الاقتصاد المالي: التعريف، المواضيع، الأساليب، والأهمية

ما هو علم الاقتصاد المالي؟

الاقتصاد المالي هو فرع من فروع الاقتصاد الذي يحلل استخدام وتوزيع الموارد في الأسواق. يجب أن تأخذ القرارات المالية في كثير من الأحيان في الاعتبار الأحداث المستقبلية، سواء كانت تلك الأحداث تتعلق بأسهم فردية، أو محافظ استثمارية، أو السوق ككل.

النقاط الرئيسية

• يقوم الاقتصاد المالي بتحليل استخدام وتوزيع الموارد في الأسواق.
• يستخدم النظرية الاقتصادية لتقييم كيفية أن الوقت، والمخاطر، وتكاليف الفرصة، والمعلومات يمكن أن تخلق حوافز أو مثبطات لاتخاذ قرار معين.
• غالبًا ما تتضمن الاقتصاديات المالية إنشاء نماذج متقدمة لاختبار المتغيرات التي تؤثر على قرار معين.

كيف تعمل الاقتصاديات المالية

اتخاذ القرارات المالية ليس دائمًا عملية بسيطة. يمكن أن يخلق الوقت، والمخاطر، وتكاليف الفرصة، والمعلومات حوافز وعوائق. يستخدم الاقتصاد المالي النظرية الاقتصادية لتقييم كيفية تأثير بعض الأمور على اتخاذ القرارات، مما يوفر للمستثمرين الأدوات اللازمة لاتخاذ القرارات الصحيحة.

عادةً ما تتضمن الاقتصاديات المالية إنشاء نماذج متقدمة لاختبار المتغيرات التي تؤثر على قرار معين. غالبًا ما تفترض هذه النماذج أن الأفراد أو المؤسسات التي تتخذ القرارات تتصرف بعقلانية، على الرغم من أن هذا ليس بالضرورة هو الحال. يجب أخذ السلوك غير العقلاني للأطراف في الاعتبار في الاقتصاديات المالية كعامل خطر محتمل.

يعتمد هذا الفرع من الاقتصاد بشكل كبير على الاقتصاد الجزئي ومفاهيم المحاسبة الأساسية. إنه تخصص كمي يستخدم الاقتصاد القياسي بالإضافة إلى أدوات رياضية أخرى.

يتطلب الاقتصاد المالي الإلمام بالاحتمالات والإحصاءات الأساسية، حيث إنها الأدوات القياسية المستخدمة لقياس وتقييم المخاطر.

يدرس الاقتصاد المالي القيمة العادلة، والمخاطر والعوائد، وتمويل الأوراق المالية والأصول. يتم أخذ العديد من العوامل النقدية في الاعتبار، بما في ذلك أسعار الفائدة والتضخم.

الاقتصاد المالي مقابل الاقتصاد التقليدي

يركز الاقتصاد التقليدي على التبادلات التي يكون فيها المال واحدًا — ولكنه فقط واحد — من العناصر المتداولة. في المقابل، يركز الاقتصاد المالي على التبادلات التي من المحتمل أن يظهر فيها المال من نوع أو آخر على جانبي الصفقة.

يمكن تمييز الاقتصادي المالي عن الاقتصاديين التقليديين من خلال تركيزه على الأنشطة النقدية التي تلعب فيها عوامل مثل الوقت، وعدم اليقين، والخيارات، والمعلومات دورًا.

طرق الاقتصاد المالي

هناك العديد من الزوايا لمفهوم الاقتصاد المالي. اثنتان من أبرزها هما:

الخصم

اتخاذ القرارات على مدى الزمن يعترف بحقيقة أن قيمة 1 دولار بعد 10 سنوات أقل من قيمة 1 دولار الآن. لذلك، يجب خصم 1 دولار بعد 10 سنوات لأخذ المخاطر والتضخم في الاعتبار، بالإضافة إلى الحقيقة البسيطة أنه في المستقبل. الفشل في الخصم بشكل مناسب يمكن أن يؤدي إلى مشاكل، مثل خطط المعاشات التقاعدية غير الممولة بشكل كافٍ.

إدارة المخاطر والتنويع

يجب أن تذكّر الإعلانات الخاصة بالمنتجات المالية القائمة على سوق الأسهم المشترين المحتملين بأن قيمة الاستثمارات قد تنخفض كما قد ترتفع.

المؤسسات المالية تسعى دائمًا لإيجاد طرق لتأمين أو التحوط ضد هذا الخطر. في بعض الأحيان، يمكن الاحتفاظ بأصلين أصول عاليي المخاطر ولكن يكون الخطر الإجمالي منخفضًا: إذا كان السهم A يؤدي بشكل سيء فقط عندما يؤدي السهم B بشكل جيد (والعكس صحيح)، فإن السهمين يشكلان تحوطًا مثاليًا.

جزء مهم من التمويل هو حساب المخاطر الإجمالية لمحفظة الأصول الخطرة، حيث قد تكون المخاطر الإجمالية أقل من مخاطر المكونات الفردية.

ماذا يفعل الاقتصاديون الماليون؟

يقوم الاقتصاديون الماليون بتحليل الاتجاهات الاقتصادية والنقدية، خاصة فيما يتعلق بالسياسات. يتضمن هذا العمل تتبع وجمع البيانات، والتنبؤ بالاتجاهات، وتقييم تأثير السياسة المالية والنقدية، وصياغة استراتيجيات الأعمال للتحوط ضد المخاطر المحتملة.

ما هو دور الاقتصاد المالي؟

يلعب الاقتصاد المالي دورًا رئيسيًا في تقدير التأثيرات المحتملة للأحداث والسياسات، سواء كانت مالية أو نقدية. فكر في حالة قيام بنك مركزي بزيادة معدلات الفائدة، أو إذا قام الكونغرس بتمرير تشريع لإصدار مدفوعات تحفيزية للجمهور العام. سيقوم الاقتصاد المالي بتقييم كيفية تأثير مثل هذه السياسات على السوق.

ما هو الفرق بين الاقتصاد والتمويل؟

الاقتصاد والتمويل هما تخصصان مترابطان بشكل وثيق، لكن هناك اختلافات رئيسية بينهما. يركز التمويل بشكل أساسي على إدارة الأموال، ويتضمن تقييم مكونات مختلفة من الأنظمة المالية، مثل البنوك والائتمان والاستثمارات. أما الاقتصاد فهو مجال دراسة أوسع وأكثر نظرية، يركز على إنتاج وتوزيع الموارد في المجتمع.

الخلاصة

الاقتصاد المالي هو فرع من فروع الاقتصاد الذي يحلل استخدام وتوزيع الموارد في الأسواق. يقوم الاقتصاديون الماليون بتقييم كيفية تأثير المتغيرات مثل الوقت والمخاطر والمعلومات على عملية اتخاذ القرار. يأخذ هذا المجال في الاعتبار عوامل حاسمة بما في ذلك السياسة المالية والنقدية عند حساب العوائد المحتملة على الاستثمارات وتقييم ما إذا كان يجب الاستثمار في أوراق مالية وأصول معينة.