ما هو القرض غير المباشر؟
يمكن أن يشير القرض غير المباشر إلى قرض بالتقسيط حيث لا يكون لدى المقرض – سواء كان المصدر الأصلي للدين أو الحامل الحالي للدين – علاقة مباشرة مع المقترض.
يمكن الحصول على القروض غير المباشرة من خلال طرف ثالث بمساعدة وسيط. قد تُعتبر القروض المتداولة في السوق الثانوية أيضًا قروضًا غير مباشرة.
من خلال السماح للمقترضين بالحصول على التمويل عبر علاقات مع أطراف ثالثة، يمكن للقروض غير المباشرة أن تساعد في تحسين توفر التمويل وإدارة المخاطر. غالبًا ما يمكن للمتقدمين الذين لا يتأهلون للحصول على قرض مباشر اختيار قرض غير مباشر بدلاً من ذلك. تميل القروض غير المباشرة إلى أن تكون أكثر تكلفة - أي تحمل معدلات فائدة أعلى - مقارنة بالقروض المباشرة.
النقاط الرئيسية
- مع القرض غير المباشر، لا يكون لدى المقرض علاقة مباشرة مع المقترض، الذي اقترض من طرف ثالث، تم ترتيبه بواسطة وسيط.
- غالبًا ما تُستخدم القروض غير المباشرة في صناعة السيارات، حيث يساعد الوكلاء المشترين في تسهيل التمويل من خلال شبكتهم من المؤسسات المالية والمقرضين الآخرين.
- عادةً ما تكون القروض غير المباشرة أكثر تكلفة من القروض المباشرة، حيث يتم استخدامها غالبًا من قبل المقترضين الذين قد لا يكونون مؤهلين للحصول على قرض بطريقة أخرى.
فهم القرض غير المباشر (تمويل الوكيل)
العديد من الوكالات والتجار وتجار التجزئة الذين يتعاملون مع السلع ذات التذاكر الكبيرة، مثل السيارات أو المركبات الترفيهية، يعملون مع مجموعة متنوعة من المقرضين الخارجيين لمساعدة عملائهم في الحصول على تمويل بالتقسيط للمشتريات. غالبًا ما تمتلك الوكالات شبكات إقراض تشمل مجموعة متنوعة من المؤسسات المالية المستعدة لدعم مبيعات الوكالة. في كثير من الأحيان، قد يكون هؤلاء المقرضون قادرين على الموافقة على نطاق أوسع من المقترضين بسبب علاقتهم الشبكية مع الوكيل.
في عملية القرض غير المباشر، يقوم المقترض بتقديم طلب ائتمان من خلال الوكالة. ثم يتم إرسال الطلب إلى شبكة التمويل الخاصة بالوكالة، مما يتيح للمقترض الحصول على عروض متعددة. يمكن للمقترض بعد ذلك اختيار أفضل قرض يناسب وضعه. كما تستفيد الوكالة أيضًا، حيث إنها من خلال مساعدة العميل في الحصول على التمويل، تتمكن من إتمام عملية البيع. نظرًا لأن معدل الفائدة لدى الوكيل من المحتمل أن يكون أعلى من الاتحاد الائتماني أو البنك، فمن الأفضل دائمًا للمشترين التحقق من خيارات التمويل الأخرى قبل الموافقة على تمويل سيارتهم من خلال الوكيل.
في حين أن هذا النوع من القروض غير المباشرة يُعرف غالبًا باسم "تمويل الوكيل"، فإن المؤسسات المالية في شبكة الوكيل هي التي توافق فعليًا على القرض (بناءً على الملف الائتماني للمقترض)، وتحدد شروطه وأسعاره، وتجمع المدفوعات.
على الرغم من أن القرض غير المباشر يُقدّم من خلال تاجر أو بائع تجزئة، إلا أن المستهلك في الواقع يقترض من مؤسسة مالية منفصلة.
كيف يعمل القرض غير المباشر (السوق الثانوية)
القروض التي لم يتم إصدارها مباشرة من قبل المقرض الذي يحتفظ بها يمكن اعتبارها قروضًا غير مباشرة. عندما يبيع المقرض قرضًا، فإنه لم يعد مسؤولًا عنه ولا يتلقى أي دخل من الفوائد عليه. بدلاً من ذلك، يتم نقل كل شيء إلى مالك جديد، الذي يتحمل عبء إدارة القرض وجمع السداد.
اقرأ أي عقد قرض غير مباشر بعناية فائقة: إذا لم يتمكن الوكيل من بيع القرض الذي وقعه المشتري إلى جهة مقرضة، فقد يكون لديه الحق في إلغاء العقد خلال فترة زمنية محددة ويطلب من المشتري إعادة السيارة. يحق للمشتري حينها استرداد الدفعة المقدمة والمقايضة (أو قيمة المقايضة) إذا كانت هناك مقايضة. في هذه الحالة، قد يحاول الوكيل الضغط على المشتري لتوقيع عقد آخر بشروط أقل ملاءمة، لكن المشتري ليس ملزمًا بتوقيعه.
أمثلة على القروض غير المباشرة
تُعتبر وكالات السيارات من أكثر الأعمال شيوعًا التي تتعامل مع القروض غير المباشرة؛ في الواقع، يصف بعض الخبراء القروض غير المباشرة بأنها نوع من قروض السيارات.
يستخدم العديد من المستهلكين القروض الممولة من قبل الوكلاء لسهولة التقديم في الموقع وللمقارنة بسهولة بين العروض. من ناحية أخرى، الحصول على قرض سيارة مباشرة من بنك أو اتحاد ائتماني يمنح المشتري المزيد من النفوذ للتفاوض، بالإضافة إلى حرية التسوق بين المقرضين الآخرين. وقد تكون معدلات الفائدة أفضل. ولكن إذا كان لدى المشتري تاريخ ائتماني متقطع أو درجة ائتمانية منخفضة، فقد يكون القرض غير المباشر هو الخيار الأفضل له.
تتداول القروض بنشاط في الأسواق الثانوية أيضًا، وخاصةً مجموعة من القروض التي تم دمجها بدلاً من القروض الفردية. غالبًا ما يقوم البنك أو اتحاد الائتمان ببيع قروضه الاستهلاكية أو الرهون العقارية؛ يتيح ذلك للمقرضين الحصول على رأس مال جديد، وتقليل التكاليف الإدارية، وإدارة مستوى المخاطر لديهم.
في سوق الإقراض العقاري، على سبيل المثال، تدعم الجمعية الوطنية للرهن العقاري الفيدرالي (فاني ماي) وشركة الرهن العقاري الفيدرالية (فريدي ماك) التداول الثانوي للرهن العقاري من خلال برامج القروض الخاصة بهما. تقوم هاتان المؤسستان المدعومتان من الحكومة بشراء القروض المدعومة بالعقارات من المقرضين، وتجميعها ثم إعادة بيعها، وذلك لتسهيل السيولة وزيادة توفر الأموال في سوق الإقراض.