ما هو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI)؟
الاستثمار المسؤول اجتماعياً (SRI)، المعروف أيضاً بالاستثمار الاجتماعي، هو استثمار يُعتبر مسؤولاً اجتماعياً بسبب طبيعة الأعمال التي تقوم بها الشركة. موضوع شائع للاستثمارات المسؤولة اجتماعياً هو الاستثمار الواعي اجتماعياً. يمكن القيام بالاستثمارات المسؤولة اجتماعياً في شركات فردية ذات قيمة اجتماعية جيدة، أو من خلال صندوق استثمار مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF) يكون واعياً اجتماعياً.
النقاط الرئيسية
- الاستثمار المسؤول اجتماعياً هو ممارسة استثمار الأموال في الشركات والصناديق التي لها تأثيرات اجتماعية إيجابية.
- لقد شهد الاستثمار المسؤول اجتماعيًا نموًا في شعبيته في التاريخ الحديث.
- يجب على المستثمرين أن يتذكروا أن الاستثمارات المسؤولة اجتماعيًا لا تزال استثمارات، ويجب عليهم التأكد من تقييم إمكانية العائد في قراراتهم.
- الاستثمار المجتمعي هو نوع من الاستثمار حيث يتم قياس العائد بناءً على تأثيره على المجتمع بدلاً من العائد المالي.
- تميل الاستثمارات المسؤولة اجتماعياً إلى محاكاة المناخ السياسي والاجتماعي في ذلك الوقت.
فهم الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI)
الاستثمارات المسؤولة اجتماعيًا، والمعروفة باسم الرأسمالية الواعية، تشمل تجنب الاستثمارات في الشركات التي تنتج أو تبيع المواد أو الأنشطة المسببة للإدمان (مثل الكحول، والمقامرة، والتبغ) لصالح البحث عن الشركات التي تشارك في العدالة الاجتماعية، والاستدامة البيئية، وجهود الطاقة البديلة/التكنولوجيا النظيفة.
في التاريخ الحديث، أصبح الاستثمار الواعي اجتماعيًا ينمو ليصبح ممارسة يتبعها الكثيرون، حيث توجد عشرات الصناديق الجديدة ووسائل الاستثمار المجتمعة المتاحة للمستثمرين الأفراد. توفر الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ميزة إضافية حيث يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض لعدة شركات عبر العديد من القطاعات من خلال استثمار واحد. ومع ذلك، يجب على المستثمرين قراءة نشرة الصندوق بعناية لتحديد الفلسفات الدقيقة التي يتبعها مديرو الصناديق، بالإضافة إلى الربحية المحتملة لهذه الاستثمارات.
هناك هدفان جوهريان للاستثمار المسؤول اجتماعيًا: التأثير الاجتماعي والربح المالي. لا يجب بالضرورة أن يسيرا هذان الهدفان جنبًا إلى جنب؛ فمجرد أن يروج استثمار لنفسه على أنه مسؤول اجتماعيًا لا يعني أنه سيقدم للمستثمرين عائدًا جيدًا، والوعد بعائد جيد بعيد كل البعد عن ضمان أن طبيعة الشركة المعنية واعية اجتماعيًا. يجب على المستثمر أن يقوم بـ تقييم النظرة المالية للاستثمار أثناء محاولته قياس قيمته الاجتماعية.
ازداد الطلب على الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في عام 2020. أشار ما يقرب من 60% من المشاركين في استطلاع أجرته وTreehugger إلى زيادة في الاهتمام بالاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة، وذكر 19% منهم أنهم قاموا بدمج معايير ESG في محافظهم الاستثمارية.
اعتبارات خاصة
الاستثمارات المسؤولة اجتماعياً تميل إلى محاكاة المناخ السياسي والاجتماعي في الوقت الحالي. هذا يعتبر مخاطرة مهمة يجب على المستثمرين فهمها، لأنه إذا كان الاستثمار يعتمد على قيمة اجتماعية، فقد يتعرض الاستثمار للخسارة إذا فقدت تلك القيمة الاجتماعية شعبيتها بين المستثمرين.
لهذا السبب، يُعتبر الاستثمار المسؤول اجتماعيًا غالبًا من قبل المحترفين في مجال الاستثمار من خلال عدسة العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) للاستثمار. يركز هذا النهج على ممارسات إدارة الشركة وما إذا كانت تميل نحو الاستدامة وتحسين المجتمع. يقوم مؤشر FTSE4Good بتتبع هذه الشركات ويساعد في تحديد الشركات التي تمتلك هذه القيم الأساسية. هناك أدلة على أن التركيز على هذا النهج يمكن أن يحسن العوائد، في حين لا يوجد دليل على نجاح الاستثمار من خلال الاستثمار بناءً على القيم الاجتماعية فقط.
على سبيل المثال، في الستينيات، كان المستثمرون يهتمون بشكل رئيسي بالمساهمة في قضايا مثل حقوق المرأة، والحقوق المدنية، والحركة المناهضة للحرب. لعب مارتن لوثر كينغ الابن دورًا كبيرًا في زيادة الوعي بحركة الحقوق المدنية من خلال استهداف الشركات التي عارضت القضية باعتبارها غير مسؤولة اجتماعيًا.
مع تزايد الوعي في السنوات الأخيرة حول الاحتباس الحراري وتغير المناخ، اتجه الاستثمار المسؤول اجتماعيًا نحو الشركات التي تؤثر بشكل إيجابي على البيئة من خلال تقليل الانبعاثات أو الاستثمار في مصادر الطاقة المستدامة أو النظيفة. ونتيجة لذلك، تتجنب هذه الاستثمارات الصناعات مثل تعدين الفحم بسبب التأثير البيئي السلبي لممارساتها التجارية.
مثال على الاستثمار المسؤول اجتماعيًا
أحد أمثلة الاستثمار المسؤول اجتماعيًا هو الاستثمار المجتمعي، الذي يذهب مباشرة نحو المنظمات التي لديها سجل حافل بالمسؤولية الاجتماعية من خلال مساعدة المجتمع، ولم تتمكن من جمع الأموال من مصادر أخرى مثل البنوك والمؤسسات المالية. تتيح هذه الأموال للمنظمات تقديم خدمات لمجتمعاتها، مثل الإسكان الميسور والقروض. الهدف هو تحسين جودة المجتمع من خلال تقليل اعتماده على المساعدات الحكومية مثل الرعاية الاجتماعية، مما يؤثر بشكل إيجابي على اقتصاد المجتمع.
أين يمكن القيام بالاستثمارات المسؤولة اجتماعياً؟
يمكن تحويلها إلى شركات فردية تتمتع بقيمة اجتماعية جيدة أو من خلال صندوق استثماري مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF) يراعي المسؤولية الاجتماعية.
ماذا تمثل ESG؟
ESG تعني العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة، وهي عوامل مهمة لبعض المستثمرين للالتزام بها. يبحث هؤلاء المستثمرون عن إدارة قوية للشركة ويسعون إلى تلك التي تتجه نحو الاستدامة وتحسين المجتمع. في عام 2020، ازدادت شعبية الاستثمارات في ESG بشكل كبير.
ما هي أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في السندات المسؤولة اجتماعياً؟
هم VanEck Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)، التي تصدرها VanEck؛ وSPDR Bloomberg Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN)، التي تصدرها State Street؛ وiShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)، التي تصدرها BlackRock Financial Management.