تعريف
المذبذب العشوائي هو مؤشر زخم يقارن سعر إغلاق الورقة المالية بنطاق أسعارها خلال فترة زمنية معينة.
ما هو مذبذب ستوكاستيك؟
المذبذب العشوائي هو مؤشر زخم يقارن بين سعر الإغلاق لأداة مالية معينة ونطاق أسعارها خلال فترة زمنية معينة. يمكن تقليل حساسية المذبذب تجاه تحركات السوق عن طريق تعديل تلك الفترة الزمنية أو بأخذ المتوسط المتحرك للنتيجة. يُستخدم لتوليد إشارات تداول تشبع الشراء وتشبع البيع، باستخدام نطاق قيم محصور بين 0 و100.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر المذبذب العشوائي مؤشرًا تقنيًا شائعًا لتوليد إشارات الشراء المفرط والبيع المفرط.
- إنه مؤشر زخم شائع، تم تطويره لأول مرة في الخمسينيات.
- تميل مؤشرات التذبذب العشوائية إلى التغير حول مستوى متوسط للسعر نظرًا لاعتمادها على تاريخ سعر الأصل.
- تقيس مؤشرات التذبذب العشوائي زخم سعر الأصل لتحديد الاتجاهات والتنبؤ بالانعكاسات.
- تقيس مؤشرات التذبذب العشوائي الأسعار الحديثة على مقياس من 0 إلى 100، حيث تشير القياسات فوق 80 إلى أن الأصل مبالغ في شرائه، وتشير القياسات تحت 20 إلى أنه مبالغ في بيعه.
فهم مؤشر العشوائية (Stochastic Oscillator)
المذبذب العشوائي محدود النطاق، مما يعني أنه دائمًا بين 0 و100. وهذا يجعله مؤشرًا مفيدًا لحالات الشراء المفرط والبيع المفرط.
تقليديًا، تُعتبر القراءات التي تزيد عن 80 في نطاق الشراء المفرط، والقراءات التي تقل عن 20 في نطاق البيع المفرط. ومع ذلك، لا تكون هذه القراءات دائمًا مؤشرًا على انعكاس وشيك؛ حيث يمكن للاتجاهات القوية جدًا أن تحافظ على حالات الشراء أو البيع المفرط لفترة طويلة. بدلاً من ذلك، يجب على المتداولين البحث عن تغييرات في مؤشر الستوكاستيك للحصول على أدلة حول التحولات المستقبلية في الاتجاه.
يتكون مخطط مذبذب ستوكاستيك عادةً من خطين: أحدهما يعكس القيمة الفعلية للمذبذب لكل جلسة والآخر يعكس المتوسط المتحرك البسيط لثلاثة أيام. نظرًا لأن السعر يُعتقد أنه يتبع الزخم، فإن تقاطع هذين الخطين يُعتبر إشارة إلى أن هناك احتمالًا لحدوث انعكاس، حيث يشير إلى تغيير كبير في الزخم من يوم لآخر.
يُعتبر التباين بين مؤشر التذبذب العشوائي وحركة السعر الاتجاهية أيضًا إشارة هامة على الانعكاس. على سبيل المثال، عندما يصل الاتجاه الهبوطي إلى قاع جديد أقل، ولكن المؤشر يسجل قاعًا أعلى، قد يكون ذلك مؤشرًا على أن الدببة تستنفد زخمها، وأن انعكاسًا صعوديًا قد يكون في الأفق.
المذبذب العشوائي هو واحد فقط من عدة مؤشرات فنية يستخدمها متداولو الخيارات لتحديد نقاط الدخول والخروج.
صيغة مؤشر الاستوكاستك
%K = (C − L14) ÷ (H14 − L14) × 100 حيث:
C = سعر الإغلاق الأحدث
L14 = أقل سعر تم تداوله خلال الـ 14 جلسة تداول السابقة
H14 = أعلى سعر تم تداوله خلال نفس الفترة البالغة 14 يومًا
%K = القيمة الحالية لمؤشر العشوائية
النسبة المئوية K تساوي (C ناقص L14) مقسومًا على (H14 ناقص L14) مضروبًا في 100
حيث:
C هو سعر الإغلاق الأحدث
L14 هو أقل سعر تم تداوله خلال الـ 14 جلسة تداول السابقة
H14 هو أعلى سعر تم تداوله خلال نفس الفترة البالغة 14 يومًا
%K هو القيمة الحالية لمؤشر العشوائية
من الجدير بالذكر أن %K يُشار إليه أحيانًا كمؤشر stochastic السريع. يُعتبر مؤشر stochastic "البطيء" هو %D، وهو متوسط متحرك لفترة 3 من %K.
النظرية العامة التي تشكل الأساس لهذا المؤشر هي أنه في السوق الذي يتجه نحو الصعود، ستغلق الأسعار بالقرب من الأعلى، وفي السوق الذي يتجه نحو الهبوط، تغلق الأسعار بالقرب من الأدنى. يتم إنشاء إشارات التداول عندما يتقاطع %K مع متوسط متحرك لفترة ثلاثية، والذي يُسمى %D.
الفرق بين مؤشر ستوكاستيك البطيء والسريع هو أن %K البطيء يتضمن فترة تباطؤ %K تبلغ 3، والتي تتحكم في التنعيم الداخلي لـ %K. ضبط فترة التنعيم على 1 يعادل رسم مؤشر ستوكاستيك السريع.
تاريخ مؤشر الستوكاستيك
تم تطوير مؤشر التذبذب العشوائي في أواخر الخمسينيات من قبل جورج لين. وكما صممه لين، يعرض مؤشر التذبذب العشوائي موقع سعر الإغلاق لسهم معين بالنسبة إلى أعلى وأدنى أسعار السهم خلال فترة زمنية، عادةً ما تكون فترة 14 يومًا.
قال لين، خلال العديد من المقابلات، إن المذبذب العشوائي لا يتبع السعر أو الحجم أو أي شيء مشابه. يشير إلى أن المذبذب يتبع سرعة أو زخم السعر.
يكشف Lane أيضًا أنه، كقاعدة عامة، يتغير زخم أو سرعة تحركات سعر السهم قبل أن يغير السعر اتجاهه. بهذه الطريقة، يمكن لمؤشر التذبذب العشوائي أن يتنبأ بالانعكاسات عندما يكشف المؤشر عن تباينات صعودية أو هبوطية. هذه الإشارة هي الأولى، وربما الأهم، التي حددها Lane للتداول.
مثال على مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)
المذبذب العشوائي متاح في معظم أدوات الرسوم البيانية ويمكن استخدامه بسهولة في الممارسة العملية. الفترة الزمنية القياسية المستخدمة هي 14 يومًا، على الرغم من أنه يمكن تعديلها لتلبية الاحتياجات التحليلية المحددة. يتم حساب المذبذب العشوائي عن طريق طرح أدنى سعر للفترة من سعر الإغلاق الحالي، ثم القسمة على النطاق الكلي للفترة، وضرب النتيجة في 100.
كمثال افتراضي، إذا كان أعلى سعر خلال 14 يومًا هو 150 دولارًا، وأدنى سعر هو 125 دولارًا، وسعر الإغلاق الحالي هو 145 دولارًا، فإن القراءة للجلسة الحالية ستكون: (145 - 125) مقسومًا على (150 - 125) مضروبًا في 100، أو 80.
من خلال مقارنة السعر الحالي بالنطاق على مدى فترة زمنية، يعكس مؤشر التذبذب العشوائي مدى انتظام إغلاق السعر بالقرب من أعلى أو أدنى مستوى له مؤخرًا. قراءة 80 تشير إلى أن الأصل على وشك أن يكون في حالة شراء مفرط.
مؤشر القوة النسبية (RSI) مقابل المذبذب العشوائي
مؤشر القوة النسبية (RSI) ومذبذب ستوكاستيك هما كلاهما مذبذبات زخم السعر التي تُستخدم على نطاق واسع في التحليل الفني. بينما يتم استخدامهما معًا في كثير من الأحيان، إلا أن لكل منهما نظريات وأساليب مختلفة. يعتمد مذبذب ستوكاستيك على الافتراض بأن أسعار الإغلاق يجب أن تتحرك في نفس اتجاه الاتجاه الحالي.
في هذه الأثناء، يتتبع مؤشر القوة النسبية (RSI) مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط من خلال قياس سرعة تحركات الأسعار. بمعنى آخر، تم تصميم مؤشر القوة النسبية لقياس سرعة تحركات الأسعار، بينما تعمل صيغة مؤشر الستوكاستيك بشكل أفضل في نطاقات التداول الثابتة.
بشكل عام، يكون مؤشر القوة النسبية (RSI) أكثر فائدة خلال الأسواق ذات الاتجاه، بينما يكون مؤشر الستوكاستيك أكثر فائدة في الأسواق الجانبية أو ذات النطاق المحدود.
قيود مؤشر العشوائية (Stochastic Oscillator)
القيود الأساسية لمؤشر المذبذب العشوائي هي أنه معروف بإنتاج إشارات خاطئة. يحدث هذا عندما يتم توليد إشارة تداول بواسطة المؤشر، ولكن السعر لا يتبعها فعليًا، مما قد ينتهي بتجارة خاسرة. خلال ظروف السوق المتقلبة، يمكن أن يحدث هذا بشكل منتظم. إحدى الطرق للمساعدة في ذلك هي استخدام اتجاه السعر كمرشح، حيث يتم أخذ الإشارات فقط إذا كانت في نفس اتجاه الاتجاه.
كيف تقرأ مؤشر الستوكاستيك؟
يمثل مؤشر التذبذب العشوائي الأسعار الأخيرة على مقياس من 0 إلى 100، حيث يمثل 0 الحدود الدنيا للفترة الزمنية الأخيرة ويمثل 100 الحد الأعلى. يشير قراءة مؤشر التذبذب العشوائي فوق 80 إلى أن الأصل يتداول بالقرب من قمة نطاقه، بينما تشير قراءة أقل من 20 إلى أنه قريب من قاع نطاقه.
ماذا يمثل %K في مؤشر Stochastic؟
على مخطط المذبذب العشوائي، يمثل %K السعر الحالي للأداة المالية، معبرًا عنه كنسبة مئوية من الفرق بين أعلى وأدنى قيم لها خلال فترة زمنية معينة. بمعنى آخر، يمثل K السعر الحالي بالنسبة لنطاق الأسعار الأخير للأصل.
ماذا يمثل %D في مؤشر الستوكاستيك؟
على مخطط المذبذب العشوائي، يمثل %D المتوسط لفترة 3 من %K. تُستخدم هذه الخط لعرض الاتجاه طويل الأجل للأسعار الحالية، ويُستخدم لإظهار أن اتجاه السعر الحالي مستمر لفترة زمنية مستدامة.