يُعتبر ديفيد تيبر مستثمرًا بارزًا ومديرًا لصندوق التحوط. في عام 1993، شارك تيبر في تأسيس شركة Appaloosa Management L.P.
بثروة صافية تتجاوز 16.7 مليار دولار، يُعتبر ديفيد تيبر واحدًا من أبرز المليارديرات في العالم.
النقاط الرئيسية
- ديفيد تيبر هو مدير صندوق تحوط مشهور ومؤسس مشارك لشركة Appaloosa Management L.P.
- هو مالك فريق في الدوري الوطني لكرة القدم الأمريكية، كارولينا بانثرز.
- في عام 2003، تبرع تيبر بمبلغ 55 مليون دولار لجامعة كارنيجي ميلون، وقامت الجامعة بتأسيس كلية ديفيد أ. تيبر للأعمال.
الحياة المبكرة والتعليم
وُلد ديفيد تيبر في بيتسبرغ، بنسلفانيا في 11 سبتمبر 1957. تخرج من جامعة بيتسبرغ في عام 1978 بدرجة البكالوريوس في الاقتصاد وحصل على ماجستير في إدارة الأعمال في عام 1982 من جامعة كارنيجي ميلون. بدأت مسيرته المهنية المبكرة في مجال المالية مع وظائف في Equibank وRepublic Steel وGoldman Sachs.
Appaloosa Management L.P.
في عام 1985، انضم ديفيد تيبر إلى جولدمان ساكس كمحلل ائتماني في فريق الديون ذات العائد المرتفع في نيويورك. وبصفته رئيسًا للتداول، بقي تيبر في جولدمان ساكس لمدة سبع سنوات. كمتخصص في الديون المتعثرة، وخاصة حالات الإفلاس والمواقف الخاصة بالديون، غادر تيبر جولدمان ساكس في عام 1993 لإطلاق شركة أبالوسا مانجمنت L.P. مع زميله السابق، جاك والتون.
الاستثمار في الديون
كصندوق تحوط في شكل شراكة محدودة، جمعت شركة Appaloosa مجموعة صغيرة من المستثمرين الأثرياء. استخدمت Appaloosa طرقًا عالية المخاطر، مثل الاستثمار بأموال مقترضة، لتحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة. استهدفت ديون الشركات المتعثرة، وكانت أول استثمارات Appaloosa في شركة Algoma Steel التي أعلنت إفلاسها الآن. استمرت Appaloosa في المراهنة والنجاح في شراء سندات الشركات المتعثرة مثل Enron وWorldcom وMarconi Corp. وWilliams Co. ساهمت هذه الشركات في تحقيق مكاسب بنسبة 150% في محفظة Tepper.
عند تأسيسه، ومع رأس مال قدره 57 مليون دولار، حقق صندوق Appaloosa عائدًا بنسبة 57% على أصوله خلال ستة أشهر. نما قيمة الصندوق بشكل مطرد، من 300 مليون دولار في عام 1994 إلى 800 مليون دولار في عام 1996، وفي عام 2022، أدار Appaloosa أصولًا بقيمة 3.82 مليار دولار.
الانهيار
يُعتبر الأسلوب العدواني والثقة التي يتمتع بها ديفيد تيبر من أفضل سماته كمدير لصندوق التحوط. بعد انهيار الرهن العقاري الثانوي في عام 2008، عندما كان البائعون المذعورون يخفضون من قيمة المؤسسات المالية مثل بنك أوف أمريكا وسيتي جروب، كان تيبر يستثمر فيها. قام قطب صندوق التحوط بشراء أوراق مالية مدعومة برهون عقارية تجارية بقيمة اسمية تقارب 2 مليار دولار والتي أصدرتها AIG. عندما تدخلت الحكومة الأمريكية لإنقاذ البنوك، حققت شركة أبالوسا أرباحًا بقيمة 7 مليارات دولار. تُعتبر استثمارات ديفيد تيبر بعد انهيار السوق في عام 2008 من أعظم الصفقات السوقية التي تم تنفيذها على الإطلاق.
مكتب العائلة
في عام 2019، أعلن ديفيد تيبر أن شركة Appaloosa ستتحول في النهاية إلى مكتب عائلي، مع الاستمرار في إعادة رأس المال إلى مستثمريها كل عام. في ذلك الوقت، كانت Appaloosa تدير أصولًا بقيمة 14 مليار دولار، حيث كان 70% من هذا المجموع يعود لديفيد تيبر.
مع انتقال الصندوق إلى مكتب عائلي، سيقوم Appaloosa بإعادة جميع أرصدة رأس المال لكل مستثمر ليس لديه علاقة عائلية مباشرة مع تيبر. قد يتطلب ذلك "إغلاق" الصندوق أو إنشاء كيان خاص جديد. سيحصل ديفيد تيبر بعد ذلك على درجة أكبر من الخصوصية والمرونة والسيطرة على كل من أصوله الاستثمارية وشؤونه الشخصية.
مع أي قطاعات أعمال حققت أبالوسا النجاح؟
استثمار ديفيد تيبر في البنوك (AIG)، والطاقة (ENRON)، والاتصالات (Marconi) ساهم في تحديد نجاح شركة Appaloosa.
ما هو رأي ديفيد تيبر في العملات الرقمية؟
ديفيد تيبر قد قارن بين الاحتفاظ بالعملات الرقمية والاحتفاظ بالذهب. يرى أن العملات الرقمية تمثل قيمة مخزنة وقد ذكر أنه يمتلك كمية صغيرة منها.
ما هو اهتمام ديفيد تيبر بالرياضة؟
أظهر ديفيد تيبر اهتمامًا برياضة البيسبول وكرة القدم في سن مبكرة. كان لديه ميل لحفظ إحصائيات البيسبول. في عام 2009، اشترى حصة في فريق NFL، بيتسبرغ ستيلرز. وفي عام 2018، اشترى فريق NFL آخر، كارولينا بانثرز.
الخلاصة
يُعرف ديفيد تيبر كواحد من أبرز مديري صناديق التحوط في جيله. يُعتبر خبيرًا في استثمارات الديون المتعثرة. منذ تأسيسه في عام 1993، حقق صندوق أبالوسا التابع لتيبر عوائد ثابتة للمستثمرين العملاء، حيث نما بمعدل يزيد عن 25% سنويًا.