ما هي المعاشات المتغيرة الفورية؟
السنوية المتغيرة الفورية هي منتج تأميني يدفع فيه الفرد مبلغًا مقطوعًا مقدمًا ويتلقى المدفوعات على الفور. تستمر المدفوعات من السنوية المتغيرة الفورية طوال حياة حامل السنوية، لكن المبالغ تتقلب بناءً على أداء المحفظة الأساسية.
النقاط الرئيسية
- المعاش الفوري المتغير هو نوع من المعاشات حيث يقوم حامل الوثيقة بإيداع مبلغ مقطوع في حساب، وبعد ذلك تبدأ مرحلة تحويل المعاش.
- هذا يختلف عن أنواع الأقساط السنوية الأخرى، حيث يوجد أولاً مرحلة تراكم، يقوم فيها حامل الوثيقة بإجراء دفعات تنمو بدون ضرائب حتى نهاية المرحلة، وعند هذه النقطة تبدأ مرحلة تحويل الأقساط السنوية.
- ومع ذلك، تمامًا مثل المعاش المتغير القياسي، قد ترتفع وتنخفض مدفوعات المعاش المتغير الفوري اعتمادًا على أداء الاستثمار الأساسي.
- الميزة مقارنة بالمعاش المتغير القياسي هي أن المعاش المتغير الفوري ينتقل مباشرة إلى المدفوعات.
- العيب هنا يتعلق بالتوقيت: إذا تم شراء المعاش المتغير الفوري في قمة السوق الصاعدة، فمن المحتمل أن تنخفض المدفوعات المستقبلية مع تصحيح السوق.
كيف تعمل المعاشات المتغيرة الفورية
تُعتبر المعاشات المتغيرة الفورية فريدة من نوعها لأن معظم المعاشات تبدأ بدفع المبالغ بعد مرحلة التراكم وتنتهي عند عمر محدد. تتجاوز المعاشات المتغيرة الفورية مرحلة التراكم من خلال مطالبة الحامل بتقديم مبلغ مقطوع، وبعد ذلك تبدأ مرحلة التأنيت. على الرغم من أن المعاشات المتغيرة الفورية ليست شائعة، إلا أنها يمكن أن تكون استثمارًا حكيمًا عندما يكون المستثمر أكبر سنًا ويشعر بالقلق من احتمال أن يعيش لفترة أطول من مدخراته.
تحمل المعاشات المتغيرة الفورية نفس مخاطر المعاشات المتغيرة العادية لأن المدفوعات تتغير وقد تنخفض عندما تنخفض قيمة الأصول الأساسية. ومع ذلك، قد تزداد المدفوعات أيضًا إذا كان أداء الاستثمار جيدًا، وقد يتجاوز العائد حتى تكلفة التضخم. هذا ليس هو الحال بالنسبة للمعاشات الثابتة التي تدفع للمستثمر نفس المبلغ كل شهر.
الفرق بين المعاش المتغير الفوري والمعاش المتغير العادي هو أن الأول يفتقر إلى مرحلة التراكم. بدلاً من ذلك، في المعاش المتغير الفوري، يتم ضغط الفترة إلى استثمار بمبلغ إجمالي واحد، مما يقدم خطر توقيت السوق. إذا قام المستثمر بشراء معاش متغير فوري في ذروة سوق صاعدة، على سبيل المثال، فإن الدخل المستقبلي سينخفض مع عودة السوق إلى المتوسط. هذا قد يعني أن حامل المعاش من غير المحتمل أن يرى عائدًا كبيرًا على الجزء المتغير من المعاش.
الفرق بين المعاش المتغير الفوري والمعاش الثابت الفوري
لن تتغير مدفوعات المعاشات الفورية الثابتة إذا ارتفع السوق بعد الاستثمار الأولي بمبلغ مقطوع، لأن مزود المعاشات يضمن المدفوعات. بعض مزودي المعاشات الفورية المتغيرة سيضمنون أيضًا نسبة مئوية على الأجزاء المتغيرة، ولكن عادةً ما تصاحب هذه الضمانات رسوم أعلى. القاعدة العامة للاستثمارات في المعاشات هي أنه كلما زادت الضمانات، ارتفع السعر.
خطط 401(k) وحسابات التقاعد الفردية (IRAs) عادةً ما تستخدم المعاشات الفورية. لا توفر المعاشات الفورية المتغيرة المزايا الضريبية التي تقدمها حسابات التقاعد الأخرى. على سبيل المثال، خطط التقاعد قبل الضريبة مثل 401(k) تسمح للفرد بتأجيل الضرائب على مكاسب الاستثمار وتقليل دخله الخاضع للضريبة الحالي. ومع ذلك، توفر المعاشات الفورية المتغيرة دخلًا ثابتًا حتى الوفاة مع إمكانية الحصول على مكافأة إضافية بناءً على أداء الأصول الأساسية.