ما هي أسواق الصناديق الاستثمارية؟
محلات السوبر ماركت للصناديق هي شركات استثمار أو وساطة تقدم للمستثمرين مجموعة واسعة من الصناديق المشتركة من عائلات صناديق مختلفة عبر منصة استثمار واحدة.
يستفيد المستثمرون من خلال الحصول على إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الصناديق ذات الأداء العالي، بالإضافة إلى تلقي بيان موحد لجميع ممتلكاتهم في صناديق الاستثمار المشتركة.
النقاط الرئيسية
- تُعتبر "Fund supermarkets" نوعًا من مراكز المقاصة لصناديق الاستثمار المشتركة، حيث تقدم شركة الوساطة أو الاستثمار للمشاركين في السوق مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشتركة من عائلات صناديق مختلفة، وكل ذلك تحت سقف واحد.
- ينجذب المستثمرون إلى متاجر الصناديق الاستثمارية لأنها توفر فرصة التسوق لمجموعة كبيرة من صناديق الاستثمار المشتركة في فئات أصول مختلفة، مع أنواع مختلفة من الحيازات، سواء كانت وطنية أو دولية.
- المستثمرون ذوو الثروات العالية الذين يعملون مع وسطاء خدمة كاملة أو مستشارين ماليين غالبًا ما يستخدمون منصات سوبر ماركت الصناديق.
- المستثمرون الذين يستخدمون وسطاء الخصم مثل Vanguard وE-Trade لديهم أيضًا إمكانية الوصول إلى أسواق الصناديق، حيث توفر هذه المنصات العديد من الخيارات.
- غالبًا ما تكون الأسواق الشاملة للصناديق مفضلة على الاستثمار في عائلة صناديق واحدة فقط، حيث تميل إلى تقديم خيارات محدودة في فئات أقل.
فهم الأسواق المركزية للصناديق الاستثمارية
تقدم محلات السوبرماركت الخاصة بالصناديق الاستثمارية للمستثمرين فرصة التسوق لشراء صناديق الاستثمار المشتركة من مجموعة واسعة من شركات الصناديق الاستثمارية. وهي جذابة للمستثمرين الذين يستمتعون بفوائد تحليل مجموعة من الصناديق من مختلف مقدمي الصناديق الاستثمارية.
عائلات الصناديق المالية
تُعتبر الأسواق المركزية للصناديق بديلاً للاستثمار بشكل رئيسي مع عائلة صناديق واحدة. توفر الأسواق المركزية للصناديق التنوع والتحليل عبر العديد من الصناديق والفئات والعائلات. يفضل العديد من المستثمرين هذا النهج بدلاً من إنشاء حساب واحد مع عائلة الصناديق التي تسمح فقط بالاستثمار في خيارات الصناديق المشتركة لتلك العائلة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن العديد من عائلات الصناديق تتخصص فقط في عدد قليل من فئات الاستثمار، مما قد يحد من قدرة المستثمر على تحديد الصناديق ذات الأداء الأفضل عبر كامل عالم الاستثمار.
وسطاء الخدمة الكاملة
المستثمرون ذوو الثروات العالية غالبًا ما يعملون مع منصات السوبرماركت للصناديق من خلال وسطاء الخدمة الكاملة أو المستشارين الماليين. تقوم شركات صناديق الاستثمار المشترك بإدراج صناديقها في هذه المنصات من خلال الموزعين الذين يتعاونون لإدراج صناديق شركة صناديق الاستثمار المشترك في سوبرماركت الصناديق في جميع أنحاء الصناعة. يمكن لشركات الاستثمار تقديم هذه الخيارات من الصناديق من خلال أنواع مختلفة من حسابات وبرامج العملاء.
سيُطلب من المستثمرين الذين يعملون مع منصات السوبر ماركت للصناديق ذات الخدمة الكاملة دفع عمولات المبيعات وفقًا لجدول عمولات المبيعات الذي تحدده شركة الصناديق المشتركة. يمكن أن تكون عمولات المبيعات على الصناديق مقدمة أو مؤخرة أو مستوى، وغالبًا ما تتراوح من 1% إلى 5% اعتمادًا على هيكل عمولة المبيعات للصندوق.
تقدم العديد من شركات الاستثمار أسواق الصناديق من خلال مجموعة متنوعة من البرامج المختلفة. حسابات تغليف صناديق الاستثمار المشتركة هي مثال على برنامج مخصص لأصحاب الثروات العالية، حيث يقدم مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشتركة للاختيار من بينها. غالبًا ما تكون حسابات التغليف مصحوبة بخدمات استشارية مالية تساعد المستثمرين في بناء محفظة من صناديق الاستثمار المشتركة من عدة مديري استثمار.
يمكن أن تكون رسوم المبيعات على الصناديق مقدمة، أو مؤخرة، أو متساوية، وغالبًا ما تتراوح بين 1% إلى 5% اعتمادًا على هيكل رسوم المبيعات للصندوق.
وسطاء الخصم
الوسطاء المخفضون هم نوع آخر من السوبرماركت المالي، حيث يقدمون للمستثمرين ميزة الوصول إلى صناديق متعددة من مدراء مختلفين بتكاليف أقل. من بين الأمثلة على ذلك فانجارد، شواب، ميريل إيدج، تي دي أميريتريد، وإي-تريد. سيجد المستثمرون مجموعة متنوعة من خيارات الصناديق في منصات التداول الخاصة بهذه الوساطة المخفضة.
تتيح شركات الوساطة ذات الخصم للمستثمرين تنفيذ صفقاتهم الخاصة بتكاليف معاملات أقل. كما تقدم العديد منها برامج صناديق بتكلفة أقل وحسابات شاملة مع صناديق مميزة وخدمات استشارية لدعم أهداف محفظة الاستثمار.