وسيط الخدمة الكاملة: نظرة عامة، الإيجابيات والسلبيات، الأسئلة الشائعة

ما هو الوسيط ذو الخدمة الكاملة؟

الوسيط ذو الخدمة الكاملة هو شركة مرخصة لتداول الأوراق المالية تقدم مجموعة واسعة من الخدمات لعملائها، بما في ذلك الأبحاث والنصائح، تخطيط التقاعد، نصائح ضريبية، وأكثر من ذلك بكثير. بالطبع، كل هذا يأتي بتكلفة، حيث أن العمولات في شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة تكون أعلى بكثير من تلك الموجودة لدى الوسطاء المخفضين.

يمكن للوسطاء ذوي الخدمة الكاملة تقديم الخبرة للأشخاص الذين ليس لديهم الوقت للبقاء على اطلاع دائم على القضايا المعقدة مثل الضرائب أو التخطيط العقاري؛ ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يرغبون فقط في تنفيذ الصفقات دون الخدمات الإضافية، فإن الوسطاء المخفضين هم الخيار المناسب.

النقاط الرئيسية

• يقدم الوسيط ذو الخدمة الكاملة لعملائه مجموعة واسعة من الخدمات المالية والأبحاث والنصائح.
• يمكن أن تشمل الخدمات الإضافية تحليل المحافظ وبنائها، والتخطيط العقاري، والنصائح الضريبية، والوصول إلى أسهم الاكتتاب العام (IPO)، والوصول إلى الأسواق الأجنبية، وما إلى ذلك.
• على الرغم من أن الوسطاء ذوي الخصومات سيكونون أقل تكلفة، إلا أنهم غالبًا ما يستهدفون تقديم خدمات تنفيذ بسيطة للمستثمرين والمتداولين الذين يديرون استثماراتهم بأنفسهم.
• السماسرة ذوو الخدمة الكاملة مشهورون بزيادة الرسوم في محافظ عملائهم.
• يمكن أن يكون الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة خيارًا جيدًا إذا كنت لا ترغب في إجراء أبحاث الاستثمار الخاصة بك ولكنك لا تزال ترغب في أن تكون نشطًا في الأسواق.

فهم الوسطاء ذوي الخدمة الكاملة

يقدم الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة دعمًا مخصصًا وتفاعلًا في تسهيل التداولات وإدارة المحافظ والتخطيط المالي وخدمات إدارة الثروات للعملاء. يتم تعيين العملاء إلى وسطاء أسهم فرديين و/أو مستشارين ماليين. هم نقطة الاتصال الرئيسية في شركة الوساطة ذات الخدمة الكاملة.

يقدّر عملاء شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة الراحة في وجود وسيط شخصي يتولى جميع احتياجاتهم الاستثمارية. إنها بمثابة محطة واحدة للاستثمار وإدارة الأموال. توفر معظم شركات الخدمة الكاملة إمكانية الوصول عبر الإنترنت ومنصات التداول. يميل المستثمرون الذين يديرون استثماراتهم بأنفسهم إلى الاستفادة من هذه العروض. هذه المنصات مليئة بالأبحاث الأساسية، وتنفيذ الأوامر، وأدوات التحليل الفني.

يقدم الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة للعملاء مجموعة واسعة من الخدمات، ولكن من المهم التحقق من بياناتك وصفقاتك للتأكد من أنهم لا يزيدون رسومهم عن طريق "معدّل دوران رأس المال (churning)" الأوراق المالية في محفظتك.

مزايا وعيوب الوسطاء ذوي الخدمة الكاملة

تمتلك الشركات ذات الخدمة الكاملة أقسام أبحاث كبيرة تضم محللين يقدمون تقارير وتوصيات مفصلة وحصرية للعملاء. كما أن لديها أقسام للخدمات المصرفية الاستثمارية التي قد توفر لبعض العملاء المستثمرين المعتمدين إمكانية الوصول إلى منتجات مالية خاصة مثل العروض العامة الأولية (IPOs)، والسندات الممتازة، والأسهم الممتازة، وأدوات الدين، والشراكات المحدودة، وفرص الاستثمار البديلة والمتنوعة. هذه واحدة من المزايا الرئيسية للشركات ذات الخدمة الكاملة.

غالبًا ما يكون لدى الوسطاء ذوي الخدمة الكاملة خط منتجات خاص بهم مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وإدارة المحافظ، والتأمين، وخدمات القروض، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). توفر جميع شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة مواقع مكاتب فعلية يمكن للعملاء زيارتها.

ربما يكون أكبر عيب لاستخدام هذا النوع من الوسطاء هو التكلفة. الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة، مثل أنواع شركات الإدارة الأخرى، يفرضون رسومًا على خدماتهم، وعلى الرغم من أن الوسيط قد يقدم "خصمًا على الحزمة"، إلا أنك عمومًا ستدفع أكثر بغض النظر عن مقدار الخصم.

مع نوع العلاقة الكاملة للخدمة، يكون لدى الوسيط أيضًا المزيد من المنتجات المتاحة التي قد تفيد وساطتهم بشكل مباشر. على سبيل المثال، قد لا يحقق الوسيط المخفض أي فرق في العمولة إذا باع ETFA مقابل ETFB. ومع ذلك، يمكن للوسيط الكامل الخدمة أن يحقق عمولة أكبر بكثير من خلال إقناعك بالاستثمار في ETFB بسبب علاقة شركتهم مع الشركة التي تدير ذلك الصندوق المتداول في البورصة، مما يؤدي إلى توجيهك نحو هذا الاستثمار المحدد.

الإيجابيات

• فهم عميق للمنتجات

• رؤى استراتيجية ذات ميزة ضريبية

• الوصول المفضل

• المواقع الفعلية

سلبيات

• مخاطر الشفافية

• بعض الشركات ستقوم "بتدوير" العناصر في المحفظة.

• رسوم أعلى بكثير

• نقص في اتخاذ القرارات بشكل مستقل

وسطاء الأسهم مقابل المستشارين الماليين

الوسطاء الماليون هم محترفون مرخصون يديرون استثمارات العملاء ويقدمون نصائح مالية لهم، ويتعين عليهم اجتياز امتحانات السلسلة 7 والسلسلة 63 والسلسلة 65 للحصول على الترخيص. يجب أن يكون الوسطاء الذين يعملون في الشركات المالية مسجلين أيضًا لدى الهيئة التنظيمية لصناعة الأوراق المالية (FINRA). من المتوقع أن يكون الوسطاء الماليون المرخصون ملمين بالأسهم والسندات والخيارات.

من المهم التمييز بين سمسار الأسهم والمستشار المالي. يركز سماسرة الأسهم بشكل أكبر على تقديم منتجات الأوراق المالية والخدمات القائمة على المعاملات، بينما يغطي المستشارون الماليون مجموعة أوسع من الخدمات التي تشمل التخطيط العقاري، والتخطيط المالي والميزانية، ومنتجات التأمين، وحتى النصائح الضريبية.

ما هي الرسوم التي يتقاضاها الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة؟

الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة يفرضون رسومًا أكثر من وساطة الخصم، والتي عادةً ما تفرض عليك رسومًا فقط عند إجراء صفقة. الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة، اعتمادًا على علاقتك مع الشركة، سيفرضون رسومًا على المعاملات عند تنفيذ الصفقات، ورسومًا بالساعة عند مناقشة الاستراتيجيات، أو في الغالب، ستفرض الشركة نسبة مئوية من محفظتك، عادةً حوالي 1%. مع مرور الوقت، سيكلفك هذا أكثر بكثير من وساطة الخصم، ولكن الاهتمام بحسابك سيكون أيضًا أعلى بكثير.

ما الفرق بين الوسيط التقليدي أو الوسيط ذو الخدمة الكاملة والوسيط ذو الخصم؟

سيساعدك الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة في التفاوض على الصفقات ويمكنهم تقديم رؤى قوية وشخصية حول السوق. يسمح لك الوسطاء المخفضون بفتح حساب، وإيداع الأموال، وبناءً على نوع الحساب الذي تمتلكه، يتركونك عمومًا لتدير أمورك بنفسك. يجب أن يُقال إن الوسطاء المخفضين لا يزالون يقدمون أدوات بحث قوية وتقارير، لكنهم غالبًا ما يفتقرون إلى خدمة العملاء التي تقترب من مستوى الوساطة ذات الخدمة الكاملة. بالنسبة لأولئك الذين يشعرون بالراحة في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بناءً على أبحاثهم الخاصة، فإن الوسطاء المخفضين هم على الأرجح الخيار الأذكى.

ماذا يفعل الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة؟

يقدم الوسطاء ذوو الخدمة الكاملة لعملائهم نهجًا شخصيًا للاستثمار. بينما يوفر لك الوسطاء المخفضون الأدوات اللازمة لإجراء الصفقات، فإن الوسيط ذو الخدمة الكاملة يقدم لك النصيحة، ويساعدك في البحث، ويقوم بتنفيذ الصفقات نيابة عنك، بالإضافة إلى تقديم المشورة في أمور مثل استراتيجيات الضرائب المميزة والاستثمارات البديلة. ومع ذلك، فإنهم يتقاضون رسومًا أعلى بكثير من الوسطاء المخفضين، وهو السبب الرئيسي الذي يجعل بعض الأشخاص يختارون إجراء أبحاثهم الخاصة واستخدام وسيط مخفض بدلاً من ذلك.

هل يستحق الوسيط ذو الخدمة الكاملة ذلك؟

يمكن أن يكون الوسيط ذو الخدمة الكاملة مفيدًا لسببين: إذا كنت لا ترغب في القيام بأبحاث الاستثمار بنفسك وتفضل أن يقوم شخص آخر بذلك نيابة عنك، وإذا كان لديك مبلغ كبير من المال وترغب في إنشاء سيناريو استثماري محدد قد يستغرق منك وقتًا طويلاً لإعداده. عادةً ما يكون هذا مناسبًا للأفراد ذوي الثروات العالية الذين يتطلعون للعيش من الفوائد وأرباح استثماراتهم فقط، والذين هم على استعداد لدفع الرسوم العالية للخدمة الكاملة من أجل تمرير عبء توفير الضرائب إلى الوساطة.

الخلاصة

استخدام وسيط خدمة كاملة يعتمد على ما إذا كنت مستعدًا لدفع المزيد مقابل خدمة تقدم المزيد. الوسطاء المخفضون سيتقاضون دائمًا أقل، لكنهم يقدمون أقل بكثير من حيث النصائح والبحوث. يمكن للوسطاء ذوي الخدمة الكاملة إنشاء محفظة استثمارية معقدة بخبرتهم، وهو شيء لا يستطيع الوسطاء المخفضون عادةً تقديمه.