ما هو مؤشر الحجم التراكمي (CVI)؟
مؤشر الحجم التراكمي، أو CVI، هو مؤشر زخم يقيس حركة الأموال داخل وخارج السوق المالية بأكملها من خلال حساب الفرق بين الأسهم المتقدمة والمتراجعة كمجموع متراكم.
النقاط الرئيسية
- يقوم مؤشر الحجم التراكمي (CVI) بفحص ما إذا كانت التدفقات الصافية لرأس المال تتحرك داخل أو خارج سوق الأسهم.
- هو مؤشر زخم يأخذ في الاعتبار التقدم/التراجع في السوق بشكل عام.
- سيضيف مؤشر CVI الأسهم المتقدمة ويطرح الأسهم المتراجعة من قيمة مؤشر CVI للفترة السابقة.
فهم مؤشر الحجم التراكمي (CVI)
مؤشر الحجم التراكمي هو مؤشر عرضي يظهر اتجاه السوق أو المؤشر، مثل بورصة نيويورك أو مؤشر S&P 500. بينما يبدو اسمه مشابهًا لمؤشر حجم التوازن، فإن الفرق هو أن CVI ينظر فقط إلى عدد الأوراق المالية بدلاً من النظر إلى حجمها، وهو مشابه لمؤشر التقدم/التراجع.
عند قراءة مؤشر CVI، من المهم ملاحظة أن الرقم الفعلي لا يهم لأنه غير مُطَبَّع (فهو مجرد مجموع متزايد). يجب على المتداولين والمستثمرين بدلاً من ذلك النظر إلى الاتجاه الخاص بمؤشر CVI على مر الزمن بالنسبة لسعر المؤشر لتفسير معناه.
يستخدم العديد من المتداولين والمستثمرين أيضًا مؤشر CVI جنبًا إلى جنب مع أشكال أخرى من التحليل الفني، مثل أنماط الرسوم البيانية أو المؤشرات الفنية، بدلاً من استخدامه كمؤشر مستقل. من خلال القيام بذلك، يزيدون من احتمالات نجاح الصفقة من خلال البحث عن تأكيد للاتجاهات والانعكاسات.
كيفية حساب مؤشر CVI
يمكن حساب مؤشر الحجم التراكمي كما يلي:
CVI = PPCVI + (عدد الأسهم المتقدمة - عدد الأسهم المتراجعة)
حيث:
PPCVI = CVI للفترة السابقة
عدد الأسهم المتقدمة = عدد الأسهم المتقدمة في الفترة الحالية
عدد الأسهم المتراجعة = عدد الأسهم المتراجعة في الفترة الحالية
CVI = PPCVI + (عدد الأسهم المتقدمة - عدد الأسهم المتراجعة) حيث: PPCVI = CVI للفترة السابقة عدد الأسهم المتقدمة = عدد الأسهم المتقدمة في الفترة الحالية عدد الأسهم المتراجعة = عدد الأسهم المتراجعة في الفترة الحالية
استخدام مؤشر القيمة النقدية (CVI)
يُستخدم مؤشر الحجم التراكمي لتحديد ما إذا كان رأس المال يتحرك داخل أو خارج المؤشر. إذا كان مؤشر CVI يتجه نحو الانخفاض، قد يفترض المتداولون أن الاتجاه يفقد زخمه وأن انعكاس الاتجاه قد يكون قريبًا. أما إذا كان مؤشر CVI يتجه نحو الارتفاع، فقد يفترض المتداولون أن الاتجاه يكتسب زخمًا وقد يكون الوقت مناسبًا للتداول مع الاتجاه.
في نفس الوقت، قد يبحث المتداولون أيضًا عن التباعدات أو التقاربات بين خطوط الاتجاه للسعر وخطوط الاتجاه لمؤشر CVI. قد تكون القمم والقيعان التي تتشكل في السعر ولا تنعكس في قراءات مؤشر CVI علامة على ضعف الاتجاه واحتمالية حدوث تصحيح قريبًا.
مثال على CVI
يوضح الرسم البياني التالي مثالاً على مؤشر الحجم التراكمي المطبق على صندوق SPDR S&P 500 ETF (رمز التداول في بورصة نيويورك ARCA: SPY) من مارس 2020 إلى مارس 2021.
في الرسم البياني أعلاه، يمكنك أن ترى أن مؤشر CVI (الموضح بالخط الأزرق في اللوحة السفلية) ينخفض في أبريل 2020، لكنه بعد ذلك يبدأ في الزيادة بشكل مطرد.
كيف تحسب الحجم التراكمي؟
لحساب الحجم التراكمي، ببساطة تضيف إجمالي حجم التداول لليوم إلى الحجم التراكمي السابق إذا كان السوق قد ارتفع. إذا كان السوق قد انخفض، تقوم بطرح الحجم من الحجم التراكمي السابق.
هل يعتبر VWAP مؤشرًا متأخرًا؟
نعم، يُعتبر السعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) مؤشرًا متأخرًا بشكل أساسي لأنه يعتمد على البيانات التاريخية.
ما هي المؤشرات الجيدة لتداول السوينغ؟
بعض المؤشرات الجيدة لتداول السوينغ تشمل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، المذبذب العشوائي، سهولة الحركة (EOM)، نطاقات بولينجر، تصحيحات فيبوناتشي، وتباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD).
الخلاصة
يمكن أن يوفر مؤشر CVI رؤى للمتداولين حول السوق الأوسع من خلال نقل الزخم الذي يحدث، والذي يظهر الفرق بين الأسهم المتقدمة والمتراجعة. يجب على المتداولين التركيز على تحليل الاتجاه بدلاً من التركيز على الرقم الفعلي لفهم اتجاه حركة السوق.