تعريف
نموذج "الرجل المشنوق" هو نموذج شمعة واحدة يظهر في نهاية الاتجاه الصاعد ويشير إلى انخفاض وشيك في السعر.
يظهر نموذج "الرجل المشنوق" في الشموع اليابانية خلال الاتجاه الصاعد ويحذر من أن الأسعار قد تبدأ في الانخفاض. تتكون الشمعة من جسم حقيقي صغير، وظل سفلي طويل، وظل علوي قليل أو معدوم. يشير نموذج الرجل المشنوق إلى أن الاهتمام بالبيع بدأ في الزيادة. لكي يكون النموذج صالحًا، يجب أن تشهد الشمعة التي تلي الرجل المشنوق انخفاضًا في سعر الأصل.
النقاط الرئيسية
- الرجل المشنوق هو نمط شمعة انعكاسي هبوطي يحدث بعد ارتفاع في الأسعار. يمكن أن يكون الارتفاع صغيرًا أو كبيرًا، ولكن يجب أن يتكون من عدد قليل من القضبان السعرية التي تتحرك بشكل عام نحو الأعلى.
- يجب أن يكون للشمعة جسم حقيقي صغير وظل سفلي طويل لا يقل عن ضعف حجم الجسم الحقيقي. هناك ظل علوي قليل أو معدوم.
- يُظهر الظل السفلي الطويل لنموذج الرجل المشنوق أن البائعين تمكنوا من السيطرة على جزء من فترة التداول.
- نمط الرجل المشنوق هو مجرد تحذير. يجب أن يتحرك السعر للأسفل في الشمعة التالية لكي يكون نمط الرجل المشنوق نمط انعكاس صالح. يُطلق على هذا التأكيد.
ماذا يخبرك نموذج الشمعة المعلقة؟
يمثل الرجل المشنوق عملية بيع كبيرة بعد الافتتاح مما يؤدي إلى هبوط السعر، ولكن بعد ذلك يقوم المشترون بدفع السعر مرة أخرى إلى قرب سعر الافتتاح. يعتبر المتداولون أن الرجل المشنوق هو علامة على أن الثيران بدأوا يفقدون السيطرة وأن الأصل قد يدخل قريبًا في اتجاه هبوطي.
يظهر نمط الرجل المشنوق بعد أن يكون السعر قد ارتفع لبضع شموع على الأقل. لا يحتاج هذا إلى أن يكون تقدمًا كبيرًا. قد يكون كذلك، ولكن يمكن أن يظهر النمط أيضًا خلال ارتفاع قصير الأجل وسط اتجاه هبوطي أكبر.
يبدو نموذج "الرجل المشنوق" مثل حرف "T"، على الرغم من أن ظهور الشمعة هو مجرد تحذير وليس بالضرورة سببًا لاتخاذ إجراء.
نموذج الرجل المشنوق لا يتم تأكيده إلا إذا انخفض السعر في الفترة التالية أو بعد فترة قصيرة. بعد ظهور الرجل المشنوق، يجب ألا يغلق السعر فوق السعر الأعلى لشمعة الرجل المشنوق، حيث إن ذلك يشير إلى احتمال ارتفاع آخر في السعر. إذا انخفض السعر بعد الرجل المشنوق، فإن ذلك يؤكد النموذج ويستخدمه متداولو الشموع كإشارة للخروج من المراكز الطويلة أو الدخول في مراكز قصيرة.
إذا كنت تدخل في مركز بيع جديد بعد تأكيد نموذج الرجل المشنوق، يمكن وضع وقف الخسارة فوق أعلى نقطة في شمعة الرجل المشنوق.
الرجل المشنوق، والشموع اليابانية بشكل عام، لا تُستخدم غالبًا بشكل منفصل. بل تُستخدم بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل، مثل تحليل السعر أو تحليل الاتجاه، أو المؤشرات الفنية.
تظهر شمعة الرجل المشنوق في جميع الأطر الزمنية، بدءًا من الرسوم البيانية ذات الدقيقة الواحدة وصولاً إلى الرسوم البيانية الأسبوعية والشهرية.
مثال على كيفية استخدام شمعة الرجل المشنوق
في الرسم البياني اليومي لشركة Amgen Inc. (AMGN)، تم ملاحظة مثال مثير لنمط الشمعة المعلقة، مما يشير إلى لحظة مهمة في سلوكها التجاري. بعد ارتفاع قوي بنسبة 33% من أدنى مستوى لها في سبتمبر 2022، وصلت AMGN إلى ذروتها في نوفمبر 2022. تلا هذا الاتجاه الصعودي فترة من التماسك، حيث ظهر نمط الشمعة المعلقة، مما يشير إلى تحول محتمل في معنويات السوق.
نموذج الرجل المشنوق على AMGN.
عادةً ما يقوم المتداولون الذين يجيدون استخدام هذا النمط ببدء مركز عند افتتاح السوق بعد ظهور نمط الرجل المشنوق، مع وضع وقف الخسارة عند القمة الأخيرة لإدارة المخاطر. في سيناريو AMGN، تضمنت هذه الاستراتيجية وضع وقف الخسارة عند 296.67 دولار. للالتزام بنسبة المخاطرة إلى العائد 2:1، يتم تحديد أمر محدد للخروج من المركز. بالنسبة لـ AGN في هذه الحالة، تم تحديد نقطة الخروج عند 263.07 دولار، مع بدء التداول بسعر افتتاح 285.55 دولار. ومن الجدير بالذكر أن هذه الصفقة على ANGN كانت ناجحة خلال فترة 21 يوم تداول.
من المهم أن نفهم أن مثل هذه الأمثلة تُستخدم فقط كوسائل توضيحية. يعتمد المتداولون عادةً على اختبارات خلفية واسعة وتحليلات سيناريوهات عبر أوراق مالية مختلفة قبل تنفيذ التداولات بناءً على إشارات مثل هذه. نمط الرجل المشنوق، رغم أنه دال، ليس مؤشرًا مستقلًا ويُفضل استخدامه بالتزامن مع تحليل شامل للأوراق المالية والسوق واستراتيجيات إدارة المخاطر.
الفرق بين الشمعة المعلقة وشمعة المطرقة
شمعة الرجل المشنوق وشمعة المطرقة تبدوان متطابقتين. الفرق الوحيد هو السياق. المطرقة هي نمط قاع يتشكل بعد انخفاض في السعر. شكل المطرقة يظهر بيعًا قويًا خلال الفترة، ولكن بحلول الإغلاق يكون المشترون قد استعادوا السيطرة. هذا يشير إلى أن قاعًا محتملاً قد يكون قريبًا وأن السعر قد يبدأ في الارتفاع إذا تم تأكيده بحركة صعودية في الشمعة التالية. يحدث الرجل المشنوق بعد ارتفاع في السعر ويحذر من احتمالية انخفاض الأسعار في المستقبل.
الاختلافات الرئيسية بين شموع الرجل المشنوق والمطرقة
الرجل المشنوق
الموقع في الاتجاه: يظهر حول قمة الاتجاه الصاعد
الدلالة: يشير إلى احتمال انعكاس هبوطي.
التأكيد: غالبًا ما يتطلب تأكيدًا هبوطيًا بعد النمط.
Hammer
الموقع في الاتجاه: يوجد عادةً في نهاية الاتجاه الهابط.
الدلالة: يشير إلى انعكاس صعودي
التأكيد: يجب أن يتبع بتأكيد صعودي.
القيود المتعلقة باستخدام شمعة الرجل المشنوق
إحدى القيود التي تواجه نموذج الرجل المشنوق، والعديد من أنماط الشموع اليابانية، هي أن انتظار التأكيد يمكن أن يؤدي إلى نقطة دخول غير مناسبة. قد يتحرك السعر بسرعة كبيرة خلال الفترتين بحيث لم يعد العائد المحتمل من الصفقة يبرر المخاطرة.
يمكن أن يكون من الصعب أيضًا تحديد المكافأة في بداية التداول نظرًا لأن أنماط الشموع اليابانية لا تقدم عادةً أهداف الربح. بدلاً من ذلك، يحتاج المتداولون إلى استخدام أنماط شموع أخرى أو استراتيجيات تداول للخروج من أي تداول يتم البدء فيه عبر نمط الرجل المشنوق.
لا يوجد أيضًا ضمان بأن السعر سينخفض بعد تكوّن نموذج الرجل المشنوق، حتى لو كان هناك شمعة تأكيد. لهذا السبب يُوصى بوضع وقف خسارة للتحكم في المخاطر فوق أعلى نقطة في نموذج الرجل المشنوق عند بدء صفقة بيع.
هل هناك أي مؤشرات فنية أخرى مشابهة لنموذج الرجل المشنوق؟
هناك العديد من مؤشرات التحليل الفني وأنماط الشموع اليابانية التي تشبه نمط "الرجل المشنوق" من حيث الإشارة إلى انعكاسات محتملة في السوق. يميل المتداولون إلى مراقبة هذه الأنماط بحثًا عن علامات على تغييرات في اتجاه السوق. تشمل هذه الأنماط "النجم الساقط"، و"الدوجي"، و"المطرقة المقلوبة".
متى يكون الإطار الزمني الأفضل لاستخدام نموذج الرجل المشنوق؟
فعالية نمط الشمعة المعلقة، مثل جميع الأنماط والمؤشرات، يمكن أن تختلف اعتمادًا على الإطار الزمني الذي يتم استخدامه فيه. عادةً ما يعتمد أفضل إطار زمني على استراتيجية وأهداف المتداول.
ما هي أفضل المؤشرات لاستخدامها مع نموذج الرجل المشنوق؟
استخدام نمط الرجل المشنوق بالتزامن مع مؤشرات فنية أخرى من المرجح أن يحسن من موثوقية الإشارات التي يقدمها. تعتمد أفضل المؤشرات التي يمكن استخدامها على استراتيجية المتداول، ولكن بشكل عام يمكن أن يكون الجمع بين المؤشرات التي تقدم رؤى حول الزخم والاتجاه فعالاً. تشمل بعض المؤشرات المتوسطات المتحركة، ومؤشرات الزخم، ومؤشرات الاتجاه، ومستويات الدعم والمقاومة بالإضافة إلى تصحيحات فيبوناتشي.
الخلاصة
شمعة الرجل المشنوق هي نمط مهم في التحليل الفني، وتتميز بوجود جسم صغير يقع في الجزء العلوي من نطاق التداول مع ظل سفلي طويل وظل علوي قليل أو معدوم. يظهر هذا النمط عادةً في قمة الاتجاه الصاعد، مما يشير إلى احتمال انعكاس هبوطي. يعتبر التعرف عليه أمرًا حيويًا لأنه يشير إلى أنه على الرغم من سيطرة المشترين في البداية خلال الجلسة، إلا أن البائعين اكتسبوا الأرضية، مما دفع الأسعار للانخفاض، قبل الإغلاق بالقرب من سعر الافتتاح. ومع ذلك، فإن النمط وحده ليس مؤشرًا قاطعًا على انعكاس الاتجاه؛ فهو يتطلب تأكيدًا من خلال حركة سعرية هبوطية لاحقة أو زيادة في حجم البيع.
عند استخدام تكتيكات مع نمط الرجل المشنوق، يجب على المتداولين دمجه مع أدوات فنية أخرى للحصول على تحليل أكثر قوة. يتضمن ذلك استخدام المتوسطات المتحركة لقياس الاتجاه السائد، وتطبيق مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مذبذب ستوكاستيك لتقييم ظروف السوق. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يوفر النظر في مستويات الدعم والمقاومة رؤية سياقية، مما يعزز القوة التنبؤية لنمط الرجل المشنوق. كما هو الحال مع جميع استراتيجيات التداول، من الضروري دمج ممارسات إدارة المخاطر السليمة، بما في ذلك تحديد أوامر وقف الخسارة المناسبة، لتقليل الخسائر المحتملة في حالة عدم تحقق الانعكاس المتوقع للاتجاه.