ما هو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)؟
صناديق المؤشرات المتداولة (Index ETFs) هي صناديق استثمار متداولة تسعى إلى تكرار وتتبع مؤشر مرجعي مثل S&P 500 بأكبر قدر ممكن من الدقة. تشبه صناديق المؤشرات المتداولة صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن بينما يمكن استرداد أسهم صناديق الاستثمار المشتركة بسعر واحد فقط يوميًا (وهو صافي قيمة الأصول (NAV) عند الإغلاق)، يمكن شراء وبيع صناديق المؤشرات المتداولة طوال اليوم في بورصة رئيسية مثل سهم الأسهم. مع صندوق المؤشرات المتداول، يحصل المستثمرون على تعرض لعدد كبير من الأوراق المالية في صفقة واحدة.
يمكن أن تغطي صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الأسواق الأمريكية والأجنبية، أو قطاعات محددة، أو فئات أصول مختلفة (مثل الشركات ذات رأس المال الصغير، المؤشرات الأوروبية، إلخ). كل أصل يتضمن استراتيجية استثمار سلبية، مما يعني أن المزود يقوم بتغيير تخصيص الأصول فقط عندما تحدث تغييرات في المؤشر الأساسي.
النقاط الرئيسية
- الصندوق المتداول في البورصة (ETF) هو سلة من الأوراق المالية التي يتم تداولها في البورصة، تمامًا مثل الأسهم.
- تم تصميم صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) خصيصًا لتكرار مؤشر معياري مثل مؤشر داو جونز الصناعي، أو ناسداك 100، أو S&P 500.
- صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تزداد شعبيتها بشكل متزايد لأنها توفر للمستثمرين وصولاً منخفض التكلفة إلى استراتيجيات مؤشرة متنوعة وسلبية.
فهم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)
قد تتداول صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) أحيانًا بعلاوة طفيفة أو خصم طفيف مقارنةً بالقيمة الصافية لأصول الصندوق (NAV)، ولكن أي اختلافات سيتم محوها بسرعة من خلال المراجحة من قبل المستثمرين المؤسسيين. في معظم الحالات، حتى الأسعار داخل اليوم تتوافق مع القيمة الفعلية للأوراق المالية الأساسية. تشمل الأنواع الأخرى من صناديق المؤشرات المتداولة صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية، التي تتحرك مثل صناديق المؤشرات المتداولة العادية مع مضاعف إضافي، أو صناديق المؤشرات المتداولة القصيرة، التي تحقق أداءً جيدًا عندما يتراجع الأصل الأساسي. يتم إنشاء صناديق المؤشرات المتداولة من معظم المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر داو جونز الصناعي، وS&P 500 وRussell 2000.
هيكل الرسوم مشابه لأرخص صناديق المؤشرات المشتركة بدون تحميل كما يُقاس بنسبة المصاريف، لكن المستثمرين سيدفعون عادةً معدلات العمولة القياسية لتداولات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). غالبًا ما يتم فرضها عند إجراء أمر شراء أو بيع، على الرغم من أن العديد من الوسطاء يقدمون مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة نسب مصاريف منخفضة وعمولات وساطة أقل من شراء الأسهم بشكل فردي.
يمكن إعداد صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) إما كصناديق ائتمان مانحة، أو صناديق استثمار وحدات (UITs)، أو صناديق استثمار مفتوحة، وبالتالي سيكون لديها بعض الإرشادات التنظيمية المختلفة. يمكن تداول معظم أسهم صناديق المؤشرات المتداولة بأوامر محددة، وبيعها على المكشوف وشراؤها على الهامش.
مزايا صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)
مثل المنتجات المتداولة في البورصة الأخرى، توفر صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تنويعًا فوريًا في استثمار فعال من حيث الضرائب والتكلفة. تشمل المزايا الأخرى لصندوق المؤشرات المتداولة واسع النطاق تقلبات أقل من الصناديق ذات الاستراتيجيات المحددة، وفروق أسعار العرض والطلب الأضيق (بحيث يتم تنفيذ الأوامر بسهولة وكفاءة)، وهياكل رسوم جذابة.
بالطبع، لا يوجد استثمار بدون مخاطر. صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) لا تتبع دائمًا الأصول الأساسية بشكل مثالي وقد تختلف بنسبة تصل إلى نقطة مئوية في أي وقت معين. يجب على المستثمرين النظر في رسوم الأصول، والسيولة، وخطأ التتبع ضمن أساسيات الاستثمار القياسية قبل القيام بأي استثمار.