ما هو مؤشر التذبذب المشتق؟
المذبذب المشتق هو مؤشر تقني يطبق مخطط التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD) على مؤشر القوة النسبية (RSI) المزدوج التنعيم لإنشاء نسخة أكثر تقدمًا من مؤشر RSI.
النقاط الرئيسية
- المذبذب المشتق هو الفرق بين مؤشر القوة النسبية (RSI) المزدوج التنعيم ومتوسط الحركة البسيط (SMA) لمؤشر القوة النسبية المزدوج التنعيم.
- غالبًا ما يتم عرض مذبذب المشتقات على شكل مخطط بياني.
- تعتبر تقاطعات الخط الصفري إحدى الطرق لتوليد إشارات التداول باستخدام المؤشر. يمكن أيضًا استخدام التباعد.
فهم مذبذب المشتقات
تم تطوير مؤشر المشتقات بواسطة كونستانس براون ونُشر في الكتاب التحليل الفني للمحترف في التداول. يُعتبر هذا المؤشر الفني نسخة أكثر تقدمًا من مؤشر القوة النسبية (RSI) حيث يطبق مبادئ تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) على مؤشر القوة النسبية المزدوج المملس (DS RSI).
يتم اشتقاق المؤشر من خلال حساب الفرق بين مؤشر القوة النسبية (RSI) المزدوج التنعيم ومتوسط الحركة البسيط (SMA) لمؤشر القوة النسبية المزدوج التنعيم. يهدف المؤشر إلى توفير إشارات شراء وبيع أكثر دقة من حساب مؤشر القوة النسبية القياسي. يمكن استخدام المذبذب المشتق في أي إطار زمني.
يتم اشتقاق مؤشر MACD عن طريق طرح المتوسط المتحرك الأسي لفترة 12 (EMA) من المتوسط المتحرك الأسي لفترة 26. وبهذه الطريقة، يستخدم المذبذب المشتق مبادئ MACD، حيث يتم اشتقاق المذبذب المشتق أيضًا من طرح المتوسط المتحرك البسيط (SMA) من مؤشر القوة النسبية المزدوج التنعيم (RSI).
يُستخدم مؤشر المذبذب المشتق بنفس طريقة استخدام مؤشر MACD الهيستوجرام. تُعتبر القراءات الإيجابية إشارة صعودية، بينما تُعتبر القراءات السلبية إشارة هبوطية، وتشير التقاطعات فوق وتحت خط الصفر إلى فرص محتملة للشراء والبيع. قد يبحث المتداولون أيضًا عن التباعد مع سعر الورقة المالية، والذي يمكن أن يكون مؤشرًا على انعكاس قادم في الاتجاه السائد. يحدث هذا عندما ينخفض المؤشر بينما يرتفع السعر أو عندما ينخفض السعر ويستمر المؤشر في الارتفاع.
يجب على المتداولين النظر في استخدام المذبذب المشتق بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل الفني، مثل تحليل حركة السعر وأنماط الرسوم البيانية.
مثال على مؤشر المشتقات
يحتوي الرسم البياني الأسبوعي التالي لشركة Apple Inc. (AAPL) على مذبذب مشتق مطبق عليه. يتم تحديد تقاطعات خط الصفر بخطوط عمودية وسهام. تحدث إشارات الشراء والبيع عند الإغلاق في اليوم الذي تحدث فيه الإشارة أو عند الافتتاح التالي.
يُنتج المؤشر عددًا من الصفقات، بعضها يستمر لبضعة أسابيع فقط. يُظهر الرسم البياني أن هذه الاستراتيجية التداولية يمكن أن تنتج صفقات مربحة وأخرى خاسرة، لذا مرة أخرى، يُعتبر إدارة المخاطر أمرًا أساسيًا. تكون الاستراتيجية أكثر عرضة لعدد كبير من الصفقات الخاسرة عندما يتحرك السعر بشكل جانبي ويفتقر السهم (أو أي أصل آخر) إلى الاتجاه.
تتمثل إحدى التعديلات على الاستراتيجية في الشراء عندما يرتفع المؤشر والبيع عندما ينخفض المؤشر، بدلاً من الانتظار لتقاطع خط الصفر. في هذا المثال، يتم تلوين المؤشر باللون الأخضر عندما يتحرك للأعلى وباللون الأحمر عندما يتحرك للأسفل. يوفر هذا نقاط دخول مبكرة في الارتفاعات ونقاط خروج مبكرة خلال الانخفاضات. بينما تعمل هذه الطريقة بشكل جيد عندما يكون السعر في حالة تقلبات كبيرة واتجاه، فإنها تكون عرضة للعديد من الإشارات الخاطئة والصفقات الخاسرة عندما يكون حركة السعر متقلبة أو غير اتجاهية.
المذبذب المشتق مقابل المذبذب العشوائي
يقارن المذبذب العشوائي السعر الحالي بنطاق السعر خلال فترة محددة. يشير هذا إلى ما إذا كان السهم أو الأصل الآخر قويًا أو ضعيفًا بالنسبة لنطاق سعره الأخير. يكون المؤشر محصورًا بين صفر و100.
على الرغم من اختلاف الحسابات، فإن مؤشر الستوكاستيك، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر المشتقات عادةً ما يتحركون في نفس الاتجاه، على الرغم من أنهم لا يتحركون بالضبط في نفس الوقت أو بنفس القوة.
قيود مؤشر المشتقات
يمكن أن ينتج مذبذب المشتقات عددًا كبيرًا من إشارات التداول، خاصةً خلال ظروف التداول المتقلبة عندما يكون المؤشر أكثر عرضة لإعطاء إشارات خاطئة أو إشارات خاسرة. يمكن أن تحدث الإشارات أيضًا بمجرد أن يكون السعر قد قام بتحرك كبير في اتجاه معين. قد يعني هذا دخول أو خروج في توقيت غير مناسب. من المهم ملاحظة أن هذا المؤشر يعتمد على معلومات الأسعار السابقة. لا يوجد شيء تنبؤي بطبيعته في حساب المؤشر.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.