ما هو مذبذب McClellan؟
مؤشر McClellan هو مؤشر لقياس اتساع السوق يعتمد على الفرق بين عدد الأسهم التي ترتفع وتلك التي تنخفض في بورصة معينة، مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك.
يُستخدم المؤشر لإظهار التحولات القوية في الشعور في المؤشرات، والتي تُسمى "الاندفاعات العرضية". كما يساعد في تحليل قوة اتجاه المؤشر عبر التباعد أو التأكيد.
تريدينج فيو (TradingView).
النقاط الرئيسية
- يمكن تطبيق صيغة مذبذب McClellan على أي بورصة أو مجموعة من الأسهم.
- قراءة أعلى من الصفر تساعد في تأكيد ارتفاع المؤشر، بينما القراءات التي تكون أقل من الصفر تؤكد انخفاض المؤشر.
- عندما يكون المؤشر في ارتفاع ولكن المذبذب في انخفاض، فإن ذلك يحذر من أن المؤشر قد يبدأ في الانخفاض أيضًا. وعندما يكون المؤشر في انخفاض والمذبذب في ارتفاع، فإن ذلك يشير إلى أن المؤشر قد يبدأ في الارتفاع قريبًا. يُطلق على هذا اسم التباعد.
- تغيير كبير، مثل التحرك بمقدار 100 نقطة أو أكثر، من قراءة سلبية إلى قراءة إيجابية يُطلق عليه "اندفاع العرض". قد يشير ذلك إلى أن هناك انعكاسًا قويًا من الاتجاه الهابط إلى الاتجاه الصاعد يجري في سوق الأسهم.
الصيغة الخاصة بمؤشر McClellan هي
هناك صيغتان لمؤشر McClellan. الصيغة الأصلية، وصيغة أخرى تعدل للتغيرات في عدد الأسهم المدرجة في البورصة. تسمح الصيغة المعدلة بمقارنة أفضل للقيم على فترات زمنية أطول.
مؤشر McClellan = (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا للتقدمات - التراجعات) - (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا للتقدمات - التراجعات)
المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا = (التقدمات اليومية الحالية - التراجعات) * 0.10 + المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق
المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا = (التقدمات اليومية الحالية - التراجعات) * 0.05 + المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق
المؤشر المعدل لـ McClellan = (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا لـ ANA) - (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا لـ ANA)
التقدمات الصافية المعدلة (ANA) = (التقدمات - التراجعات) / (التقدمات + التراجعات)
المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا = (ANA اليومية الحالية - المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق) * 0.10 + المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق
المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا = (ANA اليومية الحالية - المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق) * 0.05 + المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق
مؤشر McClellan = (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا للتقدمات - التراجعات) - (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا للتقدمات - التراجعات)
المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا = (التقدمات اليومية الحالية - التراجعات) * 0.10 + المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق
المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا = (التقدمات اليومية الحالية - التراجعات) * 0.05 + المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق
المؤشر المعدل لـ McClellan = (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا لـ ANA) - (المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا لـ ANA)
التقدمات الصافية المعدلة (ANA) = (التقدمات - التراجعات) / (التقدمات + التراجعات)
المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا = (ANA اليومية الحالية - المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق) * 0.10 + المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق
المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا = (ANA اليومية الحالية - المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق) * 0.05 + المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق
حيث:
EMA = المتوسط المتحرك الأسي
Advances = عدد الأسهم التي تتداول فوق إغلاق اليوم السابق
Declines = عدد الأسهم التي تتداول تحت إغلاق اليوم السابق
كيفية حساب مذبذب McClellan
- لبدء الحساب، قم بتتبع التقدمات - التراجعات في بورصة الأسهم لمدة 19 و39 يومًا. احسب متوسطًا بسيطًا لهذه البيانات، وليس المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
- استخدم هذه القيم البسيطة كقيم EMA لليوم السابق في صيغ EMA لمدة 19 و39 يومًا.
- احسب المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لفترتي 19 و39 يومًا.
- احسب قيمة مذبذب McClellan.
- الآن بعد أن تم حساب القيمة، في الحساب التالي استخدم هذه القيمة لـ EMA لليوم السابق. ابدأ في حساب EMAs للصيغة بدلاً من المتوسطات البسيطة.
- إذا كنت تستخدم الصيغة المعدلة، فإن الخطوات هي نفسها، باستثناء استخدام ANA بدلاً من استخدام Advances - Declines.
ماذا يخبرك مذبذب McClellan؟
مؤشر McClellan هو مؤشر يعتمد على اتساع السوق والذي يمكن للمحللين الفنيين استخدامه بالتزامن مع أدوات فنية أخرى لتحديد الحالة العامة لسوق الأسهم وتقييم قوة الاتجاه الحالي له.
نظرًا لأن المؤشر يعتمد على جميع الأسهم في البورصة، فإنه يُقارن بحركات أسعار المؤشرات التي تعكس تلك البورصة، أو يُقارن بالمؤشرات الرئيسية مثل S&P 500.
تشير القيم الإيجابية والسلبية إلى ما إذا كانت الأسهم، في المتوسط، تتقدم أو تتراجع. يكون المؤشر إيجابيًا عندما يكون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا، ويكون سلبيًا عندما يكون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا أقل من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 39 يومًا.
يشير المؤشر الإيجابي والمتزايد إلى أن الأسهم في البورصة يتم تجميعها. بينما يشير المؤشر السلبي والمتناقص إلى أن الأسهم يتم بيعها. عادةً ما تؤكد هذه الحركة الاتجاه الحالي في المؤشر.
التقاطعات من الإيجابي إلى السلبي، أو العكس، قد تشير إلى أن الاتجاه قد تغير في المؤشر أو البورصة التي يتم تتبعها. عندما يقوم المؤشر بحركة كبيرة، عادةً ما تكون 100 نقطة أو أكثر، من المنطقة السلبية إلى الإيجابية، يُطلق على ذلك اسم "اندفاع العرض". وهذا يعني أن عددًا كبيرًا من الأسهم ارتفع بعد حركة هبوطية. نظرًا لأن سوق الأسهم يميل إلى الارتفاع مع مرور الوقت، فإن هذا إشارة إيجابية وقد يشير إلى أن القاع في المؤشر قد تحقق وأن الأسعار تتجه نحو الارتفاع بشكل عام.
عندما تتحرك أسعار المؤشر والمؤشر في اتجاهات مختلفة، قد يفتقر الاتجاه الحالي للمؤشر إلى القوة. يحدث تباعد صعودي عندما يرتفع المذبذب بينما ينخفض المؤشر. يشير هذا إلى أن المؤشر قد يتجه نحو الارتفاع قريبًا نظرًا لأن المزيد من الأسهم بدأت في التقدم.
التباعد الهبوطي يحدث عندما يكون المؤشر في ارتفاع بينما المؤشر الفني في انخفاض. هذا يعني أن عددًا أقل من الأسهم يستمر في التقدم، وقد تبدأ الأسعار في الانخفاض.
الفرق بين مذبذب McClellan ومؤشر McClellan Summation؟
تم تطوير مذبذب McClellan بواسطة شيرمان وماريان ماكليلان، اللذين قاما أيضًا بتطوير مؤشر التجميع McClellan. يضيف مؤشر التجميع McClellan مذبذب McClellan لليوم الحالي إلى مؤشر التجميع McClellan لليوم السابق. بمعنى آخر، يعد مؤشر التجميع مقياسًا تراكميًا، بينما المذبذب ليس كذلك. في حين أن المذبذب قد يكون أكثر فائدة لتحليل الاتجاهات قصيرة الأجل، فإن مؤشر التجميع يكون أكثر تطبيقًا على الاتجاهات السعرية الأوسع والأطول أمدًا.
القيود على استخدام مذبذب McClellan
يميل المؤشر إلى إنتاج الكثير من الإشارات. تحدث الاندفاعات العرضية، والتباعد، والتقاطعات بشكل متكرر، ولكن ليس كل هذه الإشارات ستؤدي إلى تحرك السعر/المؤشر في الاتجاه المتوقع. يكون المؤشر عرضة لإنتاج إشارات خاطئة ولذلك يجب استخدامه بالتزامن مع تحليل حركة السعر ومؤشرات فنية أخرى.
يمكن أن يكون المؤشر متقلبًا أيضًا، حيث يتحرك بسرعة بين المناطق الإيجابية والسلبية. يشير هذا النوع من الحركة إلى وجود سوق متقلب، ولكن هذا لا يصبح واضحًا حتى يقوم المؤشر بهذه الحركة المتذبذبة عدة مرات.
ادرس كيفية تصرف المؤشر على مدى فترات طويلة من الزمن وفي ظروف سوق مختلفة قبل الاعتماد على المؤشر لأغراض التداول.