ما هو التداول الخادع (Head-Fake Trade)؟
تحدث صفقة الخداع عندما يتحرك سعر الورقة المالية في اتجاه واحد، ثم يغير مساره ويتحرك في الاتجاه المعاكس. تحصل صفقة الخداع على اسمها من تكتيك يستخدمه لاعب كرة السلة أو كرة القدم لإرباك الخصم، حيث يقود برأسه ليوهمهم بأنه يتحرك في اتجاه معين ثم يتحرك في الاتجاه الآخر. تحدث صفقة الخداع غالبًا عند نقاط الاختراق الرئيسية، مثل مستويات الدعم أو المقاومة الكبيرة، أو مع المتوسطات المتحركة مثل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا أو 200 يوم (SMA).
النقاط الرئيسية
- صفقة الخداع تتحرك في اتجاه واحد، عادةً عكس الاتجاه العام، لكنها بعد ذلك تعكس مسارها وتتحرك في الاتجاه المعاكس، لتعود إلى التوافق مع الاتجاه العام.
- تحدث التداولات الخادعة بشكل متكرر عند نقاط الانفصال الرئيسية، مثل مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية، أو المتوسطات المتحركة التي يتم مراقبتها عن كثب، على سبيل المثال.
- عادةً ما يكون البيع أو الشراء عند هذه المستويات بسبب تداول مضلل يُعرف باسم "head-fake trade".
- يمكن أن تؤدي تداولات الخداع إلى خسائر كبيرة، حيث تحدث غالبًا قبل بدء اتجاه رئيسي في الاتجاه المعاكس.
فهم صفقة "Head-Fake"
تخيل موقفًا حيث يصل مؤشر السوق رئيسي إلى مستويات جديدة وسط تدهور في الأسس الاقتصادية. المتداولون الذين يتطلعون إلى بيع المؤشر على المكشوف سيراقبون عن كثب المستويات الفنية المهمة لتقييم ما إذا كان التقدم قد بدأ في الانهيار. لنفترض أن تقدم المؤشر يتوقف ويبدأ في الانخفاض، ويتداول تحت متوسط متحرك قصير الأجل رئيسي. قد يندفع المتشائمون في هذه المرحلة، بناءً على رؤيتهم التجارية بأن انخفاض المؤشر قد بدأ. ولكن إذا عكس المؤشر مساره بعد ذلك وبدأ في الارتفاع، فسيكون هذا تداولًا كلاسيكيًا مضللًا.
غالبًا ما يحاول المتداولون المخالفون الاستفادة من الصفقات الخادعة لأن فلسفتهم في التداول تتبنى الرغبة في السير عكس التيار. يجادلون بأن المتداولين المؤسسيين يدفعون سعر الورقة المالية عبر مناطق الدعم/المقاومة التي يتم مراقبتها عن كثب للعثور على سيولة إضافية لملء الطلبات الأكبر بسعر أفضل لعملائهم.
يمكن للمتداولين والمستثمرين الذين يقعون في فخ صفقة مضللة أن يتكبدوا خسائر كبيرة، حيث تحدث هذه الصفقات غالبًا قبل بدء اتجاه رئيسي في الاتجاه المعاكس. لهذا السبب، من الضروري الالتزام الصارم بأوامر وقف الخسارة في هذه الحالات للمساعدة في تقليل المخاطر.
صفقة الخداع والاختراقات
عادةً ما يتبع الاختراق الأولي بعض مستويات التراجع. عندما يعود السعر إلى مستوى الاختراق الأصلي أو ينخفض قليلاً، يبقى على المتداولين تحديد ما إذا كان التراجع هو بداية خدعة رأسية - اختراق زائف - أم أنه مؤقت، وأن السوق سيستمر قريبًا في اتجاه الاتجاه الرئيسي. في الحالة الأخيرة، قد يقدم التراجع فرصة أخرى للدخول في حركة الاختراق عند مستوى أكثر فائدة.
مثال على صفقة مضللة
خلال عام 2022، كان الدولار الأمريكي في سلسلة انتصارات كبيرة مقابل جميع العملات تقريبًا باستثناء عدد قليل منها. يوضح الرسم البياني أدناه الدولار الأمريكي مقابل الفورنت المجري (USD/HUF) في اتجاه صعودي طويل الأمد (تقوية الدولار/ضعف الفورنت). يمكن ملاحظة العديد من التراجعات، ولكن جميعها محصورة داخل القناة الصاعدة المهيمنة، باستثناء واحد رئيسي، موضح في الدائرة الحمراء. انخفض السعر تحت خط دعم الاتجاه الصاعد على أساس يومي، لكنه تمكن من استعادة دعم خط الاتجاه قبل نهاية اليوم.
هذا مثال كلاسيكي لنمط مضاد للاتجاه يُعرف بـ "الخداع". إذا اتخذ شخص ما قرارًا تجاريًا بناءً على كسر دعم خط الاتجاه، لكان قد أدرك بسرعة (بحلول نهاية اليوم) أن الكسر كان زائفًا وشكل حركة سعرية خادعة. كانت الوقف الضيقة أو الحقيقة البسيطة أن زوج USD-HUF أنهى اليوم داخل القناة الصاعدة الرئيسية ستخبر المتداولين أن هذا كان خداعًا. وقد تأكد ذلك أيضًا من خلال حقيقة أنه لم يحدث أي تغيير جديد في الأساسيات يغير الأساس الذي يدعم استمرار قوة الدولار الأمريكي.
كيف يمكنني معرفة ما إذا كان السعر يتحرك في اتجاه جديد أم أنه مجرد حركة وهمية؟
عادةً ما تستمر تداولات الخداع لفترة قصيرة فقط، ربما ساعة أو يوم. إذا تزامنت حركة السعر مع كسر ذو أهمية فنية رئيسية، وتم استعادة هذا المستوى الفني لاحقًا، فمن المرجح جدًا أنك تنظر إلى حركة خداع. لهذا السبب من المهم الحفاظ على أوامر وقف الخسارة ضيقة إذا كنت قد اتبعت كسر السعر، حتى لا تقع في خداع، والأهم من ذلك، حتى لا تفوت استئناف الاتجاه السابق المحتمل.
ما الذي يسبب حركة سعرية خادعة؟
عادةً ما تتضمن حركة الخداع اختبار دعم تقني مهم أو مقاومة، مثل دعم خط الاتجاه في الاتجاه الصاعد، أو اختبار المتوسطات المتحركة الرئيسية. هذه المستويات التقنية مصممة ليتم اختبارها، وغالبًا ما توضع أوامر وقف الخسارة للشراء/البيع حول ذلك المستوى السعري. إذا اختبرت حركة السعر أو كسرت هذه المستويات، فقد يتم تفعيل أوامر وقف الخسارة، مما يجلب ضغط شراء/بيع مؤقت. إذا استعاد المستوى التقني خلال فترة زمنية قصيرة (ساعات للمتداولين اليوميين؛ أيام للمتداولين على المدى الطويل)، فمن المحتمل أن يكون السوق قد أظهر حركته كخداع، أو اختراق زائف لذلك المستوى التقني.
كم يجب أن أخاطر عند اتخاذ خطوة قد تكون خدعة؟
بحسب التعريف، فإن الخداع الظاهري هو عكس الاتجاه، لذا يجب أن تكون مستعدًا بأوامر وقف خسارة محكمة في حال كان بالفعل خداعًا ظاهريًا. فيما يتعلق بكمية المخاطرة، فإن المخاطرة بربع إلى نصف حجم مركزك المعتاد يُعتبر نهجًا محافظًا ومعقولًا عند التعامل مع إعداد محتمل للخداع الظاهري، نظرًا للطبيعة الهشة للموقف. بهذه الطريقة، تقوم بتخصيص جزء صغير نسبيًا من رأس المال المخاطر الخاص بك لتجارة الاختراق وتحتفظ بأوامر وقف خسارة محكمة لتقليل الخسائر.
الخلاصة
يشير مصطلح "الخداع" إلى اختراق زائف لمستوى تقني مهم. على سبيل المثال، عندما يكون الاتجاه السعري الحالي في ارتفاع، يحدث الخداع عندما يحدث تحرك هابط تحت مستوى دعم رئيسي ويفاجئ السوق، مما قد يؤدي إلى تحركات كبيرة عند كسر ذلك المستوى التقني. يُعتبر سلوك السعر الخادع شائعًا جدًا في الأسواق، ويمثل اختراقًا عكسيًا للاتجاه غالبًا عند نقطة سعر تقنية مهمة.
عنصر أساسي يجب مراعاته عند اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان يجب المضي قدمًا في الاختراق أو إذا كان مجرد خدعة، هو مقدار ومدة استمرار كسر مستوى السعر الرئيسي. في كثير من الأحيان، يكون الشراء/البيع المحيط بكسر نقطة سعر رئيسية ناتجًا عن أوامر وقف الخسارة حول مستوى تقني. بمجرد الانتهاء من الشراء/البيع لوقف الخسارة، قد لا يكون هناك أخبار حقيقية لدعم الاختراق. من ناحية أخرى، قد تكون هناك أخبار جديدة ظهرت، مما قد يؤدي إلى حركة عكسية للاتجاه وليس خدعة. لهذا السبب، من المهم أن تكون على دراية بأي أخبار جديدة يمكن أن تؤدي إلى حركة عكسية شرعية أو اختراق. إذا لم يكن هناك أي أخبار، فمن غير المرجح أن يكون اختراقًا حقيقيًا ومن المرجح أن يكون مجرد خدعة.