لها تاريخ استحقاق محدد، لذا يصبح سدادها مستحقًا فقط عند طلب المقرض. الأفراد الذين يستخدمون هذه القروض عادة ما يفعلون ذلك للاستفادة من معدلات الضرائب المختلفة التي سيدفعها أطفالهم أو أحفادهم على أرباح الاستثمارات من الأموال المقترضة.
في بيئة قوانين الضرائب الحالية، اختفت مزايا القرض التاجي بدون فوائد؛ في الواقع، قد يواجه المستلم ضرائب بسبب تلقيه "ديوناً مُعفاة".
عادةً ما تتضمن الهيكلية المالية النموذجية لمثل هذه الصفقة إقراض الأموال لطفل أو حفيد. ثم يتم استثمار هذه الأموال في أصل أو أداة مالية تقدم معدل فائدة مرتفع أو معدل عائد مرتفع.
لأن المقترض عادة ما يكون في شريحة ضريبية أقل من المقرض، فإن مقدار الضريبة المستحقة على مكاسب الاستثمار سيكون أصغر بكثير. ولأن الأموال تمثل قرضًا وليس هدية، يمكن للمقرض تجنب دفع ضرائب الهدايا على مبلغ القرض، ويمكن للمقرض تجنب التعرض للضرائب على الفائدة من خلال المطالبة بسداد رأس المال فقط.
التحديات التي تواجه القروض الملكية
بدأت دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS) في مراقبة قروض كراون في الستينيات. وفي عام 1973، سعت إلى فرض ضريبة هدية على قروض بقيمة 18 مليون دولار تم تقديمها إلى الصناديق الاستئمانية التي أُنشئت لصالح الأطفال وأقارب آخرين مقربين من قبل ليستر كراون، أحد أبناء هنري كراون.
اعترض ليستر كراون على الضريبة في محكمة الضرائب وفاز: وعلى الرغم من أن مصلحة الضرائب الأمريكية استأنفت، فإن محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة السابعة، في قضية كراون ضد المفوض، أيدت قرار محكمة الضرائب.
ومع ذلك، بعد بضع سنوات، نجحت مصلحة الضرائب الأمريكية في قضية أخرى. في عام 1984، في قضية ديكمان ضد المفوض، أيدت المحكمة العليا حكمًا من الدائرة الحادية عشرة بفرض ضريبة هدية على القروض بدون فوائد التي قدمها بول وإيستر ديكمان لأطفالهم ولشركة عائلية مملوكة بشكل وثيق.
هذا الحكم، إلى جانب التشريعات الإضافية لإغلاق الثغرات الضريبية المتعلقة بالقروض ذات معدلات الفائدة الأقل من السوق في قانون إصلاح الضرائب لعام 1984، أزال بشكل فعّال الحافز المالي لتقديم قروض التاج.
المعاملة الضريبية الحالية لقروض التاج
على الرغم من أنها لا تزال موجودة، فإن الفرد ذو الثروة العالية الذي يسعى للاستفادة من القروض الملكية اليوم قد لا يجد هذه الممارسة مفيدة من الناحية الضريبية. وفقًا لشروط القسم 7872 من قانون الإيرادات الداخلية، يمكن لمصلحة الضرائب الأمريكية عمومًا اعتبار مثل هذه القروض (وقروض الطلب بشكل عام) إما قروضًا دون السوق أو قروض هدية، وذلك اعتمادًا على معدل الفائدة المفروض وطبيعة مدفوعات الفائدة التي يتخلى عنها المقرض.
من الناحية التقنية، يعني هذا أن جزءًا من القرض أو كله - سواء كان المبلغ الأصلي أو مبلغ الفائدة الذي قد يتم فرضه - يُعتبر "مغفورًا"، والديون التي يتم العفو عنها من قبل الدائن تُعتبر خاضعة للضريبة كدخل من إلغاء الدين. الخلاصة، من الناحية العملية: القروض بدون فائدة بشكل عام، والقروض الملكية بشكل خاص، تصبح خاضعة للضريبة.