ما هو الرهن العائم؟
الرهن العائم، المعروف أيضًا باسم الرهن العائم، هو وسيلة للشركة للحصول على قرض باستخدام مصلحة ضمان في مجموعة عامة من الأصول، حيث لا يتم تحديد الأصول الفردية بشكل محدد كضمان.
عادةً ما يكون القرض مضمونًا بأصول ثابتة مثل العقارات أو المعدات، ولكن مع الرهن العائم، تكون الأصول الأساسية عادةً أصولًا جارية أو أصولًا قصيرة الأجل يمكن أن تتغير قيمتها.
كيف يعمل الرهن العائم
الرهونات العائمة هي وسيلة فعّالة لتجار التجزئة والشركات التي تعتمد على المنتجات لاستخدام مخزونها أو حساباتها المدينة كضمان. قد تتغير العناصر الفعلية باستمرار، لكن الرهن العائم يضمن للدائن أن القرض مضمون ضد أي عناصر جديدة. يحق للمقترض بيع أو نقل أو التخلص من أي من أصوله في سياق الأعمال العادي.
تسمح الرهون العائمة لأصحاب الأعمال بالوصول إلى رأس المال المضمون بأصول ديناميكية أو متداولة. الأصول التي تدعم الرهن العائم هي أصول متداولة قصيرة الأجل، وعادة ما تستهلكها الشركة خلال سنة واحدة. يتم تأمين الرهن العائم بواسطة الأصول المتداولة بينما يُسمح للشركة باستخدام تلك الأصول لتشغيل عملياتها التجارية.
إذا تخلفت الشركة عن السداد أو فشلت في سداد القرض، فإن الرهن العائم "يتبلور" ليصبح رهنًا ثابتًا، ويصبح المُقرض هو الدائن الأول في الصف الذي يمكنه السحب من الأصل الأساسي.
النقاط الرئيسية
- الرهن العائم (الرهن المتحرك) هو طريقة تستخدمها الشركات للحصول على التمويل، حيث يتم ضمانه بواسطة الأصول المتداولة قصيرة الأجل بدلاً من الأصول الثابتة المحددة.
- في قطاع التجزئة، قد يتم تأمين الامتيازات العائمة بواسطة المخزون أو الحسابات المدينة.
- قد يتم تحويل الرهون العائمة إلى رسوم ثابتة عبر عملية تُعرف بالتبلور. يحدث هذا عادةً فقط إذا تخلف البنك عن السداد أو دخل في حالة إفلاس.
تبلور الرسوم من العائمة إلى الثابتة
التبلور هو العملية التي يتم من خلالها تحويل الرهن العائم أو الشحنة إلى شحنة ثابتة. إذا فشلت الشركة في سداد القرض أو دخلت في التصفية، فإن الشحنة العائمة تتبلور أو تتجمد لتصبح شحنة ثابتة. مع الشحنة الثابتة، تصبح الأصول ثابتة من قبل المقرض بحيث لا يمكن للشركة استخدام الأصول أو بيعها.
يمكن أن تحدث التبلور أيضًا إذا أوقفت الشركة عملياتها أو إذا ذهب المقترض والمقرض إلى المحكمة وقامت المحكمة بتعيين حارس قضائي. بمجرد التبلور، لا يمكن بيع الضمان ذو السعر الثابت الآن، وقد يقوم المقرض بالاستيلاء عليه.
عادةً ما تكون الرسوم الثابتة مرتبطة بالديون المضمونة بأصول ملموسة، مثل المباني أو المعدات. على سبيل المثال، إذا قامت شركة بأخذ رهن عقاري على مبنى، فإن الرهن العقاري يعتبر رسومًا ثابتة، ولا يمكن للشركة بيع أو نقل أو التخلص من الأصل الأساسي - المبنى - حتى تسدد القرض أو تفي بالشروط الأخرى الموضحة في عقد الرهن العقاري.