ما هو مؤشر داو جونز للاستدامة في أمريكا الشمالية؟
مؤشر داو جونز للاستدامة في أمريكا الشمالية هو مؤشر سوق الأسهم يتكون من شركات في أمريكا الشمالية تم تحديدها كقادة في مجال الاستدامة. يتألف المؤشر من أعلى 20% من أكبر 600 سهم في أمريكا الشمالية في مؤشر السوق العالمي الواسع لـ S&P (BMI)، والذي يعتمد على معايير اقتصادية وبيئية واجتماعية طويلة الأجل. تم تأسيسه في عام 1998 ويتم تشغيله بواسطة S&P Global وهو جزء من مجموعة مؤشرات داو جونز للاستدامة.
النقاط الرئيسية
- يتألف مؤشر داو جونز للاستدامة في أمريكا الشمالية من أعلى 20% من أكبر 600 شركة في أمريكا الشمالية ضمن مؤشر S&P Global BMI، وذلك بناءً على معايير اقتصادية وبيئية واجتماعية طويلة الأجل.
- إنه جزء من عائلة أكبر من مؤشرات داو جونز للاستدامة، التي تمثل مناطق وبلدان مختلفة.
- تم إطلاق المؤشر في نهاية ديسمبر 1998 ويتم وزنه بواسطة رأس المال السوقي المعدل.
- يتم اختيار الشركات المدرجة في مؤشر DJSI North America من خلال نظام وزن معقد لتحديد أكثر الشركات استدامة في كل صناعة.
- البيانات المستخدمة من قبل مؤشر DJSI North America يتم الإبلاغ عنها ذاتيًا من قبل الشركات، مما يعني أن المعلومات قد تكون متحيزة.
فهم مؤشر داو جونز للاستدامة في أمريكا الشمالية
مؤشر داو جونز للاستدامة هو مجموعة من المؤشرات التي تديرها S&P Global. تم إطلاقها في أواخر التسعينيات كاتفاق بين مؤشرات داو جونز وSAM وكانت أول معايير للاستدامة العالمية. يركز هذا المؤشر على تقييم استدامة مختلف الشركات العامة.
من بين هذه المؤشرات يوجد مؤشر داو جونز للاستدامة في أمريكا الشمالية. يُعرف أيضًا باسم مؤشر داو جونز المركب للاستدامة في أمريكا الشمالية (أو DJSI North America للاختصار)، وقد تم إطلاق هذا المؤشر في 31 ديسمبر 1998. كما ذُكر أعلاه، يتكون من 20% من أكبر 600 شركة في أمريكا الشمالية ضمن مؤشر S&P Global BMI. يتم تضمينها بناءً على اعتبارات اقتصادية واجتماعية طويلة الأجل.
يتم وزن المؤشر بناءً على رأس المال السوقي المعدل ويتم حسابه بالدولار الأمريكي (USD) واليورو. تقوم S&P Global بإعادة التوازن للمؤشر كل سبتمبر. اعتبارًا من 31 مايو 2022، كان هناك 152 مكونًا في المؤشر. كانت القطاعات الثلاثة الأولى هي تكنولوجيا المعلومات (35.1%)، الرعاية الصحية (16%)، والقطاع المالي (10.8%). كانت الخمسة الأوائل من حيث الحيازات:
إجمالي العائد حتى 31 مايو 2022 للمؤشر على أساس سنوي كان -0.89%. وحقق عائدًا بنسبة 13.57% بعد 10 سنوات.
يجب على المستثمرين عدم الخلط بين مؤشر الاستدامة لأمريكا الشمالية DJIA ومؤشر داو جونز للاستدامة لأمريكا الشمالية 40 أو مؤشر داو جونز للاستدامة للولايات المتحدة 40. تتعامل هذه المؤشرات الفرعية مع أفضل 40 شركة مدفوعة بالاستدامة في أمريكا الشمالية وفي الولايات المتحدة، على التوالي.
اعتبارات خاصة
ترى العديد من الشركات التي تصبح أعضاء في هذا المؤشر أنه فرصة لتعزيز وعي المساهمين بجهودها البيئية. غالبًا ما تصدر هذه الشركات بيانات صحفية للإعلان عن عضويتها في المؤشر وتستخدم هذا الوضع للإعلان عن قيادتها في مجالات البيئة، والمجتمع، والحوكمة (ESG).
يتم تقييم الاستدامة المؤسسية لكل شركة من خلال نظام وزن معقد تستخدمه Dow Jones لتقييم المقاييس الاقتصادية والبيئية والاجتماعية، بما في ذلك:
- إدارة المخاطر والأزمات في حالة الكوارث البيئية
- التخفيف من آثار تغير المناخ
- الكفاءة البيئية التشغيلية
- ممارسات العمل وحقوق الإنسان
أحد الانتقادات الرئيسية حول المؤشر (والمؤشرات الأخرى ذات الصلة ضمن المجموعة) هو الاحتمال لوجود تحيز. تقوم الشركات بالإبلاغ الذاتي عن المعلومات إلى S&P Global من خلال إكمال استبيان تقييم الاستدامة المؤسسية الذي تتم دعوتهم للمشاركة فيه. وبالتالي، تعتمد S&P Global على أن تكون هذه المعلومات دقيقة وصادقة.
ما الذي يقيسه مؤشر داو جونز للاستدامة؟
يقيس مؤشر داو جونز للاستدامة متوسطًا مرجحًا لأسعار أسهم الشركات الكبرى التي تفي بمعايير معينة للاستدامة. بالإضافة إلى مؤشر DJSI العالمي، هناك أيضًا عدة مؤشرات فرعية لـ DJSI تقيس فقط الشركات في بلد أو منطقة معينة. تشمل عائلة DJSI أيضًا مؤشرات فرعية تستثني الكحول والتبغ والأسلحة النارية أو الترفيه للبالغين.
كيف تستثمر في مؤشر داو جونز للاستدامة؟
يمكنك الاستثمار في مؤشر داو جونز للاستدامة في أمريكا الشمالية عن طريق شراء أسهم في صندوق مؤشر يستهدف DJSI أمريكا الشمالية. تستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات الممثلة في المؤشر، مما يعكس أداء المؤشر بشكل فعال. على سبيل المثال، يحتوي صندوق iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF على مجموعة من الشركات الممثلة في DJSI، باستثناء تلك المشاركة في الكحول والتبغ والأسلحة النارية والقمار.
ما هي المعايير للشركات المدرجة في مؤشر داو جونز للاستدامة؟
يتكون مؤشر داو جونز للاستدامة من الشركات المدرجة في مؤشر S&P Global BMI التي تم تقييمها بناءً على عوامل الاستدامة، وفقًا لتقييم الاستدامة المؤسسية من S&P Global. يتم تمثيل فقط الشركات التي تحصل على أعلى درجات الاستدامة من كل صناعة في مؤشرات DJSI. يتم مراجعة تكوين كل مؤشر في كل سبتمبر، بناءً على درجات ESG لكل شركة.