ما هو تحليل الاتجاهات؟
تحليل الاتجاهات هو تقنية تُستخدم في التحليل الفني تهدف إلى التنبؤ بحركات أسعار الأسهم المستقبلية بناءً على بيانات الاتجاه التي تم ملاحظتها مؤخرًا. يستخدم تحليل الاتجاهات البيانات التاريخية، مثل تحركات الأسعار وحجم التداول، للتنبؤ بالاتجاه طويل الأجل لمعنويات السوق.
النقاط الرئيسية
- يحاول تحليل الاتجاهات التنبؤ باتجاه معين، مثل صعود السوق (bull market)، ومن ثم الاستفادة من هذا الاتجاه حتى تشير البيانات إلى انعكاس الاتجاه، مثل التحول من سوق صاعدة إلى سوق هابطة (bear market).
- يعتمد تحليل الاتجاهات على الفكرة التي تقول إن ما حدث في الماضي يعطي المتداولين فكرة عما سيحدث في المستقبل.
- يركز تحليل الاتجاهات على ثلاثة آفاق زمنية نموذجية: قصيرة الأجل؛ متوسطة الأجل؛ وطويلة الأجل.
فهم تحليل الاتجاهات
تحاول تحليل الاتجاهات التنبؤ باتجاه معين، مثل السوق الصاعدة، والاستفادة من هذا الاتجاه حتى تشير البيانات إلى انعكاس في الاتجاه، مثل الانتقال من سوق صاعدة إلى سوق هابطة. يعتبر تحليل الاتجاهات مفيدًا لأن التحرك مع الاتجاهات، وليس ضدها، سيؤدي إلى تحقيق الربح للمستثمر. وهو يعتمد على الفكرة أن ما حدث في الماضي يعطي المتداولين فكرة عما سيحدث في المستقبل. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الاتجاهات: قصيرة الأجل، ومتوسطة الأجل، وطويلة الأجل.
الاتجاه هو الاتجاه العام الذي يتخذه السوق خلال فترة زمنية محددة. يمكن أن تكون الاتجاهات صاعدة أو هابطة، وتتعلق بالأسواق الصاعدة والهابطة على التوالي. وعلى الرغم من عدم وجود حد أدنى محدد من الوقت اللازم لكي يُعتبر الاتجاه اتجاهًا، إلا أنه كلما استمر الاتجاه لفترة أطول، كان الاتجاه أكثر بروزًا.
تحليل الاتجاهات هو عملية النظر في الاتجاهات الحالية من أجل التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية ويعتبر شكلًا من أشكال التحليل المقارن. يمكن أن يشمل ذلك محاولة تحديد ما إذا كان من المحتمل أن يستمر اتجاه السوق الحالي، مثل المكاسب في قطاع سوق معين، وكذلك ما إذا كان يمكن أن يؤدي اتجاه في منطقة سوق واحدة إلى اتجاه في أخرى. على الرغم من أن تحليل الاتجاهات قد يتضمن كمية كبيرة من البيانات، إلا أنه لا يوجد ضمان بأن تكون النتائج صحيحة.
كيفية إجراء تحليل الاتجاهات
لبدء تحليل البيانات ذات الصلة، من الضروري أولاً تحديد أي قطاع سوق سيتم تحليله. على سبيل المثال، يمكنك التركيز على صناعة معينة، مثل قطاع السيارات أو الأدوية، وكذلك نوع معين من الاستثمار، مثل سوق السندات.
بمجرد اختيار القطاع، يمكن فحص أدائه العام. يمكن أن يشمل ذلك كيفية تأثر القطاع بالقوى الداخلية والخارجية. على سبيل المثال، التغييرات في صناعة مشابهة أو إنشاء تنظيم حكومي جديد يمكن أن يُعتبر كقوى تؤثر على السوق. يقوم المحللون بعد ذلك بأخذ هذه البيانات ومحاولة التنبؤ بالاتجاه الذي سيتخذه السوق في المستقبل.
استراتيجيات التداول بالاتجاهات
المتداولون بالاتجاه يحاولون عزل واستخلاص الربح من الاتجاهات. هناك العديد من استراتيجيات التداول بالاتجاه المختلفة التي تستخدم مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية:
- المتوسطات المتحركة: تتضمن هذه الاستراتيجيات الدخول في مراكز شراء عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل فوق متوسط متحرك طويل الأجل، والدخول في مراكز بيع عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل تحت متوسط متحرك طويل الأجل.
يمكن للمؤشرات تبسيط معلومات الأسعار، وكذلك توفير إشارات تداول الاتجاه أو التحذير من الانعكاسات. يمكن استخدامها في جميع الأطر الزمنية، ولديها متغيرات يمكن تعديلها لتناسب تفضيلات كل متداول بشكل خاص.
عادةً ما يُنصح بدمج استراتيجيات المؤشرات أو وضع إرشادات خاصة بك، بحيث يتم تحديد معايير الدخول والخروج بوضوح للصفقات. يمكن استخدام كل مؤشر بطرق أكثر مما هو موضح. إذا كنت تحب مؤشرًا معينًا، قم بالبحث عنه بشكل أعمق، والأهم من ذلك، اختبره قبل استخدامه في إجراء صفقات حقيقية.
اتباع الاتجاه هو نظام تداول يعتمد على استخدام تحليل الاتجاه واتباع التوصيات الناتجة لتحديد الاستثمارات التي يجب القيام بها. غالبًا ما يتم إجراء التحليل عبر تحليل الكمبيوتر ونمذجة البيانات ذات الصلة ويرتبط بـ زخم السوق.
مزايا وعيوب تحليل الاتجاهات
المزايا
يمكن أن يوفر تحليل الاتجاهات العديد من المزايا للمستثمرين والمتداولين. إنه أداة قوية للمستثمرين والمتداولين لأنه يمكن أن يساعد في تحديد الفرص لشراء أو بيع الأوراق المالية، وتقليل المخاطر، وتحسين عملية اتخاذ القرار، وتعزيز أداء المحفظة الاستثمارية.
يمكن أن يستند تحليل الاتجاهات إلى مجموعة متنوعة من النقاط البيانية، بما في ذلك البيانات المالية، والمؤشرات الاقتصادية، وبيانات السوق. وهناك عدة طرق مختلفة يمكن استخدامها لتحليل الاتجاهات، بما في ذلك التحليل الفني والتحليل الأساسي. من خلال توفير فهم أعمق للعوامل التي تحرك الاتجاهات في البيانات، يمكن لتحليل الاتجاهات أن يساعد المستثمرين والمتداولين في اتخاذ قرارات أكثر استنارة وثقة بشأن استثماراتهم.
عيوب
يمكن أن يكون لتحليل الاتجاهات بعض العيوب المحتملة كأداة لاتخاذ قرارات الاستثمار. واحدة من هذه العيوب هي أن دقة التحليل تعتمد على جودة البيانات المستخدمة. إذا كانت البيانات غير مكتملة أو غير دقيقة أو معيبة بأي شكل من الأشكال، فقد يكون التحليل مضللًا أو غير دقيق.
عيب آخر محتمل هو أن تحليل الاتجاهات يعتمد على البيانات التاريخية، مما يعني أنه يمكن أن يوفر منظورًا محدودًا عن المستقبل. بينما يمكن للاتجاهات في البيانات أن تقدم رؤى مفيدة، من المهم أن نتذكر أن المستقبل ليس بالضرورة محددًا مسبقًا بالماضي، وأن الأحداث غير المتوقعة أو التغيرات في ظروف السوق يمكن أن تعطل الاتجاهات. يركز تحليل الاتجاهات أيضًا على تحديد الأنماط في البيانات خلال فترة زمنية معينة، مما يعني أنه قد لا يأخذ في الاعتبار عوامل مهمة أخرى يمكن أن تؤثر على أداء ورقة مالية أو سوق.
أخيرًا، يعتمد تحليل الاتجاهات غالبًا على المقاييس الإحصائية لتحديد الأنماط في البيانات، والتي يمكن أن تكون عرضة للتفسير. يمكن أن تؤدي المقاييس الإحصائية المختلفة إلى نتائج مختلفة، ومن المهم أن تكون على دراية بالقيود والافتراضات المرتبطة بالأساليب الإحصائية المستخدمة.
ينتقد معارضو تحليل الاتجاهات والتداول الفني بشكل عام فكرة أن الأسواق فعّالة، وأنها قد قامت بالفعل بتسعير جميع المعلومات المتاحة. وهذا يعني أن التاريخ لا يحتاج بالضرورة إلى أن يعيد نفسه، وأن الماضي لا يتنبأ بالمستقبل. على سبيل المثال، يقوم مؤيدو التحليل الأساسي بتحليل الوضع المالي للشركات باستخدام البيانات المالية والنماذج الاقتصادية للتنبؤ بالأسعار المستقبلية. بالنسبة لهذا النوع من المستثمرين، فإن تحركات الأسهم اليومية تتبع مسارًا عشوائيًا لا يمكن تفسيره كنماذج أو اتجاهات.
تحليل الاتجاهات: المزايا والعيوب
الإيجابيات
يمكن أن يساعد في تحديد الفرص لشراء أو بيع الأوراق المالية
يمكنه تحديد المخاطر المحتملة أو علامات التحذير التي قد تشير إلى أن ورقة مالية أو سوق ما قد يتجه نحو تراجع.
يوفر نظرة ثاقبة على نفسية السوق والزخم.
السلبيات
- إذا كانت الأسواق فعّالة، فإن تحليل الاتجاهات ليس مفيدًا بنفس القدر.
إذا كانت البيانات غير مكتملة أو غير دقيقة أو بها عيوب أخرى، فقد تكون التحليلات مضللة أو غير دقيقة أيضًا.
قد لا تأخذ في الاعتبار التغييرات في إدارة الشركة، أو التغييرات في اللوائح الصناعية، أو العوامل الخارجية الأخرى التي قد تؤثر على أداء الورقة المالية.
يمكن أن تؤدي المقاييس الإحصائية المختلفة إلى نتائج مختلفة.
مثال على تحليل الاتجاهات
لنفترض أن مستثمرًا يفكر في شراء أسهم شركة معينة، ويرغب في استخدام تحليل الاتجاهات لتحديد ما إذا كان من المحتمل أن ترتفع قيمة السهم. لإجراء تحليلهم، يجمع المستثمر بيانات حول الأداء المالي للشركة على مدى السنوات الخمس الماضية، بما في ذلك إيراداتها، ونفقاتها، وأرباحها، وغيرها من المقاييس الرئيسية. كما يجمعون بيانات حول الأداء العام لسوق الأسهم وصناعة الشركة.
باستخدام هذه البيانات، يقوم المستثمر بإنشاء رسوم بيانية لتصور الاتجاهات في البيانات. يلاحظ أن إيرادات الشركة كانت تزداد بشكل مطرد على مدى السنوات الخمس الماضية، وأن أرباحها كانت تتجه نحو الارتفاع أيضًا. كما يلاحظ أن سوق الأسهم كان يتجه بشكل عام نحو الارتفاع خلال نفس الفترة.
ثم يستخدم المستثمر الانحدار الخطي لنمذجة العلاقة بين أرباح الشركة وسعر سهمها، ويجد أن هناك ارتباطًا إيجابيًا قويًا بين المتغيرين. وهذا يشير إلى أنه مع زيادة أرباح الشركة، يميل سعر سهمها أيضًا إلى الارتفاع.
بناءً على تحليلهم، يستنتج المستثمر أن سهم الشركة من المحتمل أن يستمر في الاتجاه التصاعدي في المستقبل، ويقرر شراء أسهم من السهم.
ما هو الاتجاه؟
الاتجاه هو الاتجاه العام للسوق خلال فترة زمنية محددة. يمكن أن تكون الاتجاهات صاعدة أو هابطة، وتتعلق بالأسواق الصاعدة والهابطة على التوالي. على الرغم من عدم وجود حد أدنى محدد من الوقت المطلوب لكي يُعتبر الاتجاه اتجاهًا، إلا أنه كلما استمر الاتجاه لفترة أطول، كان الاتجاه أكثر بروزًا. يتم تحديد الاتجاهات عن طريق رسم خطوط تُعرف بخطوط الاتجاه، التي تربط حركة السعر التي تحقق قمم أعلى وقيعان أعلى في الاتجاه الصاعد، أو قيعان أدنى وقمم أدنى في الاتجاه الهابط.
ما هو النموذج أو الصيغة المستخدمة لتحليل الاتجاهات؟
لا توجد صيغة واحدة لتحليل الاتجاهات، حيث يمكن أن تختلف الأساليب المحددة المستخدمة لتحليل الاتجاهات بناءً على البيانات التي يتم تحليلها وأهداف التحليل. ومع ذلك، هناك العديد من المقاييس الإحصائية التي تُستخدم بشكل شائع في تحليل الاتجاهات لتحديد الأنماط والاتجاهات في البيانات.
فيما يلي بعض الأمثلة على المقاييس الإحصائية التي قد تُستخدم في تحليل الاتجاهات:
من المهم ملاحظة أن هذه مجرد أمثلة قليلة على المقاييس الإحصائية التي قد تُستخدم في تحليل الاتجاهات، وهناك العديد من الأساليب والمقاييس الأخرى التي يمكن استخدامها أيضًا بناءً على الاحتياجات المحددة للتحليل.
ما هي أمثلة على استراتيجيات التداول بالاتجاه؟
تحاول استراتيجيات التداول بناءً على الاتجاهات عزل واستخلاص الربح من الاتجاهات من خلال دمج مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية مع حركة سعر الأداة المالية. عادةً ما تشمل هذه الاستراتيجيات المتوسطات المتحركة، ومؤشرات الزخم، وخطوط الاتجاه، وأنماط الرسوم البيانية.
استراتيجيات المتوسطات المتحركة تتضمن الدخول في مراكز شراء أو بيع عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق أو تحت المتوسط المتحرك طويل الأجل. استراتيجيات مؤشرات الزخم تتضمن الدخول في مراكز عندما يظهر الورقة المالية زخمًا قويًا والخروج عندما يتلاشى هذا الزخم. استراتيجيات خطوط الاتجاه وأنماط الرسوم البيانية تتضمن الدخول في مراكز شراء أو بيع عندما يكون الورقة المالية في اتجاه صاعد أو هابط، ووضع وقف الخسارة تحت أو فوق مستويات دعم خطوط الاتجاه الرئيسية للخروج من الصفقة.
كيف تقوم بإعداد تحليل الاتجاهات؟
لإعداد تحليل الاتجاهات كتاجر، ستحتاج عادةً إلى اتباع هذه الخطوات:
- حدد الأمان أو السوق الذي تريد تحليله: قرر أي أمان أو سوق تريد تحليله من أجل تحديد الاتجاهات التي يمكن أن تؤثر على قرارات التداول الخاصة بك. قد يكون هذا سهماً معيناً، أو سنداً، أو عملة، أو سلعة، أو أداة مالية أخرى، أو قد يكون مؤشر سوق أوسع أو قطاعاً.
- جمع البيانات: قم بجمع البيانات حول الورقة المالية أو السوق الذي حددته. قد يتضمن ذلك الوصول إلى البيانات المالية، أو تنزيل بيانات السوق، أو الوصول إلى قواعد البيانات أو مصادر أخرى للبيانات.
- تنظيم البيانات: قم بتنظيم البيانات بطريقة تسهل تحليلها. قد يتضمن ذلك إنشاء جداول بيانات أو رسوم بيانية أو مخططات لتصور البيانات.
- تحليل البيانات: استخدم الطريقة التي اخترتها للتحليل لتحديد الاتجاهات في البيانات. قد يتضمن ذلك البحث عن الأنماط في البيانات، أو حساب المقاييس الإحصائية مثل المتوسطات أو الانحرافات المعيارية، أو استخدام الأدوات الرسومية مثل الرسوم البيانية لتحديد الاتجاهات.
- تفسير النتائج: بمجرد تحديد الاتجاهات في البيانات، قم بتفسير النتائج لتحديد ما تعنيه لقرارات التداول الخاصة بك. قد يتضمن ذلك إجراء توقعات حول الاتجاه المستقبلي للأوراق المالية أو السوق، وتحديد المخاطر أو الفرص، أو تقديم توصيات بشأن شراء أو بيع أو الاحتفاظ بالأوراق المالية.
- استخدم النتائج لإرشاد قراراتك التجارية: استخدم الأفكار المستخلصة من تحليل الاتجاهات لإرشاد قراراتك التجارية. قد يتضمن ذلك تعديل محفظتك، أو تنفيذ صفقات، أو اتخاذ قرارات أخرى بناءً على الاتجاهات التي حددتها.
ما هي بعض الانتقادات لتحليل الاتجاهات؟
ينتقد البعض تحليل الاتجاهات والتداول الفني بشكل عام، حيث يجادلون بأن الأسواق فعّالة وتقوم بتسعير جميع المعلومات المتاحة بالفعل. وهذا يعني أن التاريخ لا يحتاج بالضرورة إلى أن يعيد نفسه، وأن الماضي لا يتنبأ بالمستقبل. على سبيل المثال، يقوم مؤيدو التحليل الأساسي بتحليل الوضع المالي للشركات باستخدام البيانات المالية والنماذج الاقتصادية للتنبؤ بالأسعار المستقبلية. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، فإن تحركات الأسهم اليومية تتبع مسارًا عشوائيًا لا يمكن تفسيره كنماذج أو اتجاهات.
الخلاصة
تحليل الاتجاهات هو دراسة البيانات لتحديد الأنماط أو الاتجاهات التي يمكن استخدامها لاتخاذ قرارات استثمارية. يُستخدم هذا النوع من التحليل عادةً لتحليل أداء ورقة مالية معينة، مثل الأسهم أو السندات، خلال فترة زمنية معينة. من خلال دراسة الاتجاهات في البيانات، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء أو بيع أو الاحتفاظ بورقة مالية معينة. هناك عدة طرق مختلفة يمكن استخدامها لتحليل الاتجاهات، بما في ذلك التحليل الفني، الذي يستخدم الرسوم البيانية والأدوات الرسومية الأخرى لتحديد الأنماط في بيانات الأسعار والحجم، والتحليل الأساسي، الذي يركز على الصحة المالية للشركة وظروف الصناعة لاتخاذ قرارات استثمارية. يمكن لتحليل الاتجاهات بالتالي أن يدمج مجموعة متنوعة من مصادر البيانات، بما في ذلك الرسوم البيانية للأسعار، والبيانات المالية، والمؤشرات الاقتصادية، وبيانات السوق.