ما هي الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E)؟
الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) هي أصول مادية طويلة الأجل حيوية لعمليات الأعمال. هذه الأصول ليست سهلة التحويل إلى نقد. يمكن أن يتراوح إجمالي قيمة الممتلكات والمنشآت والمعدات لشركة ما من منخفضة جدًا إلى مرتفعة للغاية مقارنة بإجمالي أصولها.
النقاط الرئيسية
- الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) هي أصول ملموسة طويلة الأجل.
- المعدات والآلات والمباني والمركبات هي أصول الممتلكات والآلات والمعدات (PP&E).
- تُعرف الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) أيضًا بالأصول الثابتة.
- يستخدم المحللون الاستثماريون والمحاسبون الأصول الثابتة (PP&E) لتحديد ما إذا كانت الشركة تستخدم الأموال بكفاءة.
أنواع الأصول
الممتلكات والمنشآت والمعدات تُعرف أيضًا بالأصول الثابتة. هي أصول مادية لا يمكن للشركة تصفيتها أو بيعها بسهولة. تُعتبر أصول الممتلكات والمنشآت والمعدات أصولًا غير متداولة، أو استثمارات طويلة الأجل. الأصول غير المتداولة مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات لها عمر مفيد لا يقل عن سنة واحدة. تشمل أنواع الممتلكات والمنشآت والمعدات:
- الآلات
- المركبات
- الأثاث
- المباني
- الأراضي
الأصول غير المتداولة هي عكس الأصول المتداولة. الأصول المتداولة هي الأصول قصيرة الأجل مثل المخزون والتي من المحتمل تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة.
المحاسبة عن الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E)
يتم تسجيل الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) في الميزانية العمومية للشركة. يتم قياس الممتلكات والمنشآت والمعدات باستخدام التكلفة التاريخية، أو تكلفة الشراء الفعلية. عند شراء مبنى لأغراض البيع بالتجزئة، قد تشمل التكلفة التاريخية سعر الشراء، ورسوم المعاملات، وأي تحسينات تم إجراؤها على المبنى لجعله جاهزًا للاستخدام.
القيمة الإجمالية للممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) يتم تعديلها للاستخدام والاستهلاك. الاستهلاك يخصص تكلفة الأصل الملموس على مدى عمره الافتراضي ويأخذ في الاعتبار الانخفاضات في القيمة. المبلغ الإجمالي المخصص لمصروفات الاستهلاك مع مرور الوقت يسمى الاستهلاك المتراكم. الأصول الأرضية لا تُستهلك بسبب قدرتها على الزيادة في القيمة ويتم تمثيلها دائمًا بقيمتها السوقية الحالية.
يتم إعادة قياس حساب الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) في كل فترة تقرير، وبعد احتساب التكلفة التاريخية والاستهلاك، يُعرّف على أنه القيمة الدفترية. يتم الإبلاغ عن هذا الرقم في الميزانية العمومية. لحساب الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E)، أضف إجمالي الممتلكات والمنشآت والمعدات المدرجة في الميزانية العمومية إلى النفقات الرأسمالية. بعد ذلك، اطرح الاستهلاك المتراكم. عادةً ما تقوم الشركات بإدراج صافي الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) في ميزانيتها العمومية عند الإبلاغ عن النتائج المالية.
صافي الممتلكات والمنشآت والمعدات (PPE) يساوي الممتلكات والمنشآت والمعدات الإجمالية (Gross PPE) زائد النفقات الرأسمالية (Capital Expenditures) ناقص الاستهلاك المتراكم (AD).
حيث أن:
AD = الاستهلاك المتراكم.
مثال
فيما يلي جزء من الميزانية العمومية الفصلية لشركة إكسون موبيل (XOM) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018. سجلت إكسون مبلغ 249.153 مليار دولار في صافي الممتلكات والمنشآت والمعدات للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2018.
بالمقارنة مع إجمالي أصول شركة Exxon الذي يزيد عن 354 مليار دولار خلال الفترة، شكّلت الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) الجزء الأكبر من إجمالي الأصول. ونتيجة لذلك، تُعتبر Exxon شركة كثيفة رأس المال. تشمل بعض الأصول الثابتة للشركة منصات النفط ومعدات الحفر.
ماذا يعني قيمة الممتلكات والآلات والمعدات (PP&E)
محللو الاستثمار والمحاسبون يستخدمون الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) لتحديد ما إذا كانت الشركة تتمتع بسلامة مالية. استثمار الشركة في الممتلكات والمنشآت والمعدات هو إشارة جيدة للمستثمرين. غالبًا ما تشير عمليات الشراء إلى أن الإدارة تتوقع ربحية طويلة الأجل لشركتها. يُطلق على الاستثمار في الممتلكات والمنشآت والمعدات أيضًا اسم استثمار رأسمالي. توصف الصناعات أو الأعمال التي تتطلب أصولًا ثابتة واسعة مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات بأنها كثيفة رأس المال.
قد يتم تصفية الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) عندما تواجه الشركة صعوبات مالية. قد يشير بيع الممتلكات والمنشآت والمعدات لتمويل العمليات التجارية إلى وجود مشاكل مالية. يمكن للشركات أيضًا الاقتراض باستخدام ممتلكاتها ومنشآتها ومعداتها كـ رهن عائم، مما يعني أن المعدات يمكن استخدامها كضمان للحصول على قرض.
لماذا يجب على المستثمرين الانتباه إلى الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E)؟
تساعد أصول الممتلكات والآلات والمعدات (PP&E) في توليد الفوائد الاقتصادية وتساهم في الإيرادات. تعتبر عمليات شراء أصول الممتلكات والآلات والمعدات إشارة إلى أن الإدارة لديها ثقة في النظرة المستقبلية طويلة الأجل لشركتها. على الرغم من أن أصول الممتلكات والآلات والمعدات ضرورية لنجاح العديد من الشركات على المدى الطويل، إلا أنها تتطلب رأس مال كبير. تقوم الشركات أحيانًا ببيع الأصول لجمع النقد أو صافي الدخل. يراقب المحللون استثمارات الشركة في أصول الممتلكات والآلات والمعدات وأي بيع لأصولها الثابتة للمساعدة في تقييم الصعوبات المالية.
كيف تختلف قيم الأصول الملموسة وغير الملموسة؟
نظرًا لأن الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) هي أصول ملموسة، فإن تحليل الممتلكات والمنشآت والمعدات لا يشمل الأصول غير الملموسة مثل العلامة التجارية للشركة. على سبيل المثال، تمثل العلامة التجارية واسم العلامة التجارية لشركة كوكاكولا (KO) أصولًا غير ملموسة كبيرة. إذا كان المستثمرون سينظرون فقط إلى الممتلكات والمنشآت والمعدات لشركة كوكاكولا، فلن يروا القيمة الحقيقية لأصول الشركة. تمثل الممتلكات والمنشآت والمعدات جزءًا واحدًا فقط من أصول الشركة.
ما هي الأصول غير المتداولة؟
الأصول الثابتة (PP&E) هي أصول غير متداولة أو أصول طويلة الأجل. تشمل الأصول غير المتداولة الأصول غير الملموسة، مثل براءات الاختراع وحقوق الطبع والنشر. توفر هذه الأصول قيمة للشركة ولكن لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد خلال سنة واحدة. تُعتبر الاستثمارات طويلة الأجل، مثل السندات والكمبيالات، أيضًا أصولًا غير متداولة لأن الشركة عادةً ما تحتفظ بها في ميزانيتها العمومية لأكثر من سنة مالية واحدة.
الخلاصة
المعدات والآلات والمباني والمركبات تُعرف عادةً بالممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E). تُعتبر هذه العناصر ملموسة وثابتة وليست سهلة التصفية. يتم إدراج الممتلكات والمنشآت والمعدات في الميزانية العمومية للشركة بعد خصم الاستهلاك المتراكم. تمثل الممتلكات والمنشآت والمعدات أصولًا أساسية لوظائف الأعمال.