الاحتفاظ بالأسهم باسم الشارع يعني أنك لست المالك الفعلي للأسهم. بدلاً من ذلك، يتم إدراج الوسيط الخاص بك كمالك ويقوم بتتبع حصتك داخليًا. يمكن أن يوفر لك بعض الخصوصية في بعض الحالات، ولكنه قد يعرضك لخسائر إذا أفلس الوسيط الخاص بك.
ما هو الوسيط المخفض؟
الوسيط المخفض هو سمسار أسهم يقوم بتنفيذ أوامر الشراء والبيع بمعدلات عمولة مخفضة مقارنة بالوسيط ذو الخدمة الكاملة. ومع ذلك، لا يقدم الوسيط المخفض نصائح استثمارية أو يقوم بإجراء التحليل نيابة عن العميل مثل الوسيط ذو الخدمة الكاملة.
قبل ظهور تكنولوجيا الاتصالات المتقدمة، كان بإمكان الأفراد الذين لديهم دخل سنوي أعلى بكثير من المتوسط فقط تحمل تكاليف وسيط والوصول إلى سوق الأسهم. لقد جلب الإنترنت انفجارًا في الوسطاء عبر الإنترنت بتكلفة منخفضة مما يسمح للأفراد ذوي رأس المال الأصغر بالتداول برسوم أقل وبرأس مال أقل. فيما يتعلق بسوق الأسهم، يعمل معظم الوسطاء بتكلفة منخفضة من خلال منصات الإنترنت. نتيجة لذلك، أصبح الوسيط بتكلفة منخفضة مرادفًا تقريبًا للوساطة عبر الإنترنت.
النقاط الرئيسية:
- الوسيط المخفض هو وسيط الأسهم الذي ينفذ أوامر الشراء والبيع ويقوم بفرض رسوم قليلة أو بدون عمولات على الخدمة.
- لا يقدم الوسطاء المخفضون النصائح أو الإرشادات الاستثمارية التي يقدمها الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة.
- يشكل الوسطاء عبر الإنترنت بخصومات جزءًا كبيرًا من صناعة التكنولوجيا المالية.
- يعتمد اختيار المستثمر بين وسيط خصم أو وسيط خدمة كاملة على معرفته بالاستثمار، وخبرته في السوق، وأهدافه المالية، ووضعه المالي.
فهم الوسطاء المخفضين
يقوم الوسطاء المخفضون بتنفيذ الأوامر بتكلفة أقل، لكنهم عادةً ما يقتصرون على تنفيذ الأوامر لعملائهم. هؤلاء الوسطاء لا يقدمون استشارات شخصية، أو نصائح، أو أبحاث، أو تخطيط ضريبي، أو خدمات تخطيط عقاري للعملاء. يمكن للوسطاء المخفضين تقديم رسوم أقل بسبب عدم توفر هذه الخدمات ولأنهم لا ينفقون المال على إبرام الصفقات مع الأفراد ذوي الثروات العالية.
معظم وسطاء الخصم يديرون أعمالهم عبر الإنترنت حيث تكون التكاليف العامة منخفضة. وقد ذهب العديد من وسطاء الخصم إلى حد التخلي عن العمولات تمامًا لأنواع معينة من الأوراق المالية بدءًا من عام 2019.
تقدم شركات الوساطة المخفضة في صناعة الأوراق المالية للعملاء حساباتهم الخاصة لإدخال الأوامر للتنفيذ. عادةً ما لا يتفاعل هؤلاء المستثمرون مع وسيط مباشر. يكون التواصل محدودًا ويقتصر فقط على تنفيذ الصفقات إذا ومتى قاموا بذلك.
الخدمات التي يقدمها الوسطاء المخفضون تستهدف المتداولين والمستثمرين الذين يعتمدون على أنفسهم. تم تصميم منصات التداول الإلكترونية بطريقة تفيد المتداولين النشطين من خلال خدمات الرسم البياني ومراقبة المراكز.
اختيار بين الوسطاء ذوي الخدمة الكاملة والوسطاء المخفضين
يعتمد اختيار المستثمر بين وسيط الخصم أو الوسيط ذو الخدمة الكاملة على معرفته بالاستثمار، وخبرته في السوق، وأهدافه المالية، ووضعه المالي. عادةً ما تأخذ العمولات جزءًا كبيرًا من عوائد الاستثمار والتداول، لذا يختار بعض الأفراد بدلاً من ذلك المنتجات التي يقدمها وسطاء الخصم.
يُعتبر الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة خيارًا أفضل للمستثمرين الذين يحتاجون إلى نصائح استثمارية مهنية أو يحتاجون إلى دعم للبقاء على اطلاع دائم بتخطيطهم المالي خارج نطاق الاستثمار. الوسطاء المخفضون مفيدون بشكل خاص للمستثمرين والمتداولين الذين يقومون بشكل متكرر ونشط بشراء وبيع الأوراق المالية.
يستفيد المستثمرون الذين يتداولون بشكل متكرر من العمولات المنخفضة التي تفرضها شركات الوساطة ذات الخصومات. كما أن المستثمرين الذين لا يحتاجون إلى نصائح، أو لديهم محافظ صغيرة، أو يرغبون فقط في تنفيذ صفقاتهم، يجدون عادةً أن استخدام شركات الوساطة ذات الخصومات هو الخيار الأفضل لهم.
وسطاء الخصم في صناعات أخرى
يمكن العثور على الوسطاء المخفضين أيضًا في العقارات ومجالات الخدمات المالية الأخرى.
يُساعد الوسطاء المخفضون في صناعة العقارات الأفراد في شراء وبيع العقارات. يتمتع هؤلاء الوسطاء المخفضون بإمكانية الوصول إلى نفس قوائم المنازل التي يمتلكها وكلاء العقارات ذوو الخدمة الكاملة، ويساعدون العملاء في الوصول إلى تلك المعلومات مباشرة مقابل رسوم. لكنهم لا يرافقون العميل خلال عملية الشراء كما يفعل الوكيل العقاري التقليدي.
قد يقوم الوسطاء المخفضون أيضًا ببيع منتجات التأمين، على الرغم من أنهم لا يقدمون نصائح مالية احترافية.
هل يجب أن يكون لدى الوسطاء ذوي الخدمة الكاملة ترخيص؟
قد لا يحتاج الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة إلى "ترخيص" رسمي، لكنهم عادة ما يجب عليهم التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والحفاظ على عضويتهم في هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). قد تكون لدى الولايات أيضًا قواعد إضافية خاصة بها.
كم يتقاضى الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة؟
تشير هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إلى أن الرسوم الأساسية المرتبطة بمحفظة استثمارية تُدار بواسطة وسيط كامل الخدمات يمكن أن تتراوح بين 0.25% إلى 1%. قد لا يبدو هذا كثيرًا، ولكن الرسوم تُدفع سنويًا، لذا ستزداد تكلفتك بالتوازي مع قيمة استثماراتك.
هل من الضروري استخدام أي نوع من الوسطاء على الإطلاق؟
لا يوجد قانون يلزمك باستخدام نوع معين من الوسطاء، على الرغم من أن العمل بمفردك ليس فكرة جيدة إذا لم تكن لديك معرفة كافية بالصناعة. هناك نوعان من الخطط التي تسمح لك بالاستثمار مباشرة بنفسك: خطط الأسهم المباشرة (DSPs) وخطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs). كلاهما يتضمن التعامل مباشرة مع الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها.
لا يوجد ضمان بأن هذه الخطط لن تفرض رسومًا أيضًا، كما أن خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) لا توفر عادةً إمكانية بيع الأسهم.
الخلاصة
يقوم الوسطاء المخفضون بتنفيذ الأوامر بتكلفة أقل للمستثمر، ولكنهم عادةً ما يقتصرون على تنفيذ الأوامر لعملائهم فقط. لا يقدمون استشارات شخصية أو نصائح. يمكن للوسطاء المخفضين تقديم رسوم أقل بسبب عدم توفر هذه الخدمات.
يمكنك العثور على وسيط خصم يقوم بما تطلبه مقابل أموال أقل من الوسيط الذي يركز على تقديم النصائح، ولكن هذا الخيار يكون مجديًا فقط إذا كنت تعرف بالضبط ما تحتاجه وتريده.