ما هو الوديعة الثابتة بالعملة الأجنبية (FCFD)؟
وديعة ثابتة بالعملة الأجنبية (FCFD) هي أداة استثمار ثابتة يتم فيها إيداع مبلغ محدد من المال في بنك بهدف كسب الفائدة.
على الرغم من أن الودائع الثابتة تكاد تكون خالية من المخاطر، إلا أن الودائع الثابتة بالعملات الأجنبية تقدم عنصرًا من مخاطر سعر الصرف لأن المستثمرين يجب عليهم تحويل عملتهم إلى العملة المستهدفة ثم تحويلها مرة أخرى بمجرد انتهاء المدة.
النقاط الرئيسية
- الوديعة الثابتة بالعملة الأجنبية هي استثمار ذو دخل ثابت للاحتفاظ بالعملة الأجنبية.
- الأموال المودعة في حساب الودائع الثابتة بالعملة الأجنبية (FCFD) تكسب فائدة ولكن تأتي مع بعض مخاطر صرف العملات.
- لا يمكن سحب الأموال في حساب FCFD حتى انتهاء المدة المحددة.
- يستخدم المستثمرون حسابات FCFD لتنويع أو التحوط ضد تحركات العملات الأجنبية.
فهم الوديعة الثابتة بالعملة الأجنبية (FCFD)
الوديعة الثابتة بالعملة الأجنبية هي نوع من الودائع الزمنية التي تصدرها البنوك للمستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بالعملة الأجنبية للاستخدام المستقبلي أو للتحوط ضد تقلبات العملة الأجنبية. لا يمكن سحب الأموال المودعة في حساب الوديعة الثابتة بالعملة الأجنبية حتى انتهاء المدة الثابتة المتفق عليها.
عندما تكون الودائع الثابتة بالعملات الأجنبية أكبر وأطول في المدة، فإنها تحصل على معدلات فائدة أعلى بكثير. يمكن أن يكون الوديعة الثابتة بالعملة الأجنبية (FCFD) وسيلة مفيدة وآمنة للغاية لاستثمار أموالك. ومع ذلك، يجب على المودعين التأكد من أنهم لا يحتاجون إلى تلك الأموال طوال مدة الوديعة. إذا قام المستثمر بسحب الأموال قبل تاريخ الاستحقاق، فسوف يتم تطبيق عقوبة السحب المبكر، والتي غالبًا ما تكون مرتفعة وتحدد وفقًا لتقدير البنك.
إن الاسترداد المبكر لوديعة ثابتة بالعملة الأجنبية سيؤدي على الأرجح إلى فقدان جزئي للمبلغ الأساسي بسبب التأثيرات المشتركة لرسوم الاسترداد وفروق أسعار العرض والطلب.
فوائد الوديعة الثابتة بالعملة الأجنبية
هناك عدد من الأسباب التي تجعل الاستثمار في FCFD يجذب بعض المستثمرين. المستثمرون الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية قد يختارون FCFDs بعملة أخرى. الشركات التي تسعى إلى التحوط ضد تحركات أسعار الصرف الأجنبي قد تستخدم FCFD كأداة للتحوط. بالنسبة لمثل هذه الشركات، يُستخدم FCFD لتسهيل المقايضات عبر العملات. المستثمرون الذين يرغبون في التعرض لعملة مستهدفة لأنهم يستثمرون في الخارج، أو لديهم أطفال يدرسون في بلد معين، أو يديرون أعمالًا في بلد آخر قد يستثمرون في FCFDs.
يمكن استثمار حساب الودائع بالعملة الأجنبية (FCFD) بطريقتين: إما بفتح حساب محلي يقدم ودائع بالعملة الأجنبية التي يرغب المستثمر في التعرض لها، أو بفتح حساب في البلد الأجنبي نفسه. تختلف أسعار الفائدة والودائع الدنيا وفترات الاستحقاق والعملات المتاحة من بنك لآخر.
مثال على وديعة ثابتة بالعملة الأجنبية
على سبيل المثال، يمكن لمستثمر كندي يمتلك دولارات كندية ولكنه يرغب في الاحتفاظ بالدولارات الأمريكية أن يودع دولارات أمريكية في حساب وديعة ثابتة بالدولار الأمريكي (FCFD) الذي يدفع معدل فائدة أعلى من حساب التوفير المحلي الكندي. للقيام بذلك، سيتعين على المستثمر شراء الدولارات الأمريكية من البنك المصدر باستخدام دولاراته الكندية. بعد شراء الدولارات الأمريكية، يتم إيداعها في حساب FCFD.
USD/CAD يتم تسعيره عند 1.29 من قبل بنك يصدر شهادات الودائع الأجنبية (FCFD). المستثمر الذي يرغب في إيداع 100,000 دولار سيشتري الدولار الأمريكي بسعر 1.29 من البنك عن طريق بيع 129,000 دولار كندي. يتم إيداع مبلغ 100,000 دولار في حساب FCFD لمدة عام واحد ويحقق فائدة سنوية بنسبة 1.5%. بعد انتهاء المدة، يتم بيع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي بسعر الصرف الأجنبي السائد الذي يقدمه البنك المصدر.
المستثمرون الذين لا يتوقعون أن تتحرك أسعار صرف العملات الأجنبية ضدهم سيستخدمون عادةً FCFD. ومع ذلك، يواجه جميع مستثمري FCFD مخاطر صرف العملات الأجنبية نظرًا لأنه إذا كان هناك تحرك سلبي في سعر الصرف، فقد تؤدي تكاليف المعاملات وفروق سعر الصرف إلى إلغاء أي عوائد فائدة زائدة أو حتى وضع المستثمر في خسائر.
وفقًا لمثالنا أعلاه، في نهاية المدة، يربح المستثمر 1.5% × 100,000 دولار = 1,500 دولار. ومع ذلك، فإن البنك مستعد فقط لشراء الدولار الأمريكي بسعر 1.21. وهذا يعني أن المستثمر سيحصل على دولارات كندية بقيمة 101,500 دولار × 1.21 = 122,815 دولار كندي. كما يمكنك أن ترى، هذا المبلغ أقل من مبلغ الاستثمار الأصلي للمستثمر الذي كان 129,000 دولار كندي.