ما هي تكلفة الاحتكاك؟
تكلفة الاحتكاك هي مجموع التكاليف المباشرة وغير المباشرة المرتبطة بتنفيذ معاملة مالية. تأخذ تكلفة الاحتكاك بعين الاعتبار جميع التكاليف المرتبطة بالمعاملة بشكل شامل. حساب تكلفة الاحتكاك يوفر للمستثمر مجموعة كاملة من التكاليف المتوقعة التي يمكن أن يتكبدها.
النقاط الرئيسية
- تكلفة الاحتكاك هي مجموع التكاليف المباشرة وغير المباشرة المرتبطة بتنفيذ معاملة مالية.
- تعتبر طريقة تكلفة الاحتكاك أوسع حساب شامل يمكن للمستثمر استخدامه عند النظر في معاملة محتملة.
- على سبيل المثال، يمكن أن تشمل تكاليف الاحتكاك للاستثمار العمولات والرسوم التي قد تكون مخفية. في حين أنه بالنسبة لقرض الرهن العقاري، يمكن أن تشمل تكاليف الاحتكاك رسوم التقديم، ورسوم الإنشاء، ورسوم الوسيط، والمزيد.
كيف تعمل تكلفة الاحتكاك
يمكن أن يساعد حساب تكلفة الاحتكاك المستثمر في تقييم معاملة من كل زاوية ممكنة لتحديد جميع التكاليف المباشرة وغير المباشرة. بدلاً من النظر فقط إلى سعر التذكرة، الذي يمكن أن يكون مضللًا في كثير من الأحيان، فإن طريقة تكلفة الاحتكاك هي الحساب الشامل الأوسع الذي يمكن للمستثمر استخدامه عند النظر في معاملة محتملة. يمكن أن يساعد استخدام طريقة تكلفة الاحتكاك عند مقارنة المنتجات المستثمر أو المقترض في اتخاذ قرارات أكثر استنارة واستبعاد المنتجات ذات التكلفة العالية التي يمكن استبدالها بسهولة باستثمارات أكثر كفاءة. تكلفة الاحتكاك هي في النهاية ما ستكون عليه "التكلفة النهائية" للاستثمار. قد يكون للاستثمارين نفس السعر لكل سهم، ولكن نسبة المصاريف العالية في أحدهما ستزيد من تكلفة الاحتكاك النهائية لإجراء هذا الاستثمار.
اعتبارات تكلفة الاحتكاك
يتم النظر في مجموعة واسعة من التكاليف عند حساب تكلفة الاحتكاك للاستثمار. عند الاستثمار في الصناديق المشتركة من خلال وسيط خدمة كاملة، يمكن أن تشمل تكاليف الاحتكاك العمولات والرسوم بالإضافة إلى إجمالي الاستثمار. قد يقوم المستثمر أيضًا بطرح قيمة ذاتية من تكلفة الاستثمار للوقت الضائع في البحث، والذي لم يكن مطلوبًا من المستثمر لتحديد الاستثمار. وبالتالي، غالبًا ما تعتمد القيمة الإجمالية لتكلفة الاحتكاك على قيم تعسفية معينة يتم تعيينها صراحةً من قبل المستثمر.
في هذا المجال، تُعتبر تكاليف الاحتكاك واحدة من المحركات الرئيسية لبدء ونمو المستشارين الآليين. لقد قلل المستشارون الآليون من تكاليف الاحتكاك من خلال استخدام التكنولوجيا والانتقال من صناديق الاستثمار المشتركة إلى صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تسعى إلى تقليل نسب المصروفات وتقليل الوقت البشري اللازم للخدمات الاستشارية والاستثمارية.
تحليل خيارات الائتمان
يمكن أن تكون منتجات الائتمان البديلة فئة مهمة لاستخدام طريقة حساب تكلفة الاحتكاك للوصول إلى القرارات المالية. غالبًا ما تتضمن منتجات الائتمان مجموعة متنوعة من الرسوم التي تجعل تحليل تكلفة الاحتكاك مهمًا في العناية الواجبة.
يشمل قرض الرهن العقاري، على سبيل المثال، عدة نفقات. النفقات الأساسية ستكون رأس المال والفائدة المدفوعة إلى المقرض على شكل أقساط شهرية. قد تشمل التكاليف الأخرى في تحليل تكاليف الاحتكاك رسوم تقديم الطلب، رسوم الإنشاء، رسوم الوسيط، رسوم التقييم، رسوم تقرير الائتمان، رسوم خدمة الضرائب، رسوم الاكتتاب، رسوم إعداد الوثائق، رسوم التحويل البنكي، ورسوم إدارة المكتب الأخرى. غالبًا ما يتم تجميع هذه الرسوم وتكاليف التمويل في عرض رسوم النقاط، على الرغم من أنه قد يُطلب دفعها بشكل فردي أيضًا. يمكن أن يساعد تقييم ليس فقط الفائدة المفروضة على قرض الرهن العقاري ولكن أيضًا الرسوم في تحليل تكاليف الاحتكاك المقترض في الحصول على فهم أفضل لتكاليفهم الشاملة وأيضًا مقارنة التكاليف عبر خيارات السوق الأخرى.
يمكن أن يكون تحليل تكلفة الاحتكاك مهمًا بشكل خاص عند النظر في القروض البديلة. على سبيل المثال، يمكن أن تفرض قروض يوم الدفع على المستثمرين ما يصل إلى حوالي 400% في الفائدة سنويًا بالإضافة إلى الرسوم. عند إضافة المبلغ الأساسي والفائدة مع الرسوم المحتملة للإصدار، ورسوم الخدمة، والتكاليف الأخرى المرتبطة بقرض يوم الدفع، فإن ذلك سيجعل الخيارات الأخرى في سوق الائتمان أكثر جاذبية بشكل عام.