تعريف
جمعية الفوركس هي مجموعة وطنية أو إقليمية تضم محترفي تداول العملات الأجنبية، والمتداولين، والوسطاء، ومديري الخزينة.
يُعتبر تداول الفوركس، بلا شك، أكبر سوق في العالم، حيث يتم تداول أكثر من 8 تريليون دولار في الأصول يوميًا، وقد نما بمقدار سبعة أضعاف خلال الـ 25 عامًا الماضية. في قلب هذا العالم توجد مجموعات وطنية ودولية مثل جمعية الأسواق المالية ACI (ACI FMA)، التي بدأت كتجمع صغير من محترفي الصرف الأجنبي من تسع دول في باريس في الخمسينيات.
ما بدأ كنادٍ صغير ودي سرعان ما تحول إلى منظمة رسمية توحد متداولي وتجار الفوركس عبر الحدود. اليوم، تضم ACI أكثر من 9,000 عضو في 63 جمعية وطنية عبر ست قارات، بما في ذلك المتداولين والوسطاء وغيرهم من المحترفين المشاركين في سوق الصرف الأجنبي وأسواق المال والمجالات ذات الصلة. تعمل الجمعية من خلال شبكة من الفروع الوطنية، وتلعب دورًا حيويًا في ربط المتداولين، وتوفير التعليم، ووضع معايير الأخلاقيات في الصناعة.
النقاط الرئيسية
- الأندية الإقليمية للفوركس هي جزء من جمعية الأسواق المالية ACI التي تتخذ من باريس مقراً لها، وهي منظمة شاملة للمحترفين في الأسواق المالية بالجملة تأسست في عام 1955.
- يجب على جميع أعضاء ACI، وبالتالي جميع أعضاء نادي الفوركس، الالتزام بالمبادئ الواردة في مدونة السلوك العالمية للفوركس (FX Global Code).
- تلعب ACI FMA دورًا حيويًا في ربط المتداولين، وتوفير التعليم، ووضع معايير الأخلاقيات في الصناعة.
- تعكس الأعداد الكبيرة من نوادي الفوركس الرسمية وغير الرسمية حجم سوق الصرف الأجنبي العالمي، والذي يُعتبر الأكبر والأكثر سيولة في العالم.
فهم جمعيات الفوركس
عادةً ما يكون نادي الفوركس (FX) في أي دولة أو منطقة مرتبطًا بـ جمعية الأسواق المالية ACI التي تتخذ من باريس مقرًا لها، وهي منظمة شاملة للمحترفين في الأسواق المالية بالجملة. تأسست ACI في عام 1955. واليوم، يتواجد 9,000 عضو من أعضاء ACI FMA في أكثر من 60 دولة حول العالم. ويضم المنتدى المهني على LinkedIn الخاص بـ ACI FMA أكثر من 7,000 متابع. يُعتبر موقع ACI FMA نافذة مفتوحة على الجمعية، والتي تنشر أيضًا عدة نشرات إخبارية لأعضائها.
تُعتبر نوادي الفوركس مصطلحًا عامًا ولا ترتبط بشركة Forex Club، وهي شركة خاصة تهدف للربح وتوفر منصات تداول للفوركس والأسهم والسلع والطاقة والأدوات ذات الصلة. ومع ذلك، يمكن أن تشمل نوادي الفوركس لقاءات تداول الفوركس واجتماعات غير رسمية للأفراد المهتمين بتداول أسواق الفوركس كمهنة. وفقًا لموقع Meetup الاجتماعي، اعتبارًا من سبتمبر 2024، يوجد أكثر من 233 مجموعة تداول فوركس تضم ما مجموعه 100,525 عضوًا.
تعكس الأعداد الكبيرة من نوادي الفوركس الرسمية وغير الرسمية حجم سوق الصرف الأجنبي العالمي. يُعتبر سوق الفوركس الأكبر والأكثر سيولة في العالم، حيث تشمل 90% من جميع التداولات الدولار الأمريكي (USD). ووفقًا لبيانات بنك التسويات الدولية (BIS)، فإن السوق أكبر بكثير من سوق العقود الآجلة (futures market) وسوق الأسهم العالمية.
معايير ACI FMA وصناعة التداول
يجب على جميع أعضاء ACI، وبالتالي جميع أعضاء الجمعيات التابعة لهم، الالتزام بالمبادئ الواردة في مدونة قواعد السلوك العالمية للعملات الأجنبية (FX Global Code). تتضمن هذه المدونة مبادئ الممارسات الجيدة العالمية في سوق الصرف الأجنبي وتم إنشاؤها لحماية نزاهة وسيولة سوق الصرف الأجنبي بالجملة. وقد حلت محل قواعد السلوك الوطنية في عام 2017، مع تعديلات في عام 2021، وتغطي سوق العملات الأجنبية (FX)، والأسواق المالية المتداولة خارج البورصة (OTC)، والأسواق المالية ذات الصلة. يتم الحفاظ عليها من قبل اللجنة العالمية للصرف الأجنبي، التي تشكلت في عام 2017 لدعم سوق صرف أجنبي عالمي أكثر شفافية.
شهد "مدونة قواعد السلوك العالمية للفوركس" عدة تغييرات مهمة بين نسختيها لعامي 2017 و2021:
- وضوح أكبر حول التحوط المسبق: تضمنت أحد التحديثات الرئيسية تعديلات على 11 من المبادئ الأصلية البالغ عددها 55 لتحسين الوضوح والملاءمة. قدمت مراجعة عام 2021 أمثلة توضيحية لتتوافق بشكل أفضل مع الممارسات الحالية، خاصة فيما يتعلق بالتحوط المسبق، الذي كان أقل تحديدًا في النسخة الأولية.
- التداول المجهول: يركز القانون الآن بشكل أكبر على الشفافية في التداول المجهول، حيث يشجع المنصات على الكشف عن السياسات المتعلقة بعلامات المستخدمين والكشف الطوعي عن حالة توقيع الكود للمستخدمين.
- التداول الخوارزمي: تم توسيع إرشادات ACI بشأن التداول الخوارزمي، مع التأكيد على ضرورة أن يقوم مقدمو السيولة بالكشف عن أي تضارب في المصالح قد يؤثر على أوامر العملاء.
- شفافية البيانات: يعزز قانون 2021 التركيز على شفافية البيانات، خاصة فيما يتعلق بسياسات بيانات السوق على المنصات متعددة التجار، مع التأكيد على أهمية توضيح وصول المستخدم وتكرار البيانات.
العضوية في ACI FMA
عضوية ACI، وبالتالي نوادي الفوركس، ليست مقتصرة على المشاركين في سوق الفوركس أو الأسواق المالية. فهي عادةً ما تشمل ممثلين من البنوك المركزية، المستشارين، البنوك الاستثمارية، مديري الأصول، صناديق التحوط، البنوك التجارية، الجهات التنظيمية، والأكاديميين. من خلال تضمين مجموعة متنوعة من المهنيين المرتبطين بأسواق الفوركس، فإن أحد الأهداف الرئيسية لنوادي الفوركس هو توفير منتدى لتبادل أفضل الممارسات في هذه الأسواق.
بالإضافة إلى التواصل، تتمتع نوادي الفوركس المرتبطة بـ ACI بإمكانية الوصول إلى البرامج التعليمية والشهادات المتخصصة في أسواق العملات الأجنبية (FX)، والدخل الثابت، وسوق المال، والمشتقات، وأسواق إعادة الشراء (repo markets).
ماذا يعني الفوركس؟
الفوركس، وهو اختصار لتبادل العملات الأجنبية، يشير إلى السوق العالمية حيث يتم تداول العملات. يعمل كسوق خارج البورصة (OTC)، مما يعني أن المعاملات تتم مباشرة بين المشاركين بدلاً من أن تكون في بورصة مركزية. يحدد سوق الفوركس أسعار الصرف للعملات في جميع أنحاء العالم، مما يتيح شراء وبيع والمضاربة على أزواج العملات، مثل EUR/USD أو USD/JPY.
كيف يحقق محترفو تداول العملات الأجنبية الأرباح؟
يحقق محترفو تداول العملات الأجنبية، بما في ذلك المتداولون والوسطاء، أرباحهم بشكل أساسي من خلال شراء وبيع أزواج العملات. يستفيدون من تقلبات أسعار الصرف، حيث يهدفون إلى شراء العملات بسعر منخفض وبيعها بسعر أعلى. عادةً ما يتضمن هذا العملية الاستفادة من التحركات السعرية الصغيرة لتحقيق الأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، يحقق وسطاء الفوركس الأرباح من خلال الفروق السعرية، وهي الفرق بين أسعار الشراء والبيع لزوج العملات. كما أن بعض المحترفين يشاركون في استراتيجيات التحوط لتقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات العملات، بينما يقدم آخرون خدمات استشارية أو يديرون الأموال للعملاء.
ما هو حجم سوق الصرف الأجنبي؟
يُعتبر سوق الصرف الأجنبي أكبر سوق مالي في العالم، حيث بلغ متوسط حجم التداول اليومي حوالي 8.2 تريليون دولار اعتبارًا من أبريل 2022، وفقًا لتقديرات بنك التسويات الدولية الثلاثية، وهو حجم يفوق الناتج المحلي الإجمالي العالمي اليومي بـ 30 مرة. هذه الأرقام تتفوق بشكل كبير على الأسواق المالية الأخرى، مثل الأسهم والسندات.
الخلاصة
تُعد ACI FMA جمعية تجارية عالمية تروّج للسلوك الأخلاقي وأفضل الممارسات داخل الأسواق المالية بالجملة. تأسست في عام 1955، وقد أثرت بشكل كبير على سلوك الصناعة وممارسات السوق من خلال تطوير وترويج نموذجها الخاص، الذي كان بمثابة مقدمة لمدونة السلوك العالمية للفوركس. اليوم، تواصل ACI FMA دعم المشاركين في السوق من خلال برامجها التعليمية، والشهادات، وخدمات التصديق، وشبكتها العالمية من الجمعيات الوطنية.
إلى جانب ACI FMA، توجد مجموعات فوركس أخرى في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الجمعيات الوطنية مثل الرابطة الوطنية للعقود الآجلة وجمعية صناعة العقود الآجلة في الولايات المتحدة. تخدم هذه المنظمات أغراضًا مشابهة في مناطقها الخاصة، حيث تعزز التعاون، وتروج للتعليم، وتدافع عن نزاهة السوق.