ما هو عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)؟
عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هو العائد الإجمالي للأرباح الموزعة على الأسهم الثلاثين التي تشكل مؤشر داو جونز الصناعي. يُعتبر مؤشر داو جونز أحد أكثر مؤشرات سوق الأسهم مراقبة في الأسواق المالية ويُعتبر مؤشرًا رئيسيًا للاقتصاد الأمريكي. يتم حساب العائد من خلال تقسيم توزيعات الأرباح على قيمة المؤشر مقسومة على مقسوم داو.
النقاط الرئيسية
- عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هو عائد الأرباح الموزعة للأسهم الثلاثين التي تشكل مؤشر داو جونز الصناعي.
- يتم حساب عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) عن طريق قسمة توزيعات الأرباح على قيمة المؤشر مقسومة على مقسوم داو.
- يتغير عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) مع تغير الشركات داخل المؤشر، وتغير وزنها داخل المؤشر، وتغير قيمة المؤشر.
- يتغير عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أيضًا إذا تغيرت سياسة توزيع الأرباح لأي من الشركات الثلاثين.
فهم عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)
لم يعد مؤشر DJIA مؤشرًا صناعيًا بحتًا. بل يحتوي مؤشر DJIA على شركات في مجالات الرعاية الصحية والتكنولوجيا والمالية، والتي تدفع تقليديًا أرباحًا أقل من الأسهم الناضجة القائمة على الصناعة.
يحتوي مؤشر داو على 30 سهمًا يتم تغييرها من وقت لآخر عند الحاجة. الأسهم المدرجة في المؤشر تتمتع بنمو مستدام وهي محل اهتمام مجموعة واسعة من المستثمرين بسبب سمعتها القوية. العديد من هذه الأسهم تدفع توزيعات أرباح، عادةً بشكل ربع سنوي، وهي جزء من أرباح الشركة الموزعة على المساهمين. بعض الشركات تدفع أكثر من غيرها، وبعضها قد لا يدفع أي توزيعات أرباح على الإطلاق.
يتم نشر عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) على المواقع المالية. في بعض الأحيان يكون من الأسهل العثور على العائد والبيانات على صندوق استثمار متداول في البورصة (ETF) يتتبع مؤشر داو، مثل صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA).
يتقلب العائد مع زيادة أو نقصان الأرباح الموزعة من قبل الشركات داخل المؤشر، ومع تغير الشركات داخل المؤشر، ومع تغير الأوزان داخل المؤشر، وأيضًا مع تغير سعر صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) أو المؤشر، حيث يتم حساب عائد السهم عن طريق قسمة الأرباح الموزعة على السعر.
تاريخ عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)
بين عامي 1999 و2009، تذبذب عائد توزيعات الأرباح لمؤشر داو من ما يزيد قليلاً عن 1% في أواخر عام 1999 إلى أكثر من 4% في أوائل عام 2009. بين يناير 2010 وأوائل عام 2021، تذبذب العائد بين حوالي 1.5% وأعلى قليلاً من 3%.
عندما ينخفض المؤشر بشكل كبير، كما حدث خلال وبعد الأزمة المالية 2007-2008، يميل العائد على الأرباح إلى الارتفاع. مع انخفاض أسعار الأسهم، قد لا تقوم الشركات بتخفيض أرباحها على الفور. قد تبقى توزيعات الأرباح كما هي، لكن السعر المدفوع لتلك الأرباح (المؤشر) أصبح الآن أرخص.
عندما يتحرك مؤشر داو جونز صعودًا أو بشكل جانبي، خاصة عند الخروج من الركود، قد يرتفع العائد على الأرباح الموزعة. يحدث هذا لأن الشركات قد تكون تحقق أداءً أفضل وتحقق المزيد من الأرباح، مما يؤدي إلى زيادة في توزيعات أرباحها. إذا كان نمو هذه التوزيعات يفوق ارتفاع المؤشر، فإن العائد سيزداد.
عندما يتسارع المؤشر نحو الصعود، عادةً لا تواكب زيادات الأرباح الموزعة هذا التسارع، وبالتالي يبدأ العائد في الانخفاض. حتى إذا كانت توزيعات الأرباح ترتفع، إذا كان المؤشر يرتفع بشكل أكبر، فإن العائد سينخفض.
مثال على عائد مؤشر داو جونز الصناعي
صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust يقدم عائدًا بنسبة 1.94% اعتبارًا من 6 يوليو 2023. بافتراض عدم حدوث أي تغيير في المؤشر أو توزيعات الأرباح، إذا قام مستثمر بشراء DIA بسعر 339.23 دولارًا—وهو سعر الإغلاق في ذلك اليوم—فسيحصل على 1.94% كأرباح موزعة خلال عام واحد.
إذا انخفض المؤشر من هذا المستوى، وبقيت الأرباح والأسهم في المؤشر كما هي، فإن العائد سيرتفع. إذا بقيت الأرباح والأسهم في المؤشر كما هي بينما ارتفع المؤشر، فإن العائد سينخفض. في السيناريوهات الأخرى، سيعتمد العائد على العلاقة بين الأرباح وحركة سعر المؤشر.
كيف أستثمر في مؤشر داو جونز الصناعي؟
لا يمكن للمستثمرين شراء مؤشر بشكل مباشر، ولكن يمكنهم بدلاً من ذلك الاستثمار في صندوق تداول (ETF) يتتبعه. يتتبع صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust مؤشر DJIA.
ما هو العائد على الأرباح لمؤشر داو جونز الصناعي؟
عائد مؤشر داو جونز الصناعي هو عائد الأرباح للأسهم الثلاثين التي تشكل مؤشر DJIA. يقدم صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust عائدًا بنسبة 1.94% اعتبارًا من 6 يوليو 2023.
هل يمكن أن يتقلب العائد على الأرباح لمؤشر داو جونز الصناعي؟
نعم، يمكن أن يتغير عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) مع تغير قيمة المؤشر وعندما تتغير شركة ووزنها داخل المؤشر. قد يتغير عائد مؤشر داو جونز الصناعي أيضًا مع تغير سياسات توزيع الأرباح لأي من الشركات الثلاثين داخل المؤشر.
الخلاصة
يُعتبر مؤشر داو جونز الصناعي واحدًا من أهم مؤشرات سوق الأسهم في العالم. وبالتالي، يُعتبر مقياسًا للاقتصاد الأمريكي. أحد المقاييس التي تُراقب عن كثب في مؤشر داو هو العائد على الأرباح، وهو العائد الإجمالي على الأسهم الثلاثين التي تُكوّن المؤشر. يجب على المستثمرين الذين يتابعون مؤشر داو جونز الصناعي أن يفهموا أن هذا العائد يتغير بناءً على تكوين المؤشر إلى جانب وزن الشركات وقيمة المؤشر.